“融資租賃”財務(wù)狀況與租賃款風(fēng)險分類

一、承租人財務(wù)狀況評價體系：

1. 營業(yè)毛利率=營業(yè)毛利÷營業(yè)收入×100%
2. 營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤÷營業(yè)收入×100%
3. 凈利潤率=稅后凈利潤÷營業(yè)收入×100%
4. 資產(chǎn)收益率=稅前利潤÷平均資產(chǎn)總額×100%
5. 股東權(quán)益收益率=稅前利潤÷平均股東權(quán)益總額×100%
6. 成分費(fèi)用率=稅前利潤÷成本費(fèi)用總額×100%

       其中：成本費(fèi)用總額=營業(yè)成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財務(wù)費(fèi)用

7. 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額÷平均應(yīng)收帳款余額×100%
8. 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷平均存貨成本×100%
9. 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均存貨成本×100%
10. 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入÷平均固定資產(chǎn)凈值×100%
11. 流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債×100%
12. 速動比率=速動資產(chǎn)÷資產(chǎn)總額×100%
13. 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%
14. 負(fù)債與所有者權(quán)益比率=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額×100%
15. 負(fù)債與有形資產(chǎn)比率=負(fù)債總額÷有形凈資產(chǎn)×100%
16. 利息保障倍數(shù)=稅前利潤÷利息費(fèi)用

二、財務(wù)狀況評價體系的綜合評分辦法：

1. 以行業(yè)平均值為標(biāo)準(zhǔn)值。
2. 標(biāo)準(zhǔn)分的評分總分為100分。其中：營業(yè)毛利率4分；營業(yè)利潤率3分；凈利潤率3分；資產(chǎn)收益率10分；股東權(quán)益收益率10分；成本費(fèi)用率5分；應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率8分；存貨周轉(zhuǎn)8分；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率5分；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4分；流動比率8分；速動比率7分；資產(chǎn)負(fù)債率5分；負(fù)債與所有者權(quán)益比率5分；負(fù)債與有形資產(chǎn)比率5分；利息保障倍數(shù)10分。
3. 根據(jù)承租企業(yè)財務(wù)報表，分項(xiàng)計算16項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)際值，然后加權(quán)平均計算16項(xiàng)指標(biāo)的綜合實(shí)際得分。其計算公式如下：

       綜合評分實(shí)際分?jǐn)?shù)=權(quán)數(shù)×實(shí)際值÷標(biāo)準(zhǔn)值

4. 根據(jù)綜合評價實(shí)際得分，確定承租人財務(wù)狀況檔次。各檔次含義如下：

    良好：是指承租人經(jīng)營正常，財務(wù)狀況穩(wěn)定，各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)都較好。其財務(wù)指標(biāo)綜合評價實(shí)際得分在91~100分之間；

    一般：是指承租人財務(wù)狀況穩(wěn)定，但個別財務(wù)指標(biāo)較差。其財務(wù)指標(biāo)綜合評價實(shí)際得分在81~90分之間；

   合格：是指承租人的財務(wù)狀況基本穩(wěn)定，但一些財務(wù)指標(biāo)存在明顯缺陷。其財務(wù)指標(biāo)綜合評價實(shí)際得分在71~80分之間；

   不佳：是指承租人的財務(wù)狀況不穩(wěn)定，部分財務(wù)指標(biāo)問題較為嚴(yán)重。其財務(wù)指標(biāo)綜合評價實(shí)際得分在61~70分之間；

   惡化：是指承租人的財務(wù)狀況很不穩(wěn)定，部分財務(wù)指標(biāo)問題較差，問題嚴(yán)重。其財務(wù)指標(biāo)綜合評價實(shí)際得分在60分以下。

    在實(shí)際使用該方法時，遇到下列情況應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整：

        1）資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率超過標(biāo)準(zhǔn)值時，計算實(shí)際分?jǐn)?shù)時應(yīng)將公式中的“實(shí)際值÷標(biāo)準(zhǔn)值”改為“標(biāo)準(zhǔn)值÷實(shí)際值”。

        2）在分析虧損企業(yè)財務(wù)狀況時，會出現(xiàn)有些財務(wù)指標(biāo)為負(fù)值。這時計算實(shí)際分?jǐn)?shù)時應(yīng)將公式中的“實(shí)際值÷標(biāo)準(zhǔn)值”取0，即該項(xiàng)指標(biāo)綜合實(shí)際分?jǐn)?shù)為0。

        3）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債與所有者權(quán)益比率、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)等項(xiàng)，最高得分為基本權(quán)數(shù)的2倍。

        4）如果行業(yè)平均值為負(fù)數(shù)或0時，應(yīng)對行業(yè)平均值進(jìn)行必要的修正，使之大于0，然后進(jìn)行綜合評分。

三、租賃款分類矩陣

四、行業(yè)參考指標(biāo)

1、資產(chǎn)負(fù)債參考指標(biāo)

2、效率比率參考指標(biāo)

3、流動比率參考指標(biāo)

五、財務(wù)狀況有關(guān)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率

1. 盈利能力比率

營業(yè)毛利潤 22%    營業(yè)利潤 11%

凈利潤率 7%        資產(chǎn)收益率 12%

股東權(quán)益收益率 37%    成本費(fèi)用率 12%

2. 營運(yùn)能力比率

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率    （參考指標(biāo)平均數(shù)）

存貨周轉(zhuǎn)率        （參考指標(biāo)平均數(shù)）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率        1

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率      9

3. 短期償債能力比率

流動比率    （行業(yè)參考指標(biāo)）

速動比率    （行業(yè)參考指標(biāo)）

4. 長期償債能力比率

資產(chǎn)負(fù)債率    （行業(yè)參考指標(biāo)）

負(fù)債與所有者權(quán)益比率    200%

負(fù)債與有形資產(chǎn)比率      200%

利息保障倍數(shù)            3