各位在座的領(lǐng)導(dǎo)，大家好！

仲利國際自始至終就是在做中小微企業(yè)，我們公司是1977年成立的，2005年來到了大陸，公司成立叫做仲利國際租賃，目前投放3萬家客戶，一年做300億，2017年做到1000億，公司在全國各地有46個(gè)公司，接近客戶的立場來講仲利是做得非常的徹底。

今天要講的是內(nèi)容：一是中小微企業(yè)現(xiàn)狀，二是中小微企業(yè)需求環(huán)境分析，三是中小微企業(yè)融資需求預(yù)估，四是行業(yè)政策環(huán)境，五是行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析，六是企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)，七是資金用途，八是資產(chǎn)價(jià)值與租金匹配風(fēng)險(xiǎn)。

第一，中小微企業(yè)現(xiàn)狀。

目前的現(xiàn)狀以98765解釋，到2016年底我國中小企業(yè)已經(jīng)有36.9萬億，市場占有率是90%，貢獻(xiàn)就業(yè)率是80%，發(fā)明專利是70%，GD占比超過60%，稅收的貢獻(xiàn)超過50%。

目前中小微企業(yè)的現(xiàn)狀從國家的統(tǒng)計(jì)局的分析來看，這一年中，有8個(gè)月中小微企業(yè)是經(jīng)營很辛苦的，其中9月份的PMI為49.8%，比上個(gè)月增長0.3%，大型企業(yè)是50.8%，高于上個(gè)月0.4%，目前大型企業(yè)是處于不賺錢的狀態(tài)。中小型企業(yè)則分別為48.6%和48.8%，平均起來是在50%以下。中美貿(mào)易摩擦的影響，房地產(chǎn)的高漲影響到汽車的銷售，加上環(huán)保的治理，很多企業(yè)沒有資金的話就會(huì)被關(guān)閉，所以中小微企業(yè)的經(jīng)營壓力是非常大的。因?yàn)闆]有人敢做，所以我們也從中找到了突破口。

第二，中小微企業(yè)需求環(huán)境分析。

雖然政府一直在支持小微金融的發(fā)展，但小微企業(yè)獲得的資金支持還是不夠。以工信部的統(tǒng)計(jì)，目前我國33%的中型企業(yè)，39%的小型企業(yè)，41%的微型企業(yè)融資需求得不到滿足。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前小微企業(yè)貸款利率平均是6%，網(wǎng)絡(luò)貸款利率是13%，溫州民間貸款登記利率是15%以上，小額貸款公司等類金融貸款利率是15%-20%，處于一個(gè)偏高的水平。銀行信貸仍然是企業(yè)的主要融資渠道，占70%左右，這個(gè)市場是比較大的。

第三，中小微企業(yè)融資需求預(yù)估。

根據(jù)目前我國中小企業(yè)融資需求量并參照目前中小企業(yè)的分布比例進(jìn)行分析，企業(yè)融資需求將伴隨企業(yè)數(shù)量的增長情況同步增長。據(jù)此預(yù)計(jì)，2023年我國中小企業(yè)融資需求為24.05萬億元，其中，銀行新增貸款資金需求量將達(dá)到20.43萬億元。除銀行融資需求外，其他融資需求將達(dá)3.62萬億元，占比15.05%。

除去金融租賃公司，再除去有些金融租賃公司自己做飛機(jī)、船舶、高架橋的租賃，我們發(fā)現(xiàn)，中小微企業(yè)能夠用于融資的設(shè)備是非常少的，而這個(gè)市場是很大的。作為一家臺(tái)灣的公司，從1977年到現(xiàn)在，我們發(fā)現(xiàn)大陸的市場是無限大的，而且還在擴(kuò)大。從2萬多、3萬多到現(xiàn)在，這個(gè)市場是有多大，怎么做，風(fēng)險(xiǎn)怎么控制，利潤怎么均衡，是需要好好考慮的。

第四，行業(yè)政策環(huán)境。

公司的經(jīng)營一定要配合政府的決策，2017到2018年11月， 中國政府頒布了大量的與融資租賃或融資租賃相關(guān)行業(yè)的政策與法規(guī)，例如2018年4月12日，融資租賃公司被納入銀保監(jiān)會(huì)來管理，講得好聽點(diǎn)是規(guī)劃，講得不好聽點(diǎn)就是沒有彈性。但總之我認(rèn)為只要好好地做，得到的會(huì)更多。
第五，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。

融資租賃物以固定資產(chǎn)為主，在投資政策引導(dǎo)下，社會(huì)固定資產(chǎn)投資有效需求的波動(dòng)，將直接影響到融資租賃的投放量。

你的所得在增加，設(shè)備在增加，租賃公司的投放一定是在增加。這個(gè)主力是在銀行，但是銀行沒有辦法滿足中小企業(yè)的需求。銀行一定要拿到土地、廠房，看得到的他才會(huì)安心，但是中小微企業(yè)哪來的土地、廠房呢？租賃公司就是在沒有土地、廠房的情況下，增加了設(shè)備，如何將風(fēng)險(xiǎn)控制好，提升收益，這就需要考驗(yàn)租賃公司了，但不管怎么說，市場還是一直在擴(kuò)大的。

中國的融資租賃滲透率目前只有大約4%，而美國、澳大利亞、英國都已經(jīng)超過20%，這個(gè)市場實(shí)在是太大了，而且也還在提高的，差距與所得都在提高的，目前租賃行業(yè)的市場還是很大的。
從貨幣政策來看，最近是處于偏寬松的趨勢，資金總量的增加，使得企業(yè)融資環(huán)境有所改善，而資金價(jià)格的降低使得企業(yè)更加偏向間接融資，從而減少對融資租賃的需求。

從企業(yè)自身來看，融資租賃公司允許資產(chǎn)發(fā)債率達(dá)到92%，也就是說，資本是8%，8億可以做到100億，通過擴(kuò)大成本所以規(guī)模擴(kuò)大了，用很少的錢，就可以做到，這是利好的一方面。另外一方面，租賃公司從銀行借款以短借為主，屬于短借長用，這中間存在一個(gè)利率收益，對于租賃公司來說也是利好的。
第六，企業(yè)經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)。
你有錢、有市場，但是內(nèi)部的人也同樣重要，如果內(nèi)部的人素質(zhì)不高，操守不佳，風(fēng)評不好，這家企業(yè)也是很難生存的。我們公司可以說是租賃界的黃埔軍校，我們公司在這方面投入了很大的資金，好的方面是我們公司花了很多錢一直在教育新人，不好的是其他公司一直在挖我們公司的人才。

承租人、擔(dān)保人調(diào)查，銀行授信材料、法院執(zhí)行與失信記錄分析、中登網(wǎng)登記等，這些只要通過電腦就可以查到全部的信息，從企業(yè)那邊拿到資料，標(biāo)的物的真實(shí)性，綜合市場進(jìn)行分析，去現(xiàn)場考察，調(diào)研這個(gè)是非常重要的。人才培訓(xùn)得好，再加上現(xiàn)場真實(shí)的記錄，風(fēng)控就會(huì)被控制了。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)兩種。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)方面，如何保證租金的現(xiàn)金流能與租賃設(shè)備的投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流的匹配，是融資租賃公司控制風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)。應(yīng)確保對外借款的期限金額與租賃期限金額匹配，謹(jǐn)慎開展短款長用，根據(jù)租賃資產(chǎn)規(guī)模及租金回流、新業(yè)務(wù)對外支付的情況，合理確定不同期限的借款額度、自有資金現(xiàn)金比例。

結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)方面，若融資租賃公司的資金來源過度依賴銀行，實(shí)際成為銀行資金中間商，在某種程度受到銀行信貸政策變動(dòng)影響，則結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)大大增加。融資租賃公司要秉持融資租賃業(yè)務(wù)的本質(zhì)是資產(chǎn)融資的理念，積極開拓與銀行、證券、財(cái)務(wù)、保險(xiǎn)等公司合作，拓寬資金來源渠道，調(diào)整自身的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，防范因結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致資金斷鏈。

第七，資金用途。

客戶跟我們拿錢，資金的用途是什么。承租人對承租資金有切實(shí)的需求，需要符合相關(guān)法律規(guī)定，資金不得挪用于非法經(jīng)營目的，同時(shí)應(yīng)注意資金是否轉(zhuǎn)移至股東或個(gè)人的用途，導(dǎo)致資金使用偏離合同約定的用途。

明確合同性，承租人資金用途需明確，應(yīng)與融資方生產(chǎn)經(jīng)營過程中的正常周轉(zhuǎn)需要和項(xiàng)目建設(shè)等相關(guān)，不得用于注冊資本等非正常途徑。

第八，資產(chǎn)價(jià)值與租金匹配風(fēng)險(xiǎn)。

在實(shí)際租賃業(yè)務(wù)過程中，出租人要關(guān)注租賃物的資產(chǎn)價(jià)值，充分保障融資租賃資產(chǎn)支持與租金兜底優(yōu)勢，確保租賃債權(quán)的安全，使租金低于租賃物的實(shí)際價(jià)值。

這是我個(gè)人對中小微企業(yè)的一些想法，有座談的話還可以再多討論一些，我們公司這幾年做得還可以。著重提一下價(jià)格的問題，因?yàn)樽赓U公司也要拼價(jià)格，我想說的是價(jià)格一定要堅(jiān)持，開始的時(shí)候跟人家拼不過價(jià)格，回去跟老板講，但是老板依然堅(jiān)持，時(shí)間久了這家公司就不一樣了，股票一直在漲，所以一定要注意這一點(diǎn)，謝謝！