中國(guó)的商業(yè)銀行和監(jiān)管部門,正在靈活審慎地“開(kāi)油門”與“踩剎車”。

　　據(jù)記者獲知,上周,銀監(jiān)會(huì)召集國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)急赴北京,召開(kāi)了一次專門會(huì)議。

　　“主要討論了兩個(gè)問(wèn)題,一是銀行如何創(chuàng)新機(jī)制、完善配套,以金融支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),再就是警示在經(jīng)濟(jì)下行情況下,管控好銀行資產(chǎn)和業(yè)務(wù)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。”一位與會(huì)人士告訴記者。

　　會(huì)議精神很快得到?jīng)Q策層的政策證實(shí)。12月3日,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出九條金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的措施,其中指出,“要通過(guò)完善配套政策措施和創(chuàng)新體制機(jī)制,調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行增加信貸投放的積極性”。

　　“配套政策措施和創(chuàng)新機(jī)制”包括多方內(nèi)容,其中銀監(jiān)會(huì)正在醞釀建立健全重大項(xiàng)目銀團(tuán)貸款機(jī)制、并購(gòu)及股權(quán)貸款運(yùn)作機(jī)制、小企業(yè)信貸創(chuàng)新機(jī)制、縣域經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)機(jī)制、融資租賃機(jī)制以及市場(chǎng)退出機(jī)制建設(shè)等,目的都是為信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化提供制度保證。

　　對(duì)于國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提及“增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力”,作為銀、證、保三大行業(yè)監(jiān)管者之一,銀監(jiān)會(huì)層面將實(shí)施涵蓋并表管理、貸款質(zhì)量、表外風(fēng)險(xiǎn)、跨境風(fēng)險(xiǎn)、公司治理、資本充足率、流動(dòng)性、計(jì)提撥備等多個(gè)維度在內(nèi)的全面監(jiān)管。

　　“現(xiàn)在有兩種趨勢(shì)。”12月4日,交通銀行(601328)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平對(duì)本報(bào)記者表示,一是對(duì)于受危機(jī)影響較大的領(lǐng)域,如制造業(yè)、出口導(dǎo)向、房地產(chǎn)行業(yè)等,很多銀行選擇審慎放貸;二是對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施、民生工程等國(guó)家支持的領(lǐng)域,銀行信貸將有較大幅度的增長(zhǎng)。

　　“總體來(lái)看,明年信貸增速會(huì)比今年高。”連平認(rèn)為,“當(dāng)前,在國(guó)務(wù)院的政策部署之后,信貸增速已經(jīng)上來(lái)了,到年底可能會(huì)超過(guò)預(yù)期�！�

　　擴(kuò)大信貸投放范圍

　　12月4日,一位接近銀監(jiān)會(huì)的知情人士稱:“銀監(jiān)會(huì)正在研究制定一些創(chuàng)新措施�！蹦康氖且訌�(qiáng)對(duì)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新農(nóng)村建設(shè)、企業(yè)重大技術(shù)改造、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化建設(shè)和產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步等重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸支持。

　　目前社會(huì)上依然在說(shuō)資金緊、企業(yè)貸款困難的問(wèn)題;而“提出信貸方面的創(chuàng)新措施,主要是經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑,參考國(guó)際慣例,既能滿足社會(huì)資金需求,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),又能防范風(fēng)險(xiǎn)�！�12月4日,一位銀行監(jiān)管官員表示。

　　本報(bào)記者得知,正在醞釀的“配套政策措施和創(chuàng)新機(jī)制”,尤其是并購(gòu)貸款等機(jī)制一旦付諸行動(dòng),銀行信貸投放的范圍和種類將得以擴(kuò)大。

　　“作為全功能的金融機(jī)構(gòu),我們肯定不能只局限于某一項(xiàng)業(yè)務(wù),并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)放開(kāi)后,銀行不僅可以做顧問(wèn)業(yè)務(wù),還可以直接做信貸業(yè)務(wù),收入來(lái)源也可以實(shí)現(xiàn)多元化�！�12月4日,一家大型銀行投行業(yè)務(wù)人士稱。

　　這位人士表示,為配合銀監(jiān)會(huì)制定并購(gòu)貸款管理指引的工作,該行正在做內(nèi)部的相關(guān)準(zhǔn)備工作,主要是一些制度設(shè)計(jì);并購(gòu)重組將成為接下來(lái)的熱點(diǎn),尤其是鋼鐵行業(yè),“目前受到各方關(guān)注,因?yàn)樽鳛榛A(chǔ)性行業(yè),如果鋼鐵行業(yè)受到的影響過(guò)大,對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響也會(huì)很大”。

　　雖然,留給各項(xiàng)創(chuàng)新機(jī)制和制度推出的時(shí)間非常緊迫,但其中還有很多問(wèn)題需要解決。

　　比如,并購(gòu)貸款對(duì)解決存量貸款風(fēng)險(xiǎn),推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)升級(jí)換代和成本下降有重大意義,需要積極推進(jìn)�！暗L(fēng)險(xiǎn)也很大,因?yàn)閺膰?guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,并購(gòu)成功率不高,可能不到40%,需要完備的制度設(shè)計(jì)�！鄙鲜龃笮型缎腥耸糠Q。

　　而被視作國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行軟貸款業(yè)務(wù)的替代品,股本投資貸款的推出也面臨很多實(shí)際問(wèn)題。

　　其中,“上市公司與非上市公司質(zhì)押股權(quán)的退出機(jī)制如何做,需要各方面條件配套起來(lái)�！鄙鲜鰠⑴c銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新機(jī)制建設(shè)工作的銀行人士透露,為降低股本貸款的杠桿率,曾有一種說(shuō)法是貸款成數(shù)必須限制在項(xiàng)目資本金的4成以內(nèi)。

　　此外,擴(kuò)大投資必然派生出眾多大型項(xiàng)目。對(duì)此,“銀行業(yè)協(xié)會(huì)準(zhǔn)備出臺(tái)一個(gè)公約,30億元以上的大項(xiàng)目,需要采用銀團(tuán)貸款的方式來(lái)操作�！鄙鲜龃笮型缎腥耸客嘎�,“這主要是為了分散風(fēng)險(xiǎn),看上去單個(gè)銀行有能力做大型項(xiàng)目,但項(xiàng)目一旦出了問(wèn)題,就全砸鍋了�！�

　　預(yù)警信用風(fēng)險(xiǎn)

　　在看過(guò)12月3日的國(guó)務(wù)院九條措施之后,前述銀行監(jiān)管官員提醒本報(bào)記者關(guān)注第九條——“深化金融改革,完善金融監(jiān)管體系,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管理,切實(shí)維護(hù)金融安全穩(wěn)定”。

　　在商業(yè)銀行增加信貸投放積極性的同時(shí),如何增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力,國(guó)務(wù)院九條措施給監(jiān)管部門留下了政策操作的空間。

　　“在嚴(yán)峻的外部形勢(shì)下,存量貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大�！�12月3日,農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行人士稱。

　　其中,最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于四個(gè)方面,一是部分“兩高一資”(高耗能、高污染和資本密集型)行業(yè)以及外向型行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)下滑,行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)凸顯;二是小企業(yè)處境艱難,信貸質(zhì)量趨于惡化;三是集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性大大增加;四是房地產(chǎn)行業(yè)高位回落,貸款質(zhì)量面臨考驗(yàn)。

　　因此,防范信用風(fēng)險(xiǎn)仍是當(dāng)前銀行業(yè)主要任務(wù)。監(jiān)管部門預(yù)警,近期各行要密切關(guān)注那些經(jīng)歷2006、2007年盲目發(fā)展,依靠非主營(yíng)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)的企業(yè)貸款,防止關(guān)聯(lián)交易、企業(yè)間互�？赡軐�(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);加強(qiáng)貸款“三查”,重點(diǎn)監(jiān)測(cè)關(guān)注類貸款、即將到期貸款以及財(cái)政、土地兜底的貸款風(fēng)險(xiǎn);高度重視銀行卡風(fēng)險(xiǎn),防止客戶通過(guò)虛假交易非法套現(xiàn)。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)猶如達(dá)摩克斯利之劍高懸。

　　“對(duì)于銀行來(lái)講,資本(充足率)是抵御風(fēng)險(xiǎn)的最主要手段。”連平直言。近年來(lái),四家大型銀行(不含農(nóng)業(yè)銀行)先后上市,核心資本充裕。今年9月末,工商銀行(601398)、建設(shè)銀行(601939)、中國(guó)銀行(601988)、交通銀行四家大型銀行資本充足率分別為12.62%、12.10%、13.89%、13.77%,核心資本充足率分別為10.51%、10.20%、11.04%、9.79%。

　　但“不排除部分商業(yè)銀行的資本充足率相對(duì)較低,主要是中小銀行。監(jiān)部部門多次提出完善資本金管理的要求,這一監(jiān)管思路是具有前瞻性的。”連平說(shuō),明年銀行業(yè)的不良率不一定會(huì)上升,但不良貸款余額肯定會(huì)上升。

　　除不良反彈,明年的信貸增速將快于今年,信貸擴(kuò)張也會(huì)稀釋銀行的資本充足率。連平認(rèn)為,明年銀行業(yè)資本充足率的總體水平會(huì)有所下降。

　　撥備覆蓋率再提升

　　而據(jù)知情人士透露,為了更審慎應(yīng)對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn),監(jiān)管部門要求各行進(jìn)一步提高撥備覆蓋率,今年要達(dá)到130%的水平。

　　除資本之外,“撥備是最直接的風(fēng)險(xiǎn)抵御手段。今年各行的盈利總體還是不錯(cuò)的,可以增提撥備,應(yīng)對(duì)明年可能的不良反彈�！边B平說(shuō)。

　　截至9月末,五大行中,工商銀行的撥備覆蓋率為121.16%,建設(shè)銀行119.41%,中國(guó)銀行121.49%,交行為113.84%(剔除稅后計(jì)提的一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備)。

　　雖然貸款質(zhì)量在短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)顯著惡化,“但不良貸款從開(kāi)始暴露到最終反映到資產(chǎn)負(fù)債表上,往往需要半年至一年的時(shí)間�！鼻笆鲢y行監(jiān)管官員表示,從貸款出現(xiàn)逾期,銀行開(kāi)始催收,如果催收未果,到進(jìn)入不良貸款,銀行調(diào)整不良貸款之后,再逐步影響到資本充足率。

　　所以,“銀行需要充分估計(jì)風(fēng)險(xiǎn),才能更好地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn);在撥備計(jì)提、資本補(bǔ)充、利潤(rùn)留成上都要作充分準(zhǔn)備,不要到時(shí)候措手不及,導(dǎo)致狼狽不堪,美國(guó)一些金融機(jī)構(gòu)便是如此�！鄙鲜霰O(jiān)管官員如是說(shuō),“提前準(zhǔn)備也是銀行自我約束機(jī)制的表現(xiàn)”。