一、步入下行周期，融資租賃行業(yè)發(fā)展面臨全新挑戰(zhàn)

從目前已在公開市場(chǎng)發(fā)行債券的租賃企業(yè)來看，租賃業(yè)務(wù)新增投放量減少，租賃資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)乏力，融資成本上升，盈利水平呈下降趨勢(shì)。

在多重困境下，融資租賃行業(yè)面臨著回歸本源、提升質(zhì)效、實(shí)質(zhì)合規(guī)的轉(zhuǎn)型壓力。如何做好風(fēng)險(xiǎn)防控，轉(zhuǎn)危為安，如何促進(jìn)業(yè)務(wù)提升，化危為機(jī)，已成為融資租賃行業(yè)突破當(dāng)前發(fā)展困境的關(guān)鍵問題。

在對(duì)業(yè)內(nèi)多家領(lǐng)先企業(yè)進(jìn)行詳實(shí)調(diào)研的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)融資租賃公司普遍面臨著風(fēng)控手段單一、主要依賴人員經(jīng)驗(yàn)、在重復(fù)性的工作上投入過多人力資源、專業(yè)化風(fēng)控人員缺乏等情況，從而導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化嚴(yán)重，對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)客戶無法給予更具競(jìng)爭(zhēng)力的額度或定價(jià)，對(duì)于潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶無法有效預(yù)判及提前退出等。

二、智慧風(fēng)控，由管控向賦能轉(zhuǎn)變，提升公司的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

目前，市場(chǎng)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理的定位已經(jīng)從更側(cè)重“管理”為主、關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)防控，轉(zhuǎn)變?yōu)闃I(yè)務(wù)“賦能”，能夠支持更高的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，支持提供客戶更好的體驗(yàn)，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)推進(jìn)，而不是成為其發(fā)展的阻力。

我們認(rèn)為，智能風(fēng)控不僅僅是直擊風(fēng)控痛點(diǎn)，更重要的是為業(yè)務(wù)提升賦能，真正形成以客戶為中心的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。而推進(jìn)智慧風(fēng)控的關(guān)鍵是以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)賦能為核心目標(biāo)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)于業(yè)務(wù)決策的精準(zhǔn)性、貼切性、多樣性賦能輸出，提升業(yè)務(wù)決策的效率、客戶的差異化管理能力，最終提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

三、推進(jìn)智慧風(fēng)控的關(guān)鍵路徑探索

租前審查、業(yè)務(wù)審批和租后管理是融資租賃公司開展租賃業(yè)務(wù)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，率先在這些核心環(huán)節(jié)運(yùn)用數(shù)字化工具推進(jìn)智慧風(fēng)控，能夠顯著提升業(yè)務(wù)賦能效果，使租賃公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。

(一)租前審查環(huán)節(jié)-財(cái)報(bào)健康度評(píng)估模型工具

企業(yè)的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)反映了其經(jīng)營(yíng)基本面，體現(xiàn)該企業(yè)實(shí)力和發(fā)展前景，具有重要參考價(jià)值。但如果不能對(duì)客戶財(cái)務(wù)欺詐進(jìn)行有效識(shí)別和篩除，后續(xù)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)情況的判斷就會(huì)失真，將嚴(yán)重影響租賃業(yè)務(wù)決策的準(zhǔn)確性。

融資租賃企業(yè)可通過建立基于大數(shù)據(jù)分析技術(shù)的財(cái)報(bào)健康度評(píng)估模型，幫助企業(yè)更為有效、準(zhǔn)確地排查承租人的財(cái)報(bào)粉飾狀況，及時(shí)做出預(yù)警提示，有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，幫助將風(fēng)險(xiǎn)截流于業(yè)務(wù)流程最前端。

財(cái)報(bào)健康度評(píng)估模型的建設(shè)可以考慮基于規(guī)則或基于模型的財(cái)報(bào)粉飾識(shí)別體系，從數(shù)據(jù)層、模型層、應(yīng)用層全面實(shí)現(xiàn)財(cái)報(bào)粉飾的識(shí)別與業(yè)務(wù)解讀：在數(shù)據(jù)層，將數(shù)據(jù)收集范圍拓展到工商、訴訟等外部數(shù)據(jù)，形成多維視角的校驗(yàn)邏輯；在模型層，采用規(guī)則模型，機(jī)器學(xué)習(xí)模型以及案例相似度模型相結(jié)合的方式提高識(shí)別效率；在應(yīng)用層，推送內(nèi)容可以包括粉飾模式說明，典型近似案例推送，識(shí)別途徑說明等，從而能夠幫助業(yè)務(wù)人員迅速了解客戶財(cái)報(bào)粉飾的可能性、與之最相似的案例，高效地排查企業(yè)的財(cái)報(bào)粉飾狀況。

(二)業(yè)務(wù)審批決策環(huán)節(jié)

1、客戶信用評(píng)級(jí)工具

當(dāng)前，融資租賃公司在客戶管理方面仍然面臨準(zhǔn)入評(píng)審過于依賴專家判斷，通用客戶信用評(píng)級(jí)模型難以全面覆蓋不同行業(yè)及規(guī)�？蛻籼攸c(diǎn)等痛點(diǎn)，這些問題使租賃公司難以對(duì)客戶進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和差異化管理，在一定程度上降低了公司在市場(chǎng)上的差異化競(jìng)爭(zhēng)能力。

針對(duì)這些痛、難點(diǎn)，可以從行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特性敞口分布、業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)和充分結(jié)合內(nèi)外部數(shù)據(jù)等維度，并結(jié)合不同企業(yè)規(guī)模特點(diǎn)構(gòu)建差異化評(píng)估維度以綜合考察企業(yè)表現(xiàn)，重構(gòu)和優(yōu)化客戶信用評(píng)級(jí)工具，實(shí)現(xiàn)靈活嵌入租賃全生命周期，為業(yè)務(wù)持續(xù)賦能。同時(shí)，通過采集、整合、標(biāo)準(zhǔn)化內(nèi)外部的結(jié)構(gòu)化信息，可以進(jìn)一步建立高頻變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)特征規(guī)則并形成動(dòng)態(tài)評(píng)級(jí)模型。動(dòng)態(tài)評(píng)級(jí)模型工具能夠顯著提升對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的頻率及時(shí)效性，從而支持租賃公司更高頻、更及時(shí)地對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整和管理。

2、業(yè)務(wù)可投放額度決策模型工具

客戶申請(qǐng)業(yè)務(wù)的可投放額度決策是租賃公司管理中的核心環(huán)節(jié)之一，但市場(chǎng)上絕大部分融資租賃公司在客戶業(yè)務(wù)的可投放額度決策上往往存在決策過于主觀抽象，決策因素不全面，沒有形成客觀、有效的決策邏輯與決策體系，甚至對(duì)所有客戶的業(yè)務(wù)可投放額度決策只能使用基于統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)折扣系數(shù)的決策邏輯。

為提升租賃公司業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)及客戶差異化服務(wù)能力，可以從項(xiàng)目現(xiàn)金流、客戶信用額度、租賃物價(jià)值、增信措施價(jià)值額度等維度構(gòu)建業(yè)務(wù)可投放額度決策模型�；跇I(yè)務(wù)視角，從多種維度全面甄別租賃業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)展?jié)摿�，�?shí)現(xiàn)對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)客戶支持給與更高的投放額度，有效幫助公司提升獲客競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)客戶精準(zhǔn)確定并控制業(yè)務(wù)投放額度，從而最大限度地限制或減少由于項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失程度。

(三)租后管理環(huán)節(jié)-重大輿情監(jiān)測(cè)與預(yù)警工具

租賃公司僅基于第三方推送數(shù)據(jù)開展監(jiān)測(cè)工作可能會(huì)存在冗余信息過多，信息覆蓋不全面，信息傳輸不及時(shí)的問題。因此，一個(gè)有效的內(nèi)部輿情監(jiān)控體系能極大提高預(yù)警信息的有效性、及時(shí)性和準(zhǔn)確性，從而幫助公司在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，租賃公司可考慮構(gòu)建輿情監(jiān)控預(yù)警體系，實(shí)現(xiàn)輿情推送處理和優(yōu)化：首先，結(jié)合案例分析和專家經(jīng)驗(yàn)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)事件通用關(guān)鍵詞庫(kù)和分客群場(chǎng)景詞庫(kù)；其次，基于歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)模型的構(gòu)建，并根據(jù)歷史輿情正負(fù)面的程度建立輿情分級(jí)；然后，運(yùn)用預(yù)測(cè)模型結(jié)合目標(biāo)企業(yè)近期輿情特征數(shù)據(jù)，可以得出企業(yè)未來出現(xiàn)輿情預(yù)警的概率；最后，預(yù)測(cè)模型的準(zhǔn)確性一方面可以基于歷史時(shí)段外樣本進(jìn)行驗(yàn)證，另一方面也可以通過未來人工確認(rèn)反饋積累對(duì)模型準(zhǔn)確程度的判斷，形成持續(xù)優(yōu)化的閉環(huán)。

基于以往同業(yè)實(shí)踐，有效的輿情預(yù)警模型可過濾67%“低效/無效”輿情，一方面大大減少處理人員工作量，而另一方面又能讓人員在第一時(shí)間獲取與業(yè)務(wù)最相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)信息，極大地提高了風(fēng)控效率。

四、放眼未來，探索智慧風(fēng)控對(duì)業(yè)務(wù)賦能的廣度和深度

通過將各類智慧風(fēng)控管理工具嵌入到租賃業(yè)務(wù)全流程中，貫穿租前準(zhǔn)入、租中審批以及租后管理等環(huán)節(jié)，可以有效提升融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果，全面實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)賦能，幫助租賃公司更多、更有競(jìng)爭(zhēng)力的獲得高質(zhì)量客戶、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)范圍與覆蓋客戶范圍的有效拓展，更能挖掘現(xiàn)有客戶的潛在價(jià)值，從而有效提高客戶的轉(zhuǎn)化率。

除信用風(fēng)險(xiǎn)外，融資租賃行業(yè)還面臨操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等更多維度的挑戰(zhàn)，智慧風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的領(lǐng)域?qū)⒈徊粩嗤貙�；同時(shí)，基于人工智能技術(shù)進(jìn)一步深入探索和挖掘融資租賃業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)，通過專項(xiàng)化管理進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)賦能效果，也是提高風(fēng)險(xiǎn)管理深度的著力點(diǎn)。因此，通過橫向和縱向的發(fā)散思維，智慧風(fēng)控的概念將愈發(fā)廣泛化和普適化，也將被應(yīng)用于更加多樣化的場(chǎng)景下推進(jìn)融資租賃公司的業(yè)務(wù)賦能。