摘要：融資租賃業(yè)務(wù)的主要法律結(jié)構(gòu)主要包括物權(quán)關(guān)系及債權(quán)關(guān)系，實現(xiàn)以融物進(jìn)行融資的目的，而融物為融資的基礎(chǔ)。因此，有效且穩(wěn)定的物權(quán)關(guān)系是構(gòu)建融資租賃法律關(guān)系的基石。物權(quán)關(guān)系集中體現(xiàn)在出租人對于租賃物所有權(quán)的有效取得及在租賃期間的穩(wěn)定持有上。在汽車租賃業(yè)務(wù)模式下，融資租賃合同簽訂后往往各方直接將車輛登記在承租人名下，這種情況普遍會產(chǎn)生“因車輛所有權(quán)的歸屬而導(dǎo)致對合同性質(zhì)的認(rèn)定存在爭議”等問題。本文針對登記現(xiàn)狀、司法實踐及風(fēng)險防范等方向進(jìn)行闡述。

　　融資租賃合同關(guān)系本身具有融資、融物的雙重性，二者缺一不可。如果無實際租賃物或租賃物所有權(quán)未從出賣人處轉(zhuǎn)移至出租人處的，則應(yīng)認(rèn)定合同無融物性，僅有資金往來不構(gòu)成融資租賃合同。

　　對于汽車融資租賃而言，其融物屬性是區(qū)分汽車抵押貸款的一個關(guān)鍵點，二者區(qū)分主要區(qū)別如下：

　　一、車輛登記現(xiàn)狀及分析

　　1.所有權(quán)登記為承租人居多，并辦理抵押登記

　　在汽車融資租賃業(yè)務(wù)中，盡管車輛所有權(quán)為出租人所有，但所有權(quán)卻通常登記在承租人名下——一方面從傳統(tǒng)觀念角度而言，我國汽車消費者更容易接受機(jī)動車登記證中記載的所有權(quán)人是自己；另一方面各地車牌限制政策不同，如果登記在出租人名下將大大增加出租人“搖號”壓力及營運(yùn)資質(zhì)辦理；此外，如發(fā)生交通事故，承租人易于解決交通事故責(zé)任糾紛。

　　但因為機(jī)動車登記在承租人名下，無法起到對外公示作用，存在承租人對外以機(jī)動車所有權(quán)人身份隨意處置機(jī)動車的風(fēng)險。此種情況下，出租人往往采取抵押登記的方式進(jìn)行風(fēng)險防控，這種情況下出租人既是所有權(quán)人，又是抵押權(quán)人，構(gòu)成自物抵押。

　　2.車管所登記并非所有權(quán)登記

　　公安部及最高人民法院《關(guān)于確定機(jī)動車所有權(quán)人問題的復(fù)函》（公交管【2000】98號）以及《關(guān)于機(jī)動車財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移時間問題的復(fù)函》（公交管【2000】110號）為解決此問題提供了依據(jù)，即確認(rèn)了公安機(jī)關(guān)辦理的機(jī)動車登記，是準(zhǔn)予或不準(zhǔn)予上道路行駛的登記，不是機(jī)動車所有權(quán)登記。車輛管理部門辦理過戶登記的時間不宜作為機(jī)動車財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的時間。車管所的車輛所有權(quán)登記的主要目的是滿足機(jī)動車道路通行管理，屬于具有行政管理性質(zhì)的登記，不是法律上可以產(chǎn)生物權(quán)變動效力的登記，不能簡單根據(jù)車管所的車輛所有權(quán)登記判斷機(jī)動車的所有權(quán)人。

　　3.司法實踐經(jīng)驗

　　司法實踐中，為了鼓勵交易，保護(hù)當(dāng)事人的合法權(quán)益，在汽車融資租賃交易中，出現(xiàn)車輛登記在承租人名下但實際所有權(quán)為出租人的情況時，法院不宜直接做出融資租賃合同法律關(guān)系不成立的判定，但實踐中對于車輛未辦理過戶手續(xù)仍登記在承租人名下時融資租賃法律關(guān)系是否成立存在類案不同判的情形。

　　根據(jù)《民法典》第225條（原《物權(quán)法》第24條）之規(guī)定，機(jī)動車等特殊動產(chǎn)的物權(quán)變動，未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人。由此登記僅僅產(chǎn)生對抗效力，作用在于權(quán)利公示以對抗第三人的善意取得，機(jī)動車等特殊動產(chǎn)的變動生效時間仍以《民法典》第224條（原《物權(quán)法》第23條）為準(zhǔn)，即自交付時發(fā)生效力。而根據(jù)《民法典》第228條之規(guī)定，采占有改定的方式完成交付的，物權(quán)自該約定生效時發(fā)生效力。故對于售后回租型汽車融資租賃而言，汽車自雙方達(dá)成出售車輛的合意并約定通過占有改定的方式完成交付之時，車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移至出租人處，未變更登記，不影響出租人取得該車輛所有權(quán)的效力。

　　《民法典》及《國務(wù)院關(guān)于實施動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定》（國發(fā)〔2020〕18號）（以下簡稱“18號文”）等的公布實施，有望在一定程度上解決裁判沖突�！睹穹ǖ洹返谄甙偎氖鍡l規(guī)定，出租人對租賃物享有的所有權(quán)，未經(jīng)登記，不得對抗善意第三人，據(jù)此從法律層面確立了融資租賃物登記公示制度。依據(jù)國務(wù)院發(fā)布的18號文，納入動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記范圍的擔(dān)保類型包括融資租賃。故此，出租人可通過中登網(wǎng)辦理融資租賃登記，實現(xiàn)所有權(quán)公示目的，并據(jù)此可對抗車管所的牌照登記。但需要注意的是，根據(jù)國務(wù)院《關(guān)于實施動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記的決定》，機(jī)動車等特殊動產(chǎn)的抵押登記不在動產(chǎn)統(tǒng)一登記范圍內(nèi)，出租人開展汽車融資租賃業(yè)務(wù)時，仍需到車管所進(jìn)行他物權(quán)的核查。

　　二、汽車融資租賃過程中的常見法律問題及應(yīng)對建議

　　1.業(yè)務(wù)開展盡職調(diào)查及交易合同的擬定需謹(jǐn)慎

　　設(shè)計融資租賃售后回租金融產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)事人之間簽訂的融資租賃合同的條款中應(yīng)明確交易模式，避免與車輛抵押貸款合同混淆，保留現(xiàn)場解釋合同性質(zhì)、告知義務(wù)等的視頻資料。

　　同時，全面的獲取承租人的征信及其他內(nèi)外部信息，以全面、客觀地評估其信用狀況。公司應(yīng)獨立、有效地執(zhí)行客戶身份核實、風(fēng)險評估、授信審批及合同簽訂等核心風(fēng)控流程。

　　建立完善的個人或機(jī)構(gòu)客戶信貸風(fēng)險模型，實現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的動態(tài)監(jiān)控。

　　構(gòu)建全面而精確的融資租賃車輛價值評估與定價機(jī)制，持續(xù)監(jiān)控租賃物價值對融資租賃債權(quán)的風(fēng)險覆蓋程度，預(yù)先設(shè)定有效的風(fēng)險應(yīng)對策略。

　　強(qiáng)化對租賃期滿歸還或因承租人違約收回的租賃車輛的風(fēng)險管理，確立周密的租賃車輛處置制度和流程，以最小化租賃車輛持有期間的風(fēng)險。

　　2.明確取回權(quán)的行使條件

　　行使取回權(quán)取回車輛時必須以合同解除為前提，并非所有違約情形都適宜自力取回，只有在承租人嚴(yán)重違約導(dǎo)致合同解除的情況下，公司才能行使取回權(quán)。具體需要根據(jù)承租人的違約情形分別確定：（1）在承租人對租賃物進(jìn)行無權(quán)處分時，公司有權(quán)主張解除合同。但在該情況下，如果租賃物已被第三人善意取得的，公司將無法主張取回租賃物，此時，公司選擇自力取回需承擔(dān)侵權(quán)風(fēng)險。（2）在承租人發(fā)生逾期時，無論逾期符合合同約定的解除條件、還是在合同無明確約定的情況下符合了法定解除要件，公司都需要經(jīng)過催告程序后才可解除合同。前述情況下，如公司擬自力取回，建議在取回前以書面形式進(jìn)行催告，并妥善保留相關(guān)證據(jù)。（3）如承租人發(fā)生了融資租賃合同約定的其他違約行為，且承租人違約尚不構(gòu)成合同解除條件的，公司不宜選擇以自力取回的方式維護(hù)權(quán)益。否則，承租人將有權(quán)要求公司賠償損失。

　　3.事先約定價值確認(rèn)方式、評估機(jī)構(gòu)等

　　公司應(yīng)盡可能在融資租賃合同中約定車輛在融資租賃合同履行期間價值的確認(rèn)方式；或者事先由出租人、承租人共同確認(rèn)出租人解除合同、收回車輛時，可以對車輛價值進(jìn)行評估的機(jī)構(gòu)，且承租人同意以評估價值作為處置車輛的價格。此外，建議處置車輛時，盡可能就處置價格取得承租人的同意。如果融資租賃合同并未解除融資租賃合同時車輛價值的確定方式進(jìn)行約定的，此時公司自行委托評估公司對車輛價值進(jìn)行評估并相應(yīng)處置的，訴訟中法院不認(rèn)可處置車輛的價值，進(jìn)而作出不利判決。

　　4.標(biāo)的物滅失、損毀或無法回收

　　承租人使用汽車過程中肇事、酒駕或違反交規(guī)，則出租人可能面臨標(biāo)的物無法回收的局面。另外若承租人駕駛汽車發(fā)生車禍，車輛自燃等，出租人還可能面臨標(biāo)的物滅失或損毀的法律風(fēng)險。

　　出租人可通過提前約定一旦出租人的標(biāo)的物無法回收，承租人需承擔(dān)繼續(xù)履行并支付租金回款、賠償?shù)蓉?zé)任，以及賠償價款的計算依據(jù)，對出租人的權(quán)益進(jìn)行保障。另外，出租人還應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制承租方投保交強(qiáng)險、商業(yè)險并明確約定續(xù)保時間、險種，未購買責(zé)任等來防范標(biāo)的物可能滅失或損毀的法律風(fēng)險。

　　5.保證金性質(zhì)難以界定

　　車輛融資租賃業(yè)務(wù)中，承租人通常需先支付一筆5%-20%的保證金，一旦承租人違約，出租人可通過扣劃保證金的形式挽回?fù)p失。但由于大部分《融資租賃合同》中對于保證金的約定不明確，導(dǎo)致在出租人主張扣劃保證金時往往會因為保證金的定性不明確，給維權(quán)增添不少麻煩。

　　出租人應(yīng)在《融資租賃合同》中對保證金的性質(zhì)、使用方式、扣收觸發(fā)條件、扣收比例、補(bǔ)足等明確約定，以防止?fàn)幾h時各方對保證金的定義及范圍理解發(fā)生產(chǎn)生歧義。

　　6.誠信機(jī)制未建立

　　現(xiàn)階段中國的信用體系建設(shè)尚在起步階段，承租人的資信狀況缺乏登記制度，在處理融資租賃案件的過程中偶有發(fā)生租賃物被惡意處分，租賃物被設(shè)置抵押，租賃物被多重查封等情況，為出租人取回租賃物設(shè)置了障礙。

　　出租人可通過要求承租人簽署《抵押合同》，向出租人進(jìn)行抵押擔(dān)保；出租人還可通過承租人關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保方式進(jìn)行增信，如保證、收益權(quán)抵押等；出租人也可要求承租人購買履約保險，從而防范承租人的信用危機(jī)。

　　三、不同登記情形下，出租人防范承租人擅自處分租賃車輛所有權(quán)的效力分析

　　1.租賃車輛辦理了以出租人為權(quán)利人的產(chǎn)權(quán)登記

　　如出租人要求承租人將租賃車輛直接登記在出租人名下，該登記將起到對抗善意第三人的作用，承租人向受讓人交付租賃車輛后，出租人可以憑借《機(jī)動車行駛證》上的登記信息保障所有權(quán)的有效性。

　　2.租賃車輛辦理了以承租人為所有權(quán)人、出租人為抵押權(quán)人的產(chǎn)權(quán)登記

　　有時基于租賃期間承租人對租賃車輛的使用便利、營運(yùn)資質(zhì)限制及租賃期間屆滿租賃車輛所有權(quán)的移轉(zhuǎn)方便需要，會與承租人就租賃車輛簽訂以承租人為車輛所有權(quán)人，出租人為抵押權(quán)人、以租賃車輛為抵押物的抵押合同，在將租賃車輛所有權(quán)人登記為承租人的同時將出租人登記為租賃車輛的抵押權(quán)人。

　　根據(jù)《民法典》第406條規(guī)定，抵押期間，抵押人可以轉(zhuǎn)讓抵押財產(chǎn)。當(dāng)事人另有約定的，按照其約定。抵押財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的，抵押權(quán)不受影響。抵押人轉(zhuǎn)讓抵押財產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)及時通知抵押權(quán)人。抵押權(quán)人能夠證明抵押財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓可能損害抵押權(quán)的，可以請求抵押人將轉(zhuǎn)讓所得的價款向抵押權(quán)人提前清償債務(wù)或者提存。轉(zhuǎn)讓的價款超過債權(quán)數(shù)額的部分歸抵押人所有，不足部分由債務(wù)人清償。因此，如出租人主張抵押財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓將損害自身權(quán)益，其抵押登記對租賃物所有權(quán)保護(hù)效力較強(qiáng)。

　　3.出租人就租賃車輛辦理了租賃物登記，但未辦理產(chǎn)權(quán)登記

　　目前，大多數(shù)租賃公司在開展融資租賃項目時會將租賃車輛在中國人民銀行的動產(chǎn)融資系統(tǒng)（下稱“中登系統(tǒng)”）上登記，那么在僅有該項登記而對租賃車輛未作任何產(chǎn)權(quán)登記的情況下是否可以對抗受讓人的善意取得？

　　當(dāng)受讓人為自然人時，該規(guī)定將面臨如下適用問題：（1）自然人受讓人在不知融資租賃事實的情況下向承租人購買租賃車輛，該受讓人是否負(fù)有對受讓車輛的租賃物登記查詢義務(wù)，目前法律并無明確規(guī)定；（2）目前，我國的租賃物登記體系并不完善，在中登系統(tǒng)進(jìn)行租賃物查詢時還需要查詢?nèi)司邆湟欢ㄙY質(zhì)，否則信息查詢不能保證全面準(zhǔn)確，在此情況下受讓人即使負(fù)有查詢義務(wù)，其將如何進(jìn)行查詢也存在一定的實施障礙。因此，在出租人就租賃車輛辦理了租賃物登記，但未辦理產(chǎn)權(quán)登記的情況下，租賃物登記對出租人的所有權(quán)保護(hù)效力較弱，不能有效形成保護(hù)。

　　4.出租人未就租賃車輛辦理產(chǎn)權(quán)登記、租賃物登記，但保留了租賃車輛《機(jī)動車行駛證》原件、保險單、購車發(fā)票等權(quán)證

　　在租賃車上之上未進(jìn)行任何登記的情況下，出租人雖持有租賃車輛《機(jī)動車行駛證》原件、保險單、購車發(fā)票等權(quán)證，但前述措施并不能否定受讓人對租賃車輛善意取得的效力，出租人對于租賃車輛所有權(quán)的穩(wěn)定持有依然不能夠得到保護(hù)。

　　5.租賃車輛未作產(chǎn)權(quán)登記

　　如出租人并不要求對租賃車輛進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記，僅在融資租賃合同及租賃車輛買賣合同中對租賃車輛的所有權(quán)進(jìn)行約定，這將僅產(chǎn)生債權(quán)上的約束效力。承租人依然可根據(jù)《民法典》第224條規(guī)定將租賃車輛之所有權(quán)移轉(zhuǎn)至受讓人處，且受讓人可根據(jù)《民法典》第311條所規(guī)定的的善意取得制度對出租人實質(zhì)上所享有的租賃車輛所有權(quán)進(jìn)行抗辯。由此，出租人將喪失物權(quán)救濟(jì)方式，僅可依據(jù)承租人的違約行為向其主張債權(quán)救濟(jì)權(quán)利。

　　即使出租人在租賃車輛上加裝車輛行駛軌跡監(jiān)控裝置以其控制租賃車輛，但租賃車輛行駛軌跡背后的所有權(quán)人變更并不能通過監(jiān)控裝置予以體現(xiàn)，出租人仍有喪失租賃車輛所有權(quán)，并因租賃車輛受讓人的善意取得抗辯而無法采用物權(quán)救濟(jì)措施的風(fēng)險。

　　四、出租人在面對承租人擅自處分租賃車輛所有權(quán)時的權(quán)利救濟(jì)方案

　　1.租賃關(guān)系建立時的預(yù)防

　　在融資租賃關(guān)系建立時，出租人應(yīng)要求承租人辦理租賃車輛的產(chǎn)權(quán)登記，將出租人直接登記為租賃車輛的產(chǎn)權(quán)所有人，或在租賃車輛的《機(jī)動車登記證書》上記載以出租人為抵押權(quán)人的抵押登記，同時，在中登系統(tǒng)對租賃車輛進(jìn)行租賃物登記，最大程度上降低受讓人構(gòu)成善意的概率，從而在承租人進(jìn)行租賃物所有權(quán)擅自處分時以無權(quán)處分進(jìn)行抗辯，進(jìn)而向受讓人主張原物返還物權(quán)請求權(quán)。

　　2.租賃期間對于租賃物的控制

　　租賃期間，出租人仍應(yīng)對承租人使用租賃物的狀態(tài)予以實時掌控，通過車輛行駛軌跡監(jiān)控裝置、定期電話回訪等方式了解租賃車輛的使用狀態(tài)、承租人的狀態(tài)，并對以承租人名義開立的租金支付賬戶租金支付記錄進(jìn)行定期檢查，從而最大力度上實現(xiàn)能在第一時間發(fā)現(xiàn)租賃車輛的使用或租金支付的異常，從而力爭對承租人對租賃物的擅自處分可以在最短時間內(nèi)察覺，并在第一時間采取相應(yīng)措施。

　　對于存續(xù)期的項目，應(yīng)定期檢查登記信息是否有誤，避免批量登記信息與車輛實際情況不符，如承租人違約，爭議解決過程中有不被認(rèn)定為融資租賃法律關(guān)系的風(fēng)險。

　　3.發(fā)生風(fēng)險時對于受讓人善意的抗辯

　　出租人應(yīng)著重關(guān)注對于出租人所有權(quán)證明文件（如融資租賃合同、租賃車輛租賃物所有權(quán)登記記錄、租賃車輛購車發(fā)票等），及租賃車輛負(fù)有以出租人為權(quán)利人證明文件（如抵押合同、《機(jī)動車行駛證》抵押登記附頁等）的保留，在條件允許的情況下，亦可采取保留租賃車輛《機(jī)動車行駛證》原件、保險單原件、購車發(fā)票原件的方式，為承租人擅自處分租賃車輛所有權(quán)時受讓人所主張的善意取得留下進(jìn)行抗辯的有效證據(jù)。同時，應(yīng)高度重視的是，即使在部分業(yè)務(wù)外包或與第三方租車平臺合作的模式下，也應(yīng)收集齊全全套合同掃描件，避免合作破裂而無業(yè)務(wù)開展、所有權(quán)等證據(jù)，引發(fā)敗訴風(fēng)險。