2022年，中國融資租賃行業(yè)發(fā)展面臨新形勢和新挑戰(zhàn)。
　　
　　一是俄烏戰(zhàn)爭爆發(fā)引發(fā)國際大宗商品價格劇烈波動，世界經(jīng)濟復蘇受到?jīng)_擊。
　　
　　二是國內(nèi)疫情在多個省市散布式反彈，實體經(jīng)濟運行受到一定影響，穩(wěn)增長壓力加大。
　　
　　三是人民銀行和銀保監(jiān)會先后發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理條例（征求意見稿）》、《融資租賃公司非現(xiàn)場監(jiān)管規(guī)程》（【2022】3號）、《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于加強金融租賃公司融資租賃業(yè)務合規(guī)監(jiān)管有關問題的通知》（【2022】12號）、《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（征求意見稿）》等多項規(guī)章制度，融資租賃行業(yè)監(jiān)管進一步趨嚴。
　　
　　四是中央維持地方政府隱性債務高強度管控，高度重視金融風險問題化解。
　　
　　在這一背景下，融資租賃公司該如何應對這些挑戰(zhàn)？又有哪些新的機會值得把握？
　　
　　人民銀行發(fā)布《地方金融監(jiān)督管理條例（征求意見稿）》之后，多地已出臺相關融資租賃監(jiān)管辦法，對融資租賃公司跨省經(jīng)營作出了一定限制。融資租賃公司跨省經(jīng)營難度提升或?qū)⒊蔀榇筅厔�。融資租賃公司該如何應對這一問題？
　　
　　征求意見稿對融資租賃業(yè)的發(fā)展利大于弊。既然內(nèi)外資商租的監(jiān)管部門為地方金融監(jiān)管，監(jiān)管部門的監(jiān)管對象就應該是本地的經(jīng)營主體。這一規(guī)定，有利于地方金融監(jiān)管部門引導促進本轄區(qū)內(nèi)的投資主體加快內(nèi)外資商租的設立的積極性。加快內(nèi)外資商租的全國的均衡布局。對內(nèi)外資商租的頭部租賃公司公司，在各省市自治區(qū)設立分公司，短期內(nèi)會增加經(jīng)營成本，但長期看，增加了項目來源，通過與各地的內(nèi)外資商租實現(xiàn)戰(zhàn)略合作，發(fā)揮自己的資金來源充沛，實力強的優(yōu)勢，收購他們的租賃資產(chǎn)，增加了公司的資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)ABS、資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)信托的資產(chǎn)來源�？梢猿蔀榉⻊盏胤浇�(jīng)營主體，促進“六保六穩(wěn)”的定海針！ ‍
　　
　　自2021年年底開始，新冠肺炎病毒疫情在國內(nèi)多個省、自治區(qū)和直轄市反復出現(xiàn)，一方面導致大量融資租賃公司被迫居家辦公，另一方面導致承租人租金償付壓力加大，影響融資租賃公司資產(chǎn)質(zhì)量。在疫情持續(xù)反復的情況下，融資租賃公司該如何保證業(yè)務正常拓展？保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定？
　　
　　疫情防控，居家辦公，確實給業(yè)務開展業(yè)務開展確實受到一定限制，但確可以成為推動公司經(jīng)營管理信息化建設的動因，主動探索、推行：“軟件率先、設備租賃，產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)品鏈、供應鏈、數(shù)據(jù)鏈、區(qū)塊鏈五鏈合一服務實體”戰(zhàn)略，公司高管設置IFO，下設信息化部，負責公司內(nèi)部信息化、數(shù)據(jù)化建設與管理，包括與監(jiān)管部門及相關的征信登記中心，各類與公司經(jīng)營資產(chǎn)（包括生物資產(chǎn)）相關的權益的登記機構（包括抵押、擔保登記）的聯(lián)絡和合作，擔當起公司的天眼重任，通過全體員工的努力，轉“�！睘椤皺C”！
　　
　　自2021年以來，人民銀行多次開閘防水，但所有資金渠道窄門緊閉，導致市場面資金充裕但難以流入實體經(jīng)濟。這種情況是否會對融資租賃行業(yè)產(chǎn)生不利的影響？融資租賃公司該如何應對這一挑戰(zhàn)？
　　
　　融資租賃是以融物替代融資，融資租賃業(yè)務不是信貸業(yè)務， 出租人如何避免跪著借錢，站著放款，跪著要錢的宿命，做到三個站著
　　
　　一、站著借錢
　　
1、說服銀行不做抵押貸款（信貸債權是優(yōu)先受償權）做融資租賃（融資租賃資產(chǎn)不屬于破產(chǎn)資產(chǎn)）。甘當銀行抵押貸款業(yè)務的融資租賃配置平臺。
　　
　　2、說服銀行高端客戶不要貸款要融資租賃，保持合理的負債比例（采取融資租賃或租賃方式取得的資產(chǎn)不論是否計入承租企業(yè)的資產(chǎn)負債表，均不屬于企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)，不是信用杠桿是租賃資產(chǎn)支持杠桿），便宜的信貸資金用于采供鏈需求，實現(xiàn)規(guī)模采購，降低產(chǎn)品開發(fā)成本，設備投資采用租賃，當企業(yè)合理運用銀行信貸資金的是一個配置平臺。
　　
　　二、站著放款
　　
　　1、抓住客戶軟肋， 做出租賃特色， （降低負債比例，合理運用資金，匹配現(xiàn)金流，合理節(jié)稅或延遲納稅，降低費用成本，均衡稅前利潤等）
　　
　　2、為企業(yè)設置最佳的金融產(chǎn)品組合及合理的財務結構。提高企業(yè)投資的股東回報，服務投資并購。
　　
　　三、站著要債
　　
　　1、融投結合，債權轉股；
　　
　　2、廠租合作，資產(chǎn)置換；
　　
　　3、擔保增信，保障安全；
　　
　　4、交易條件設計做到租期內(nèi)，設備余值覆 蓋應收未收租賃債權。
　　
　　5、出租人要引導承租人正確進行融資決策
　　
　　當前租賃行業(yè)普遍存在業(yè)務模式單一、過度同質(zhì)化競爭等問題，對于融資租賃公司而言，謀求轉型已成為必然選擇。請問融資租賃公司需要具備哪些競爭力才能脫穎而出？融資租賃公司該如何進行轉型？
　　
　　當前，我國發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機遇期。翻閱政府工作報告，新發(fā)展理念成為縱貫其間的一條鮮明主線——
　　
　�。ㄒ唬┛磩�(chuàng)新發(fā)展。
　　
　　政府工作報告提出，深入謀劃推進“科技創(chuàng)新2030—重大項目”，推廣“揭榜掛帥”等機制；中央本級基礎研究支出增長10.6%；延續(xù)執(zhí)行企業(yè)研發(fā)費用加計扣除75%政策，將制造業(yè)企業(yè)加計扣除比例提高到100%。
　　
　　創(chuàng)新發(fā)展除了上述國家推進的“揭榜掛帥”等機制和財政扶持及稅收加計扣除75%的稅收優(yōu)惠之外，任何成功揭榜的經(jīng)營主體都離不開技術研發(fā)和計量檢測分析所以需儀器設備、生產(chǎn)加工所需的各種原材料采購及工藝裝備的設計制造等方面大量資金的支持，如果向銀行借款，因為是揭榜的重點項目，銀行也會鼎力支持，但揭榜研發(fā)機構或經(jīng)營企業(yè)也往往會陷入過去負債經(jīng)營一直存在的“技改找死、不技改等死”的悖論怪圈。
　　
　　企業(yè)創(chuàng)新就是要走前人沒走過或是自己沒走過的路，這也就意味著有可能不成功的風險。創(chuàng)新成功了，今天的藍海市場也可能很快變成紅海市場。企業(yè)盈利了，要繳納所得稅；失敗了，只會錦上添花的銀行的是不會雪中送炭的。
　　
　　融資租賃交易的市場功能定位就是第三負債生息資產(chǎn)的投資。根據(jù)會計準則第十六條的規(guī)定：“承租人應當采用與自有固定資產(chǎn)相一致的折舊政策計提租賃資產(chǎn)折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產(chǎn)所有權的，應當在租賃資產(chǎn)使用壽命內(nèi)計提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產(chǎn)所有權的，應當在租賃期與租賃資產(chǎn)使用壽命兩者中較短的期間內(nèi)計提折舊�！鶕�(jù)這一條款，融資租賃合同中的做為創(chuàng)新企業(yè)承租人可以在自己可以預見的市場收益最好階段——即：遠比資產(chǎn)使用壽命短的租賃期限內(nèi)，承諾按會計準則界定的融資租賃條件之一，即：租金支付達到或超過租賃資產(chǎn)的初始成本的90%。這樣創(chuàng)新企業(yè)就可以在新產(chǎn)品上市初期根據(jù)這一縮短折舊期的規(guī)定，迅速收回租賃設備投資。
　　
　　同樣，如果創(chuàng)新企業(yè)的產(chǎn)品是適合做為租賃標的物，創(chuàng)新企業(yè)亦可自設融資租賃平臺或與第三方的融資租賃公司簽署租賃促銷戰(zhàn)略合作，也按此方案促銷產(chǎn)品，創(chuàng)新企業(yè)還可利用自身對租賃標的回收再制造的專業(yè)優(yōu)勢，可以為與其合作的第三方融資租賃公司，提供租賃資產(chǎn)回購的保證。
　　
　　2022年，中央出臺多個文件扶持中小微企業(yè)的發(fā)展。服務中小微企業(yè)也是融資租賃公司轉型和專業(yè)化發(fā)展的方向之一。但是中小微企業(yè)普遍存在高度信息不對稱問題，風險難以控制。這也導致許多嘗試拓展中小微企業(yè)業(yè)務的融資租賃公司最終鎩羽而歸。請問屈老師您認為融資租賃公司該如何開展中小微企業(yè)業(yè)務？
　　
買不起，租得起，借不來錢，租得來設備，融資租賃就是一個以融物替代融資的第三方的資產(chǎn)投資和管理公司。融資租賃公司用自己的注冊資金開展業(yè)務，滿足客戶需求，合法合規(guī)，無需監(jiān)管（金租經(jīng)營范圍有同業(yè)拆借，及融資租賃項下流動資金貸款與商租不同，理應由金融監(jiān)管部門監(jiān)管）。
　　
　　融資租賃公司向銀行借款，開展融資租賃業(yè)務，自有銀行把關，商租與銀行或金租合作，其實質(zhì)就是銀行銀行的抵押貸款部，是銀行信貸資金的資源配置平臺。
　　
　　由于融資租賃資產(chǎn)不屬于承租企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)，銀租合作，可以使銀行信貸資金有了好的物權保障。還可以采取先貸后租，租貸結合，產(chǎn)品接力，債務人轉換（出售回租），延長企業(yè)用款期限，使客戶的資金使用期限長短與經(jīng)營現(xiàn)金流匹配，不要客戶倒錢還貸，降低融資成本。滿足客戶對長期資金的需求。金租和商租合作，可以優(yōu)勢互補，共享客戶資源。商租拿資產(chǎn)端，金租來買單。在滿足客戶需求的同時，還可以促進銀行或金租靠利差生存發(fā)展向真實資產(chǎn)的理財及資管銀行轉型。何須“無還本續(xù)貸”這種完全違背金融運營規(guī)律的所謂創(chuàng)新！
　　
　　除了前面幾個方面，現(xiàn)在融資租賃公司還面臨哪些挑戰(zhàn)？又具有哪些機遇？
　　
　　最重要的是轉變經(jīng)營理念：培養(yǎng)專業(yè)人才，服務國家發(fā)展戰(zhàn)略！
　　
　　1、“時代是出卷人，我們是答卷人，人民是閱卷人”
　　
　　——國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略制定部門是出卷人，融資租賃業(yè)是答卷人，承租人是閱卷人。融資租賃公司的經(jīng)營理念不是以產(chǎn)品為中心，要以客戶需求，客戶體驗為中心。
　　
　　2、四個自信：道路自信、理論自信、制度自信，文化自信。
　　
　　——明確功能定位，走專業(yè)化的道路自信;
　　
　　——堅持資產(chǎn)金融，結構金融，產(chǎn)融結合的理論自信;
　　
　　——商租金租主體合作，分類監(jiān)管，經(jīng)營主體實現(xiàn)混改，鼓勵支持民營企業(yè)加入政協(xié)所屬相關機構的制度自信;
　　
　　——人本財末，誠信經(jīng)營，和氣生財，百年老店等中國儒釋道傳統(tǒng)文化特色和集中力量干大事，共商共建共享等具有中國新時代特色的現(xiàn)代文化的自信。
　　
　　3、三個第一。發(fā)展第一要務，人才第一資源，創(chuàng)新第一動力。
　　
　　——促進實體經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展和加快公共服務體系均等化建設是融資租賃業(yè)的第一要務。
　　
　　——融資租賃專業(yè)化人才是第一資源。
　　
　　開展融資租賃業(yè)務，對從業(yè)人員的知識掌握和素質(zhì)要求有比較高的要求：（俗稱：三家，七師兩主任）
　　
　　(1)懂銀行（對接資金來源）
　　
　　(2)懂投行（賣方思維，對接資本市場）
　　
　　(3)懂投資（買方思維，拿好資產(chǎn)端）
　　
　　(4)懂法律：合同法—融資租賃（三方兩合同）/租賃（兩方一合同）把握交易主體之間的權責利，租賃資產(chǎn)不屬于破產(chǎn)財產(chǎn)；
　　
物權法—物的歸屬和利用的民事關系，出售回租業(yè)務，兩方一合同，有條件生效的讓與擔保（民法專家梁慧星語），占有改定（法學家江平語）。
　　
　　(5)懂會計，
　　
　　(6)懂稅收
　　
　　(7)懂產(chǎn)業(yè)
　　
　　(8)懂初級精算
　　
　　(9)懂資產(chǎn)評估
　　
　　(10)懂資產(chǎn)管理
　　
　　(11)懂營商環(huán)境（商委主任）
　　
　　(12)懂國家戰(zhàn)略（發(fā)改委主任）
　　
　　——創(chuàng)新是第一動力
　　
　　沒商品，沒貨幣。沒交易，沒保理。沒賬戶設立，沒現(xiàn)代支付。沒資產(chǎn)投資需求，何來融資租賃？沒有實體經(jīng)濟發(fā)展，哪有金融機構的生存空間？企業(yè)有金融需求，金融服務的風險也就無處不在。提高發(fā)現(xiàn)，識別，控制，經(jīng)營，分散和處置風險的能力是金融服務機構的責任所在。讓實體經(jīng)濟維護金融穩(wěn)定是本末倒置的監(jiān)管思路。讓實體經(jīng)濟維護金融穩(wěn)定的思路是否應該轉變一下？金融服務要避虛就實，經(jīng)濟實體有需求，已有產(chǎn)品不能滿足，正是金融企業(yè)服務創(chuàng)新，提供差異化服務的切入點。不同類行的金融機構要密切合作，發(fā)揮各自的市場功能和服務定位，給實體經(jīng)濟提供服務企業(yè)全生命周期的差異化，專業(yè)化，接力化，結構化的產(chǎn)品服務，每一筆交易，每一種服務產(chǎn)品，都不能資金空轉，都是以客戶需求，客戶體驗為中心，所有的交易行為，都必須合法、合規(guī)、合理。這才是金融服務機構貫徹落實服務實體宗旨應采取的經(jīng)營管理理念和金融監(jiān)管機構的監(jiān)管思路。
　　
　　4、心中四有：心中有黨、心中有民、心中有責、心中有戒。
　　
　　——聽黨指揮，為民服務，服務實體職責所在，政企關系清楚，有戒律，有定力，才會有慧根，合法合規(guī)經(jīng)營，創(chuàng)造輝煌業(yè)績！
　　
　　5、五個思維：戰(zhàn)略思維，辯證思維，創(chuàng)新思維，法治思維、底線思維。
　　
　　——服從國家戰(zhàn)略不動搖，辯證思維善決策，藍海市場做業(yè)績，不在紅海亂拼殺。合法合規(guī)不越距，量力而行可持續(xù)！
　　
　　6、五個過硬：信念過硬、政治過硬、責任過硬、能力過硬、作風過硬。
　　
　　——堅持社會主義新時代信念過硬，不忘初心牢記使命過硬，堅持服務實體宗旨過硬，服務經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展能力過硬，實事求是，破解發(fā)展難題作風過硬！
　　
　　7、七大戰(zhàn)略：科教興國戰(zhàn)略、人才強國戰(zhàn)略、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略、可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略、軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略。
　　
　　融資租賃業(yè)面臨的巨大商機
　　
　　1、避虛就實去杠桿
　　
　　——沒杠桿，沒金融，要去（降/穩(wěn)）信用杠桿，合理運營融資租賃的資產(chǎn)支持杠桿。便宜資金（銀行信貸）做流貸，保持合理負債，貴錢沉淀，設備投資做融資租賃/經(jīng)營租賃，提取折舊延遲納稅，或有租金做費用稅前扣除來節(jié)稅。銀租合作，債務人轉換，產(chǎn)品接力，匹配企業(yè)現(xiàn)金流，滿足客戶長期限使用資金需求。貸款+融資租賃+保理+賬戶監(jiān)管交易同天生效做《銀賃通》。
　　
　　合理運營資產(chǎn)投資杠桿——不屬于企業(yè)破產(chǎn)財產(chǎn)的融資租賃資產(chǎn)投資杠桿是支持實體經(jīng)濟或公共服務體系建設可持續(xù)發(fā)展的最有效舉措！
　　
　　2、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略
　　
　　——設計率先，規(guī)劃剛性，實體主導，產(chǎn)業(yè)支撐；網(wǎng)路賦能，租賃助力！
　　
　　習近平指出，要堅持鄉(xiāng)村全面振興，抓重點、補短板、強弱項，實現(xiàn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興、人才振興、文化振興、生態(tài)振興、組織振興，推動農(nóng)業(yè)全面升級、農(nóng)村全面進步、農(nóng)民全面發(fā)展。要尊重廣大農(nóng)民意愿，激發(fā)廣大農(nóng)民積極性、主動性、創(chuàng)造性，激活鄉(xiāng)村振興內(nèi)生動力，讓廣大農(nóng)民在鄉(xiāng)村振興中有更多獲得感、幸福感、安全感。要堅持以實干促振興，遵循鄉(xiāng)村發(fā)展規(guī)律，規(guī)劃先行，分類推進，加大投入，扎實苦干，推動鄉(xiāng)村振興不斷取得新成效。
　　
　　3、“一帶一路”戰(zhàn)略
　　
　　——跨境這個事，出租人在境內(nèi)，承租人在境外，這是不可能的事。一定是設備跨境一般貿(mào)易，租賃平臺走出去，要當人家的居民企業(yè)�？缇巢粌A銷，我們平臺進去，租賃搶市場，專業(yè)化、差異化搶市場。一定要這么做，跨境租賃是這么做的。另外還有一種方法就是老子租賃，兒子境外，這也可以。另外在自貿(mào)區(qū)，就是利用自貿(mào)區(qū)。如果我們南沙多弄一些產(chǎn)業(yè)的總裝廠，不光是物流，這非常有用。保稅區(qū)、自貿(mào)區(qū)就是進口繳稅、出口退稅、轉口無稅。
　　
　　4、精準扶貧
　　
　　——產(chǎn)業(yè)扶貧，租賃助力：實體（連鎖銷售，批發(fā)市場，加工運輸）主導，產(chǎn)業(yè)支撐，網(wǎng)絡賦能，我們跟著產(chǎn)業(yè)龍頭為產(chǎn)業(yè)鏈中做助力發(fā)展。
　　
　　5、PPP+融資租賃
　　
　　——政策要求不得明股實債。假定一個項目十個億，注冊資金三個億，然后銀行貸款七億，十億的項目，我能不能投資人就一個億？一億可以押銀行兩個億，還有七億是動產(chǎn)不動產(chǎn)做租賃，這都是可以的，降低PPP公私雙方初期資本投入。
　　
　　6、青山綠水，節(jié)能減排
　　
　——這是我們應該做的。海綿城市，智慧城市，安全城市，管網(wǎng)設施，固廢處理，垃圾處理回收，社區(qū)綠化，停車設施等都是可以采用融資租賃。
　　
　　7、服務政府采購，《稅法》規(guī)定用于非增值稅項目，什么是非增值稅項目？
　　
　　政府采購可適用超出3%即征即退。凡是列入政府預算的采購或投資新建或改造的公共服務項目，均可通過融資租賃方式拉動社會資本加快建設，提高政府相關部門的執(zhí)政、監(jiān)管、執(zhí)法能力。
　　
　　8、文廣旅游，健康養(yǎng)老
　　
　　隨著人民生活水平的不斷提高和人口老齡化的到來，這個市場所需的纜車，房車營地，信息化設備，等動產(chǎn)不動產(chǎn)設施均可采用融資租賃，市場潛力巨大。
　　
　　9、混改是一個巨大商機，國有企業(yè)有控制力，影響力，民企有創(chuàng)新力，有活力。
　　
　　資本層面不能混，但是投資層面一定要混改，項目層面PPP必須是混改。要用薪酬倒逼混改！由原來國企的獎勵約束機制（業(yè)績造假時有發(fā)生），轉變?yōu)橐婪ㄔO立的上市公司，合伙企業(yè)，中外合資或國有民營，民有國營的混合型所有制企企業(yè)，由董事會根據(jù)企業(yè)業(yè)績確定薪酬。‍
　　
　　希望大家抓住這個機會，新時代創(chuàng)造新使命，有新使命，咱們?nèi)谫Y租賃業(yè)就應有新?lián)敚x謝大家！