2022年，對(duì)租賃行業(yè)的從業(yè)人員注定是不平靜的一年，2021年最后一天，人行官網(wǎng)突然發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》(草案征求意見(jiàn)稿)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》)，其中有關(guān)規(guī)定涉及融資租賃行業(yè)的生存根本，十萬(wàn)從業(yè)人員職業(yè)生涯變化。于是一石激起千層浪，尤其是對(duì)《條例》中的一些規(guī)定斷章摘句的解讀，大有山雨欲來(lái)風(fēng)滿樓之勢(shì)，進(jìn)一步引發(fā)行業(yè)憂慮。筆者研讀《條例》之后，深感租賃行業(yè)有“喜”有“憂”，以下是個(gè)人從行業(yè)自律角度對(duì)《條例》的一些看法，希望能幫助行業(yè)同仁增加對(duì)《條例》相關(guān)內(nèi)容的理解，以便冷靜應(yīng)對(duì)。
　　
　　一、“喜”從何來(lái)?
　　
　　1、融資租賃企業(yè)性質(zhì)得以確認(rèn)。按照《條例》第九條【地方金融組織定義】本條例所稱(chēng)地方金融組織，是指依法設(shè)立的小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司以及法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)省級(jí)人民政府監(jiān)督管理的從事地方金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)。以及第十一條【設(shè)立審批、經(jīng)營(yíng)區(qū)域和高級(jí)管理人員任職條件】中，規(guī)定“設(shè)立其他地方金融組織，應(yīng)當(dāng)經(jīng)省級(jí)地方金融監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)并頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證，地方金融組織應(yīng)當(dāng)持經(jīng)營(yíng)許可證辦理營(yíng)業(yè)執(zhí)照”。融資租賃公司的企業(yè)性質(zhì)被定性為“地方金融組織”，并且必須“持牌經(jīng)營(yíng)”，徹底解決困惑行業(yè)多年的企業(yè)性質(zhì)問(wèn)題。之前，融資租賃公司作為一般工商企業(yè)，因企業(yè)性質(zhì)問(wèn)題，在計(jì)提撥備，吸收股東存款以及同業(yè)拆借等方面與金融租賃公司之間存在較大的差異。

    那么在確定融資租賃公司作為地方金融組織性質(zhì)以后，融資租賃租賃公司是否也可以按照財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《金融企業(yè)呆賬準(zhǔn)備提取管理辦法》的通知享受稅前計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備的政策?是否也能夠有條件自建地方金融組織同業(yè)拆借市場(chǎng)?是否也可以吸收股東一定周期內(nèi)的存款以彌補(bǔ)流動(dòng)性?與銀行等金融機(jī)構(gòu)(融資租賃的主要資金提供方)形成更為可靠的互信關(guān)系?這些方面的監(jiān)管規(guī)則調(diào)整以及融資環(huán)境的變化值得期待!
　　
　　2、統(tǒng)一監(jiān)管體系形成，監(jiān)管職責(zé)、規(guī)則得以確認(rèn)。融資租賃行業(yè)多年來(lái)的粗獷式發(fā)展很大一部分原因來(lái)自于多頭監(jiān)管機(jī)制，中外合資、外商獨(dú)資、內(nèi)資試點(diǎn)等多種性質(zhì)企業(yè)并存，不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)融資租賃公司的設(shè)立條件、租賃物范圍、經(jīng)營(yíng)規(guī)則、違規(guī)處罰等方面均存在一定差異，為行業(yè)部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利，甚至逃避監(jiān)管提供了間隙。自2017年第五次全國(guó)金融工作會(huì)以來(lái)，融資租賃行業(yè)正式啟動(dòng)統(tǒng)一監(jiān)管;2018年商務(wù)部將制定經(jīng)營(yíng)及監(jiān)管規(guī)則職能劃轉(zhuǎn)至銀保監(jiān)會(huì)，具體監(jiān)管職能轉(zhuǎn)隸至各地地方金融局;2020年銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》，各省級(jí)地方政府也紛紛出臺(tái)《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理細(xì)則》。但融資租賃行業(yè)的監(jiān)管體系一直仍未能成型，最大的問(wèn)題在于沒(méi)有上位法對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行授權(quán)。銀保監(jiān)會(huì)在《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理暫行辦法》中未對(duì)融資租賃公司的股東資質(zhì)及準(zhǔn)入條件制定相關(guān)規(guī)定，也是沒(méi)有上位法授權(quán)的體現(xiàn)。而各省級(jí)政府中只有天津、上海等部分地區(qū)經(jīng)人大審議頒布了《地方金融監(jiān)管條例》，明確授權(quán)地方金融監(jiān)管局作為地方金融組織的監(jiān)管單位，履行監(jiān)管職責(zé)，并出臺(tái)相關(guān)的監(jiān)管細(xì)則。其他地區(qū)金融監(jiān)管局的監(jiān)管工作均未獲地方或國(guó)家層面上位法的加持，審批無(wú)據(jù)，監(jiān)管無(wú)依。

    因此，推動(dòng)《條例》的出臺(tái)，從國(guó)務(wù)院層面上為地方金融組織監(jiān)管確立上位法，統(tǒng)一各地方金融監(jiān)管的職責(zé)、規(guī)則，賦予履職手段，明確監(jiān)管要求以及相關(guān)監(jiān)測(cè)、認(rèn)定、處置原則，在監(jiān)管體系建設(shè)上是里程碑事件。一旦《條例》正式頒布，意味著“屬地管理、授權(quán)指導(dǎo)、央地協(xié)調(diào)、行業(yè)自律”，即由屬地金融局進(jìn)行具體監(jiān)管;銀保監(jiān)會(huì)受?chē)?guó)務(wù)院授權(quán)制定行業(yè)運(yùn)行規(guī)范，提供行業(yè)指導(dǎo);央行監(jiān)督行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管體系數(shù)據(jù)共享;國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)總體協(xié)調(diào)，行業(yè)協(xié)會(huì)引導(dǎo)行業(yè)自律發(fā)展的功能監(jiān)管體系正式搭建完成。規(guī)范統(tǒng)一的監(jiān)管體系的形成，對(duì)租賃行業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展至關(guān)重要，有利于統(tǒng)一監(jiān)管理念，有利于扶優(yōu)去劣，有利于整理整頓，有利于功能發(fā)揮。有利于為規(guī)范化發(fā)展的融資租賃公司創(chuàng)造更好的營(yíng)商環(huán)境和政策環(huán)境。
　　
　　二、“憂”向何往?
　　
　　然而，喜悅之外，憂慮尤甚。憂慮來(lái)源于第十一條【設(shè)立審批、經(jīng)營(yíng) 區(qū)域和高級(jí)管理人員任職條件】中規(guī)定，“地方金融組織應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持服務(wù)本地原則，在地方金融監(jiān)督管理部門(mén)批準(zhǔn)的區(qū)域范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，原則上不得跨省級(jí)行政區(qū)域開(kāi)展業(yè)務(wù)。地方金融組織跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)的規(guī)則有國(guó)務(wù)院或授權(quán)國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理部門(mén)制定�！�，以及第二十七條【違規(guī)跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)的處罰】中規(guī)定“地方金融組織未經(jīng)批準(zhǔn)跨省級(jí)行政區(qū)域開(kāi)展業(yè)務(wù)的，由住所地地方金融監(jiān)督管理部門(mén)責(zé)令限期改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上10倍以下的罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足50萬(wàn)元的，處50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下的罰款;逾期不改正或者情節(jié)嚴(yán)重的，由住所地地方金融監(jiān)督管理部門(mén)責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)許可證�！�。以上兩條規(guī)定直接動(dòng)搖的是融資租賃行業(yè)的經(jīng)營(yíng)根本，雖然《條例》中同時(shí)規(guī)定“地方金融組織跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)的規(guī)則有國(guó)務(wù)院或授權(quán)國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理部門(mén)制定�！钡耘f造成行業(yè)內(nèi)對(duì)租賃未來(lái)發(fā)展的憂慮和恐慌，這也是行業(yè)內(nèi)熱議的關(guān)鍵點(diǎn)。但從具體執(zhí)行層面上來(lái)看，簡(jiǎn)單地限制融資租賃公司不得跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)的可能性并不大。一旦限制跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)會(huì)引發(fā)行業(yè)以下發(fā)展情況，也是監(jiān)管層面上不愿意看到的。
　　
　　1、投放受挫，有可能引發(fā)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。從目前行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，融資租賃公司投放在注冊(cè)地或住所地的業(yè)務(wù)比重偏低，不足以支撐公司的整體運(yùn)轉(zhuǎn)。一旦限制其跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)，投放規(guī)模直線下降，必將帶來(lái)利潤(rùn)的大幅下滑，引發(fā)金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資租賃公司償債能力的質(zhì)疑，局部違約事件的發(fā)生極有可能引燃抽貸風(fēng)波。融資租賃行業(yè)雖然總體上只有不到7萬(wàn)億的租賃資產(chǎn)余額，但是通過(guò)租賃杠桿的發(fā)揮，負(fù)債率水平均較高，而且目前看融資租賃公司最大的融資來(lái)源是銀行等金融機(jī)構(gòu)，融資租賃行業(yè)波動(dòng)必然向金融行業(yè)傳導(dǎo)。在目前全國(guó)經(jīng)濟(jì)工作“穩(wěn)”字當(dāng)頭，建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)向背景下，通過(guò)《條例》的出臺(tái)完善監(jiān)管制度，提高監(jiān)管水平是監(jiān)管機(jī)構(gòu)著力的重點(diǎn)，絕不會(huì)是通過(guò)《條例》來(lái)限制一個(gè)行業(yè)的發(fā)展，繼而引發(fā)次生風(fēng)險(xiǎn)。更何況融資租賃行業(yè)本身對(duì)增加貿(mào)易流通，服務(wù)中小微企業(yè)，開(kāi)展普惠金融具有重要的功能和作用。
　　
　　2、迫于生存壓力，大量租賃公司遷址。從目前國(guó)內(nèi)融資租賃行業(yè)的企業(yè)分布情況看，分布極其不均衡。大量租賃公司受自貿(mào)區(qū)政策紅利牽引，選擇注冊(cè)地在天津、上海、深圳三地，形成了三個(gè)匯聚各種類(lèi)型租賃公司聚集地。而國(guó)內(nèi)其他地區(qū)的租賃公司注冊(cè)量較少，有的省區(qū)甚至至今尚未設(shè)立本地融資租賃公司。一旦限制融資租賃公司跨省展業(yè)，三個(gè)聚集地的業(yè)務(wù)需求不足以支撐如此多的租賃公司投放要求，僧多粥少;而其他區(qū)域雖然存在足夠多的業(yè)務(wù)需求，但沒(méi)有租賃公司能夠承接，有粥沒(méi)僧。大量租賃公司迫于生存壓力，必將遷址到業(yè)務(wù)相對(duì)集中的地區(qū)，引發(fā)融資租賃企業(yè)的遷址潮。融資租賃作為供應(yīng)鏈金融體系中的重要組成，其核心功能是為企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售提供促銷(xiāo)服務(wù)的，產(chǎn)品銷(xiāo)往哪里，租賃業(yè)務(wù)就有可能發(fā)生在哪里，限制租賃公司跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)，豈不是相當(dāng)于在限制實(shí)體企業(yè)發(fā)展。監(jiān)管的目的是在控制不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，扶持行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，促進(jìn)融資租賃服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)東西部均衡發(fā)展，助力構(gòu)建國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)�？仫L(fēng)險(xiǎn)與促發(fā)展是相互統(tǒng)一的，更何況限制融資租賃企業(yè)跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)并不能解決行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題，控制行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)豈能一斬了之?
　　
　　3、同業(yè)不同規(guī)，大量商租開(kāi)始謀求控股金租以實(shí)現(xiàn)全國(guó)展業(yè)�！稐l例》的監(jiān)管范圍不包含銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的金融租賃公司，但從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，金融租賃與融資租賃所從事的業(yè)務(wù)是一樣的，如果限制融資租賃不得跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)，但是卻同意金融租賃公司跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)，勢(shì)必會(huì)造成具備實(shí)力的商業(yè)租賃開(kāi)始謀求控股金融租賃公司，融資租賃行業(yè)震蕩向金融租賃轉(zhuǎn)移。行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，為爭(zhēng)取能夠跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)的資格，無(wú)所不用其極，恃寵而驕有之，撒潑打滾有之，尋死覓活有之。但是從實(shí)際操作角度看，銀保監(jiān)會(huì)既負(fù)責(zé)監(jiān)督管理金融租賃公司，同時(shí)也負(fù)責(zé)制定融資租賃行業(yè)的運(yùn)行規(guī)范，會(huì)充分考慮金融租賃與商業(yè)租賃之間的共性，不太可能就兩類(lèi)公司出臺(tái)截然不同的運(yùn)行規(guī)則。
　　
　　最后，融資租賃行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，租賃公司更重要的是如何合規(guī)合法規(guī)范化運(yùn)營(yíng)，努力打造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力�！稐l例》的相關(guān)規(guī)定誠(chéng)然對(duì)融資租賃行業(yè)產(chǎn)生深刻影響，但目前《條例》只是草案征求意見(jiàn)階段，行業(yè)沒(méi)必要反應(yīng)過(guò)激。認(rèn)真總結(jié)行業(yè)運(yùn)行的特點(diǎn)，向人行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)反饋跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)并不是租賃行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)根源，爭(zhēng)取監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持和理解，是當(dāng)前意見(jiàn)征集階段的關(guān)鍵，畢竟呼聲高，應(yīng)者眾。

   另外，未來(lái)還是要由國(guó)務(wù)院或授權(quán)國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督部門(mén)根據(jù)各行業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)需要制定跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)的規(guī)則，并不是針對(duì)地方金融組織采用“一刀切”的方式，租賃公司更應(yīng)該從內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)的角度，認(rèn)真總結(jié)跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，為規(guī)則制定部門(mén)提供更貼合行業(yè)實(shí)際的跨省開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的監(jiān)管建議。相信監(jiān)管機(jī)構(gòu)比行業(yè)更懂得因勢(shì)利導(dǎo)，鯀堵禹疏的道理。