READING導(dǎo)讀

融資租賃行業(yè)是資金密集型的風險行業(yè)，賺取的是風險收益。融資租賃公司既面對宏觀層面的系統(tǒng)性風險，如經(jīng)濟的周期性波動、利率政策的變化、行業(yè)政策的調(diào)整等，還面對微觀層面的非系統(tǒng)性風險，如項目人員的操作風險，合法合規(guī)性瑕疵，標的物適用性風險等。

融資租賃公司往往通過調(diào)整業(yè)務(wù)方向、強化風險控制及減少風險敞口等手段來降低風險，這是風險應(yīng)對的主動性措施。另外，融資租賃公司通過計提一般撥備和資產(chǎn)減值準備金，來預(yù)防風險，形成風險的“緩沖墊”，以降低風險帶來的損失。

對于一般撥備和資產(chǎn)減值準備金計提的比例，多數(shù)融資租賃公司參照銀行業(yè)的資產(chǎn)五級分類項目下的標準，本文認為融資租賃公司應(yīng)結(jié)合結(jié)合融資租賃行業(yè)及自身經(jīng)營的特點來制定計提比例
1、相關(guān)概念

一般風險撥備，是指在綜合考慮公司所面臨的風險狀況，從凈利潤中計提的、用于部分彌補租賃資產(chǎn)尚未識別的可能性損失的準備。

資產(chǎn)減值準備金，是指公司對租賃資產(chǎn)進行合理估計和判斷，對其預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于賬面價值部分計提的，計入公司當期損益，用于彌補資產(chǎn)損失的準備。

2、行業(yè)普遍標準

一資產(chǎn)五級分類

融資租賃行業(yè)中多數(shù)公司按照中國人民銀行發(fā)布的《債務(wù)損失準備計提指引》、《中國人民銀行關(guān)于全面推行債務(wù)質(zhì)量五級分類管理的通知》和財政部發(fā)布的《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》以風險為基礎(chǔ)評估應(yīng)收融資租賃款的質(zhì)量，把應(yīng)收融資租賃款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五級，并根據(jù)不同的風險層級計提相應(yīng)的減值準備。

多數(shù)融資租賃公司參考《中國人民銀行關(guān)于全面推行貸款質(zhì)量五級分類管理的通知》【銀發(fā)（2001）416號】等有關(guān)通知的指引，根據(jù)真實性原則、及時性原則、重要性原則、審慎性原則，按風險程度將租賃資產(chǎn)劃分為不同的等級，即正常、關(guān)注、次級、可疑及損失五級。前兩類為正常租賃資產(chǎn)，后三類為不良租賃資產(chǎn)。每類資產(chǎn)的通常有如下特征：

正常：承租人市場競爭能力很強，現(xiàn)金流充足，融資能力和還租能力很強，第一還款來源充足，能按時支付租金、手續(xù)費，還租意愿很好，有足夠的證據(jù)表明能夠按期足額償還租金本息。

關(guān)注：盡管承租人目前有能力償還租金，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。

次級：承租人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還租賃本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。

可疑：承租人無法足額償還租賃本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。

損失：在采取所有可能之措施包括抵押品變現(xiàn)和法律訴訟程序等之后，租賃本息被認為無法收回，或只能收回極少部分；及清償比例已被清算人或接收人確認，租賃本息被認為無法收回。

二比例計提標準

本文選取了幾家同業(yè)調(diào)研，也查找了個別公司資料，對計提的標準進行了統(tǒng)計，可以看到各公司對每類資產(chǎn)計提的標準大同小異，總體上正常類資產(chǎn)不高于1%，關(guān)注類不高于2%，損失類資產(chǎn)除渤海租賃外其他公司均全額計提，對級次類和可疑類資產(chǎn)計提的標準差額較大。（擬存差異，以最新披露為準）
3、一企一策

盡管融資租賃公司對五級分類項項下資產(chǎn)計提的標準不統(tǒng)一，但是計提的思路基本一致，即對正常的租賃資產(chǎn)以小比例計提撥備，對不良租賃資產(chǎn)從謹慎性角度出發(fā)確定了較高的計提比例。共性的特點是只對租賃資產(chǎn)進行了分類，而對每類資產(chǎn)沒有從業(yè)務(wù)屬性和承租人性質(zhì)等角度進行再分類。

一承租人主體的劃分

本文認為融資租賃公司應(yīng)該從業(yè)務(wù)屬性和承租人性質(zhì)等角度綜合考慮來進行資產(chǎn)分類。以下將承租人按性質(zhì)劃分為五個類別，即控股股東集團內(nèi)關(guān)聯(lián)主體、國有上市公司、民營上市公司、國有非上市公司，民營非上市公司來進行對比。

二資產(chǎn)五級分類

控股股東集團內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)

國有上市公司

民營上市公司

國有非上市公司

民營非上市公司

4、建議總結(jié)

融資租賃公司一定要在遵從市場規(guī)律的前提下，充分對標行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)，結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營特點，選擇適合自己的計提標準，做好風險的“緩沖區(qū)”，減少經(jīng)營業(yè)績的周期性波動，為公司發(fā)展保駕護航。