起步于上世紀(jì)70年代末或80年代中后期的信托公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司,在經(jīng)歷了一個(gè)曲折發(fā)展階段后,目前存量風(fēng)險(xiǎn)基本得到化解,業(yè)務(wù)創(chuàng)新有效推進(jìn),機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力不斷加強(qiáng);而近年來新設(shè)立的汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu),則有效地促進(jìn)著金融服務(wù)的專業(yè)化發(fā)展。
信托公司從“融資平臺(tái)”向理財(cái)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型
信托公司正在從
“融資平臺(tái)”向“受人之托、代人理財(cái)”的理財(cái)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型,發(fā)展成為面向合格投資者、主要提供資產(chǎn)管理、投
資銀行業(yè)務(wù)等服務(wù)的專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)。截至2008年一季度末,全國(guó)信托公司受托管理的信托財(cái)產(chǎn)為12105.32億元。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2007年新頒布的管理辦法,銀監(jiān)會(huì)依法為符合條件的信托公司更換新的金融許可證。截至今年一季度,已有34家信托公司更換新的金融許可證。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,將積極支持換證后的信托公司逐步開展私人股權(quán)投資信托、產(chǎn)業(yè)投資信托、企業(yè)年金、資產(chǎn)證券化、受托境外理財(cái)?shù)刃聵I(yè)務(wù)試點(diǎn),為社會(huì)提供更多更好的理財(cái)產(chǎn)品和信托服務(wù)。
目前,商業(yè)銀行參股信托公司取得了新突破。湖北國(guó)投引進(jìn)交通銀行作為戰(zhàn)略投資者的重組方案獲核準(zhǔn),并完成重新?lián)Q發(fā)金融許可證等工作。民生銀行參股陜西省國(guó)際信托投資股份有限公司近期也已獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
7家財(cái)務(wù)公司成功發(fā)行150億元金融債券
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,截至目前,中國(guó)電力財(cái)務(wù)有限公司等7家財(cái)務(wù)公司在銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行了總額為150億元的金融債券。財(cái)務(wù)公司發(fā)債完全采用市場(chǎng)化定價(jià)和發(fā)行方式,債券期限包括3年、5年和10年,利率分固定利率和浮動(dòng)利率。
2007年7月,銀監(jiān)會(huì)啟動(dòng)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券試點(diǎn)工作。中電財(cái)、中石化、華能、華電、中核、上海電氣和武鋼7家財(cái)務(wù)公司成為首批發(fā)債的試點(diǎn)單位。
有關(guān)專家認(rèn)為,財(cái)務(wù)公司金融債券成功發(fā)行,增加了財(cái)務(wù)公司中長(zhǎng)期資金來源,有利于改善財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),更好地支持企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展。同時(shí),開辟了財(cái)務(wù)公司的直接融資渠道,完善了債券市場(chǎng)的投資品種,豐富了投資者的市場(chǎng)選擇。
1987年5月,中國(guó)第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司———東風(fēng)汽車工業(yè)財(cái)務(wù)公司誕生。截至2008年一季度末,全國(guó)共有企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司83家,正常經(jīng)營(yíng)的77家財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)總額8310億元,負(fù)債總額7247億元,所有者權(quán)益1063億元,實(shí)現(xiàn)扣除資產(chǎn)減值損失后利潤(rùn)總額69億元。
5家商業(yè)銀行設(shè)金融租賃公司獲準(zhǔn)開業(yè)2007年,銀監(jiān)會(huì)修訂《金融租賃公司管理辦法》,允許合格金融機(jī)構(gòu)參股或設(shè)立金融租賃公司。隨后,工行、建行、交行、民生銀行和招商銀行先后向銀監(jiān)會(huì)提交設(shè)立金融租賃公司的申請(qǐng)。
2007年11月,由工行獨(dú)資設(shè)立的工銀金融租賃公司開業(yè),這是在商業(yè)銀行退出租賃行業(yè)10余年后的再次進(jìn)入。截至目前,其他4家商業(yè)銀行籌建金融租賃公司的申請(qǐng)已通過銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),并獲準(zhǔn)開業(yè)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,允許商業(yè)銀行開辦融資租賃業(yè)務(wù),是推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的必然要求,它有利于商業(yè)銀行提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。而商業(yè)銀行介入,也會(huì)提升融資租賃行業(yè)的整體發(fā)展水平。隨著商業(yè)銀行附屬金融租賃公司的設(shè)立和業(yè)務(wù)的深入開展,將從根本上改變中國(guó)租賃市場(chǎng)的格局。
汽車金融公司推出信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目
汽車抵押貸款證券化項(xiàng)目的積極開展,是汽車金融公司融資的新渠道。2007年11月,銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司、華寶信托有限責(zé)任公司開辦第一期汽車抵押貸款證券化項(xiàng)目。這是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化試點(diǎn)以來第一例非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化項(xiàng)目,也是第一例以汽車抵押貸款為基礎(chǔ)資產(chǎn)的證券化項(xiàng)目。
“資產(chǎn)證券化試點(diǎn)的擴(kuò)大與深化,對(duì)我國(guó)大力發(fā)展直接融資,擴(kuò)大融資渠道,分散和化解信貸風(fēng)險(xiǎn),將會(huì)起積極的推動(dòng)作用。”銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人說。
汽車金融公司作為汽車制造商附屬的專業(yè)金融機(jī)構(gòu),在提供汽車金融服務(wù)、金融產(chǎn)品開發(fā)及風(fēng)險(xiǎn)控制方面具有專業(yè)性。
今年6月,奇瑞徽銀汽車金融公司獲準(zhǔn)籌建。截至2008年一季度末,已開業(yè)的9家汽車金融公司資產(chǎn)總額315.32億元,負(fù)債總額251.52億元,所有者權(quán)益63.8億元,貸款余額總計(jì)273.85億元。
貨幣經(jīng)紀(jì)公司在中外合作中逐步發(fā)展
“銀監(jiān)會(huì)2003年成立后,成功批設(shè)了兩類全新的非銀行金融機(jī)構(gòu),即汽車金融公司和貨幣經(jīng)紀(jì)公司,它們的誕生,有助于促進(jìn)我國(guó)金融體系的結(jié)構(gòu)優(yōu)化和金融服務(wù)的專業(yè)化發(fā)展。”銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人說。
2005年12月,上海國(guó)利貨幣經(jīng)紀(jì)公司首次為中國(guó)銀行間市場(chǎng)引入間接交易平臺(tái),其合資雙方為上海國(guó)際信托投資有限公司和英國(guó)德利萬(wàn)邦貨幣經(jīng)紀(jì)公司;2007年9月,上海國(guó)際貨幣經(jīng)紀(jì)公司由中國(guó)外匯交易中心和英國(guó)毅聯(lián)匯業(yè)貨幣經(jīng)紀(jì)公司合資設(shè)立。2008年1月,平安信托獲準(zhǔn)在深圳籌建合資的平安利順國(guó)際貨幣經(jīng)紀(jì)公司,其外資股東為利順金融集團(tuán)。
貨幣經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)務(wù)范圍包括:境內(nèi)外的外匯市場(chǎng)交易、境內(nèi)外貨幣市場(chǎng)交易、境內(nèi)外債券市場(chǎng)交易、境內(nèi)外衍生產(chǎn)品交易。
據(jù)悉,監(jiān)管部門還將批準(zhǔn)在北京設(shè)立貨幣經(jīng)紀(jì)公司,以擴(kuò)大貨幣經(jīng)紀(jì)服務(wù)的覆蓋面。