盡職調(diào)查根據(jù)融資項(xiàng)目的具體情況不同，所采用方法、力度和深度不同，所以這里就說的一般融資租賃盡職調(diào)查所涉及到的，有遺漏的地方，而現(xiàn)實(shí)中也是如此——在不斷深入了解的過程中不斷發(fā)現(xiàn)新的問題，然后重點(diǎn)了解、分析和評(píng)估。

一、承租企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況調(diào)查

1.核實(shí)資產(chǎn)

核實(shí)銀行存款沒有虛增(銀行對賬單)——核實(shí)存貨沒有虛增(采購合同、出入庫單據(jù)、實(shí)地清點(diǎn))——核實(shí)應(yīng)收賬款虛增(銷售合同、應(yīng)收賬款明細(xì)賬、銀行對賬單)——核查其他應(yīng)收款情況(明細(xì)賬)——核實(shí)固定資產(chǎn)沒有虛增(設(shè)備發(fā)票、房產(chǎn)權(quán)證、實(shí)地清點(diǎn))——核實(shí)無形資產(chǎn)沒有虛增(土地權(quán)證、專利證書)——>確定總資產(chǎn)沒有虛增。

2.核實(shí)負(fù)債

核實(shí)短期借款沒有虛減(企業(yè)信用報(bào)告)——核實(shí)應(yīng)付票據(jù)沒有虛減(企業(yè)信用報(bào)告)——核實(shí)應(yīng)付賬款沒有虛減(采購合同、銀行對賬單)——核查其他應(yīng)收款情況(明細(xì)賬)——核實(shí)長期借款沒有虛減(企業(yè)信用報(bào)告)——核實(shí)對外擔(dān)保沒有虛減(企業(yè)信用報(bào)告、抵押信用擔(dān)保合同)——核實(shí)民間借款沒有虛減(中登網(wǎng)、銀行對賬單、地區(qū)民間借貸情況)——>確定總負(fù)債沒有虛減(財(cái)務(wù)費(fèi)用估算)。

3.核實(shí)收入

核實(shí)收入沒有虛增(銷售合同、增值稅納稅申報(bào)表完稅憑證、銷售發(fā)票、銀行對賬單、水電費(fèi)發(fā)票單據(jù)、銷售費(fèi)用估算、同行業(yè)上市公司公告對比)——>確定企業(yè)有能力支付租金。

4.核實(shí)利潤

核實(shí)利潤沒有虛增(所得稅納稅申報(bào)表完稅證明、同行業(yè)上市公司公告對比)——>確定企業(yè)有能力支付租金。

5.核實(shí)現(xiàn)金流

核實(shí)現(xiàn)金流沒有虛增或虛減(銀行對賬單、采購銷售合同、應(yīng)收應(yīng)付明細(xì)賬、企業(yè)信用報(bào)告銀行憑證)——>確定企業(yè)有能力支付租金。

二、承租企業(yè)經(jīng)營管理情況調(diào)查

1.查詢股東

確定公司股權(quán)結(jié)構(gòu)(公司章程、企業(yè)信息查詢系統(tǒng))——了解企業(yè)股東方背景(企業(yè)信息查詢系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò))——了解股東方經(jīng)營狀況(財(cái)務(wù)報(bào)告)——了解企業(yè)關(guān)聯(lián)方背景(企業(yè)信息查詢系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò))——了解關(guān)聯(lián)方經(jīng)營狀況(財(cái)務(wù)報(bào)告)——>確定企業(yè)不會(huì)被牽連。

2.調(diào)查企業(yè)高管及員工

了解企業(yè)高管個(gè)人經(jīng)歷(問詢、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò))——核實(shí)企業(yè)股東及高管個(gè)人負(fù)債(個(gè)人信用報(bào)告)——評(píng)估企業(yè)高管社會(huì)信用程度(報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò))——評(píng)估企業(yè)高管穩(wěn)定性及員工專業(yè)性(學(xué)歷、技能證明)——>確定企業(yè)有意愿支付租金。

3.評(píng)估企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性

查詢企業(yè)歷史沿革(問詢、歷次驗(yàn)資報(bào)告、銀行授信及貸款合同、其他金融機(jī)構(gòu)授信及貸款合同)——查詢企業(yè)涉訴/被執(zhí)行情況(法院文書、被執(zhí)行人名單)——評(píng)估企業(yè)未來經(jīng)營方向及目標(biāo)(問詢、內(nèi)部章程、會(huì)議紀(jì)要)——評(píng)估企業(yè)所屬行業(yè)穩(wěn)定性(政府文件、同行業(yè)上市公司公告、行業(yè)研究報(bào)告)——評(píng)估企業(yè)所屬地區(qū)穩(wěn)定性(銀行信貸政策文件、當(dāng)?shù)卣髽I(yè)政策性文件)——評(píng)估企業(yè)上下游穩(wěn)定性(合作框架協(xié)議、采購合同、銷售合同)——>確定企業(yè)有能力支付租金。

三、評(píng)估租賃物

1.直租

核實(shí)租賃物價(jià)值沒有虛增(市場詢價(jià)、網(wǎng)絡(luò)比價(jià))——評(píng)估租賃物技術(shù)先進(jìn)性(行業(yè)研究報(bào)告、網(wǎng)絡(luò))——評(píng)估租賃物通用性(行業(yè)研究報(bào)告)——評(píng)估租賃物折損情況(技術(shù)指標(biāo))——評(píng)估租賃物監(jiān)控/拆卸/運(yùn)輸難易程度(技術(shù)指標(biāo)、工程建設(shè)流程)——評(píng)估租賃物二手市場交易價(jià)值(市場詢價(jià)、網(wǎng)絡(luò)比價(jià))——>確定租賃物處置能收回債權(quán)。

2.售后回租

核實(shí)租賃物權(quán)屬(初始購置發(fā)票、購置合同、合格證、評(píng)估報(bào)告)——核實(shí)租賃物租賃/抵押/質(zhì)押情況(中登網(wǎng)、工商局)——評(píng)估租賃物價(jià)值(初始購置發(fā)票、評(píng)估報(bào)告、固定資產(chǎn)及折舊明細(xì)賬)——核實(shí)租賃物編號(hào)、廠家、型號(hào)、規(guī)格、數(shù)量、現(xiàn)狀(實(shí)地清點(diǎn))——確定租賃物處置能收回債權(quán)。

四、擔(dān)保企業(yè)調(diào)查

1.核實(shí)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況(參照承租企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況)。

2.核實(shí)企業(yè)經(jīng)營管理情況(參照承租企業(yè)經(jīng)營管理情況)。

3.評(píng)估企業(yè)擔(dān)保能力。

五、擔(dān)保物評(píng)估

1.核實(shí)擔(dān)保物權(quán)屬

核實(shí)擔(dān)保物所有權(quán)(設(shè)備發(fā)票、房產(chǎn)證、土地使用權(quán)證)——核實(shí)擔(dān)保物無其他抵押質(zhì)押權(quán)利(登記證明)——>確定擔(dān)保物能合法處置。

2.評(píng)估擔(dān)保物價(jià)值

評(píng)估擔(dān)保物價(jià)值(購置發(fā)票、合同、評(píng)估報(bào)告)——評(píng)估擔(dān)保物價(jià)值變動(dòng)(市場研究報(bào)告)——>確定擔(dān)保物處置能收回債權(quán)。

附：項(xiàng)目調(diào)查

對于能獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流并且租賃物價(jià)值占投資總額較大比例的項(xiàng)目，對項(xiàng)目自身收益及風(fēng)險(xiǎn)的考察，就一定程度上獨(dú)立于運(yùn)營該項(xiàng)目的企業(yè)，對該項(xiàng)目自身進(jìn)行評(píng)估就十分必要。

1.項(xiàng)目建設(shè)能力調(diào)查

評(píng)估中央政府、地方政府支持力度(政府行業(yè)管理文件、政府補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)文件)——核實(shí)項(xiàng)目許可(政府批文、發(fā)改委批文、環(huán)保土地等文件)——評(píng)估企業(yè)建設(shè)能力(企業(yè)承建資質(zhì)證明、企業(yè)專業(yè)人員、企業(yè)承建案例)——評(píng)估涉及單位實(shí)力(設(shè)計(jì)單位資質(zhì)證明、設(shè)計(jì)單位設(shè)計(jì)案例)——>確定項(xiàng)目能夠建成。

2.項(xiàng)目收益評(píng)估

評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)成本(工程原材料土建人工等費(fèi)用市場詢價(jià)、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告、同類項(xiàng)目對比)——評(píng)估項(xiàng)目建設(shè)工期(相關(guān)施工建設(shè)承包合同、自有資金出資證明、已開工建設(shè)進(jìn)度、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告)——評(píng)估項(xiàng)目未來收益(用戶收費(fèi)合同及協(xié)議、特許經(jīng)營權(quán)合同、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、同類項(xiàng)目對比)——評(píng)估項(xiàng)目運(yùn)營成本(行業(yè)研究報(bào)告、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、同類項(xiàng)目對比)——>確定項(xiàng)目本身能支付租金。

3.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)(項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告)——評(píng)估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)敏感性(項(xiàng)目可行性研究報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告)——>確定項(xiàng)目本身支付租金的風(fēng)險(xiǎn)。