2021年9月22日，銀保監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行監(jiān)管評級辦法》（銀保監(jiān)發(fā)〔2021〕39號，以下簡稱“39號文”）。

39號文對2014年發(fā)布的《商業(yè)銀行監(jiān)管評級內(nèi)部指引》進(jìn)行了完善和升級，并將評級的適用范圍推廣到了銀保監(jiān)會管轄的所有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。這說明，金融租賃公司也將參照39號文開展監(jiān)管評級工作。

截至39號文發(fā)布，金融租賃公司的評級體系可分為四種，分別是《金融租賃公司監(jiān)管評級辦法（試行）》（下簡稱《金租評級辦法》）的監(jiān)管評級、39號文的監(jiān)管評級、央行的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管評級和外部機(jī)構(gòu)的信用評級。其中，前兩類評級辦法均由銀保監(jiān)會出臺，但在評級要素、權(quán)重和分級結(jié)果上有所差異。

銀保監(jiān)會的評級辦法

銀保監(jiān)會先后出臺了兩項可用于金融租賃公司開展監(jiān)管評級的政策文件，分別是2020年7月3日發(fā)布的《金租評級辦法》和2021年9月22日發(fā)布的39號文。

《金租評級辦法》規(guī)定，對金融租賃公司的監(jiān)管評級要素（權(quán)重）包括四方面內(nèi)容：資本管理（15%）、管理質(zhì)量（25%）、風(fēng)險管理（35%）、戰(zhàn)略管理與專業(yè)能力（25%）。根據(jù)得分，該辦法將金融租賃公司劃分為1級、2（A、B）級、3（A、B）級、4級、5級這7個層次。

《金租評級辦法》表示，對于評級為1級的金融租賃公司可以在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點等方面給予適當(dāng)支持。對于3級及以下的金融租賃公司應(yīng)提高關(guān)注度，視情況與董事會約談，并對業(yè)務(wù)活動采取一定的限制措施。被評為5級的金融租賃公司則有可能被清退。

原則上，依照該辦法開展的2020年評級工作應(yīng)于2021年5月底前完成。據(jù)悉，天津已于7月之前完成了對轄內(nèi)金融租賃公司的監(jiān)管評級工作，由此可推斷，大多數(shù)地區(qū)均已按照此辦法完成了評級，但評級結(jié)果未公開。

9月22日發(fā)布的39號文進(jìn)一步細(xì)化了評級體系，其評級要素（權(quán)重）包括九大方面：資本充足（15%）、資產(chǎn)質(zhì)量（15%）、公司治理與管理質(zhì)量（20%）、盈利狀況（5%）、流動性風(fēng)險（15%）、市場風(fēng)險（10%）、數(shù)據(jù)治理（5%）、信息科技風(fēng)險（10%）、機(jī)構(gòu)差異化要素（5%）。銀保監(jiān)會根據(jù)監(jiān)管重點、銀行業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險特征具體設(shè)定和調(diào)整各評級要素權(quán)重。 

39號文的評級體系規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)將根據(jù)得分被評為1-6級，其中1級細(xì)分為A、B兩個檔次，2、3、4級內(nèi)部各分為A、B、C三個檔次，總共將有13個細(xì)分級別。此外，評級中的每個單項要素也將劃分為1-6級的形式。監(jiān)管部門不但將根據(jù)總體的級別評估金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險水平，還將根據(jù)每個單項要素的級別調(diào)整監(jiān)管措施。

總的來看，39號文的監(jiān)管評級體系覆蓋的要素更加全面，級別劃分更加細(xì)致，相應(yīng)的監(jiān)管措施更加嚴(yán)格。自今年以后，39號文的監(jiān)管評級體系將成為金融租賃公司需要面對的最主要的評級，是金融租賃公司無法回避的一大考驗。

央行金融機(jī)構(gòu)評級

央行自2017年開始對所有金融機(jī)構(gòu)評級，2018年開始按季度進(jìn)行評級，并根據(jù)評級結(jié)果區(qū)分各類金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險隱患程度。

央行的評級重點關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的資本管理、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、關(guān)聯(lián)性、跨境業(yè)務(wù)和穩(wěn)健性等宏觀審慎管理要求。評級結(jié)果分為1-10級和D級，其中1-5級為低風(fēng)險的“綠區(qū)”，6-7級為中風(fēng)險的“黃區(qū)”，8-D級為高風(fēng)險的“紅區(qū)”。處于“綠區(qū)”和“黃區(qū)”的金融機(jī)構(gòu)可視為在安全邊界內(nèi)。

在《中國金融穩(wěn)定報告2021》中，央行公布了2021年第二季度參評機(jī)構(gòu)評級的基本情況。其中，參與評級的68家金融租賃公司，評級分布為3-10級，與前兩年結(jié)果一致。這說明金融租賃公司在風(fēng)險狀況上內(nèi)部分化較明顯，存在處于“紅區(qū)”的高風(fēng)險公司。

報告稱，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險情況呈明顯的地域差異。浙江、福建、 江西、上海等省市轄內(nèi)無高風(fēng)險機(jī)構(gòu)，而遼寧、甘肅、內(nèi)蒙古、河南、山西、吉林、黑龍江等省份高風(fēng)險機(jī)構(gòu)數(shù)量較多。