財政部2018年12月7日發(fā)布的《企業(yè)會計準則第21號—租賃》，至2021年1月1日起已在執(zhí)行企業(yè)會計準則的所有企業(yè)中施行。租賃準則第十九條提到了擔保余值，是指與出租人無關的一方向出租人提供擔保，保證在租賃結束時租賃資產的價值至少為某指定的金額。未擔保余值，是指租賃資產余值中，出租人無法保證能夠實現(xiàn)或僅由與出租人有關的一方予以擔保的部分。
　　
　　不知大家是否注意到，在2006年的租賃準則中就提到了擔保余值，但在實務中，卻很少用到，甚至根本就沒有這類業(yè)務。原因是什么呢？今天我們來一起研究一下。
　　
　　簡單分析一下就可以發(fā)現(xiàn)，只有在融資租賃的出租人允許承租人退租的情況下，才存在擔保余值的問題，而在中國目前還很少有融資租賃公司在合同中約定允許承租人退租和非全額清償（留有余值）的條款，大部分業(yè)務簽訂的是售后回租合同，不存在退租的問題，即使簽訂了直接融資租賃合同，也是全額清償條款（100%的本金加利息），合同到期承租人以象征性留購價款（名義貨價）留購租賃物，不存在退租的可能性。這些現(xiàn)象也說明了中國融資租賃業(yè)的發(fā)展還處于以融資為主的初級階段。
　　
　　那么，如何理解擔保余值？為什么需要對余值擔保呢？
　　
　　首先，隨著中國融資租賃業(yè)的發(fā)展，同質化競爭的加劇，以及承租人需求的變化，承租人需要退租的情況越來越多，要求更低租金的愿望越來越強，這就促使融資租賃業(yè)會逐步發(fā)展到下一個高級階段：留有余值，允許承租人退租。因為留有余值和退租情況的發(fā)生，出租人必然要考慮對余值的擔保問題。
　　
　　為了保護出租人的利益，避免資產在租賃期內過度耗用或損壞，如果租賃期滿資產由出租人收回，則租約往往需要與出租人無關的一方對資產余值進行擔保，擔保余值應計入承租人的租賃付款額和出租人的租賃收款額。
　　
　　有時，擔保人并非對資產余值全額擔保，未擔保的資產余值稱為未擔保余值。租賃期滿，當實際資產余值低于擔保余值時，擔保人應對這部分差額全額補償，對未擔保余值，承租人不負補償責任。
　　
　　未擔保余值的處理
　　
　　在中國，對于金融機構的監(jiān)管比較嚴格，銀保監(jiān)會《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》第十九條規(guī)定：融資租賃公司應當加強租賃物未擔保余值管理，定期評估未擔保余值是否存在減值，及時按照會計準則的要求計提減值準備；第二十條規(guī)定：融資租賃公司應當加強對租賃期限屆滿返還或因承租人違約而取回的租賃物的風險管理，建立完善的租賃物處置制度和程序，降低租賃物持有期風險。另外，對融資租賃業(yè)務風險的考核也比較嚴格，造成很多融資租賃公司對風險容忍度很低，那么，提前與專業(yè)第三方簽訂余值擔保協(xié)議（或設備回購協(xié)議），預先制定未擔保余值的處置方案，就顯得至關重要。
　　
　　余值處置時一定要有個提前預案，并在租賃結束前或風險出現(xiàn)后及時啟動、提前準備，余值處置工作包括確認承租人的退租選擇、余值評估、資產交割等，按照與專業(yè)第三方合同約定的流程和時間進行。