2022年8月17日，廣東省地方金融監(jiān)督管理局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“省金融局”）公布了《廣東省融資租賃公司監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《細(xì)則》）。由于廣東省是我國(guó)融資租賃交易活動(dòng)最為活躍的省級(jí)行政區(qū)域之一，且我國(guó)融資租賃行業(yè)內(nèi)所俗稱(chēng)的“頭部商租”中就有不少注冊(cè)地在廣東省范圍內(nèi)的，因此，可以預(yù)見(jiàn)的是，《細(xì)則》的出臺(tái)，將對(duì)我國(guó)融資租賃行業(yè)，尤其是對(duì)屬于廣東省內(nèi)的融資租賃公司未來(lái)的一系列經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。筆者認(rèn)為，《細(xì)則》及其所規(guī)定的監(jiān)管規(guī)則，已經(jīng)且未來(lái)仍將持續(xù)構(gòu)成我國(guó)融資租賃行業(yè)監(jiān)管的重要組成部分。

　　值得注意的是，《細(xì)則》在出臺(tái)前，曾經(jīng)歷了兩次征求意見(jiàn)（分別系2021年5月13日起的第一次征求意見(jiàn)，以及2021年11月19日起的第二次征求意見(jiàn)）。{注：兩次意見(jiàn)稿的區(qū)別和主要內(nèi)容，筆者已經(jīng)在所著的《關(guān)于廣東省<租賃細(xì)則（二次征求意見(jiàn)稿）>的解讀》和《關(guān)于<廣東省融資租賃公司監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則（征求意見(jiàn)稿）>的解讀》兩篇文章進(jìn)行了較為詳盡的分析和說(shuō)明，前述二文均已公開(kāi)發(fā)表，歡迎讀者進(jìn)行搜索、參考。}

　　即從第一次征求意見(jiàn)稿公布之日起，至《細(xì)則》的正式公布，經(jīng)歷了一年多的時(shí)間。從這點(diǎn)上可以看到，作為制定機(jī)關(guān)的省金融局，對(duì)本省融資租賃行業(yè)的規(guī)管、治理工作，以及對(duì)《細(xì)則》這一重要的行業(yè)規(guī)范性文件的制定工作是高度重視的。

　　從總體上看，《細(xì)則》的主要內(nèi)容基本與2021年11月19日發(fā)布的第二次征求意見(jiàn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《二次意見(jiàn)稿》）是高度一致的，僅在《二次意見(jiàn)稿》的基礎(chǔ)上作出了少量的修訂。當(dāng)前，恰逢《細(xì)則》正式發(fā)布之際，筆者特借本文，就《細(xì)則》的若干重要條款給出自己的理解，供各位同仁參考、批評(píng)！

　　01、理解與分析

　　01、明確廣東省融資租賃協(xié)會(huì)的行業(yè)自律職責(zé)

　　《細(xì)則》第六條規(guī)定：

　　廣東省融資租賃協(xié)會(huì)依照法律法規(guī)和章程規(guī)定，發(fā)揮服務(wù)、協(xié)調(diào)、維權(quán)和行業(yè)自律作用，配合省級(jí)監(jiān)管部門(mén)開(kāi)展理論研究、監(jiān)管評(píng)級(jí)、數(shù)據(jù)報(bào)送等工作，開(kāi)展行業(yè)自律管理、人員培訓(xùn)、糾紛調(diào)解等活動(dòng)，引導(dǎo)融資租賃公司依法經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)。

　　應(yīng)當(dāng)看到，各省、直轄市、自治區(qū)的融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“省級(jí)租賃協(xié)會(huì)”），在過(guò)去的實(shí)務(wù)中，作為溝通本地區(qū)融資租賃公司與地方金融監(jiān)管部門(mén)等有關(guān)政府部門(mén)之間的橋梁、紐帶，發(fā)揮了重要作用。但是，各地省級(jí)租賃協(xié)會(huì)的職責(zé)，卻并非均已得到有關(guān)地方金融監(jiān)管法規(guī)、規(guī)范性文件的明確。{注：（1）北京市地方金融監(jiān)督管理局曾于2020年4月7日發(fā)布了《北京市融資租賃公司監(jiān)督管理指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《北京租賃指引》），該文件的第44條規(guī)定：北京市租賃行業(yè)協(xié)會(huì)是北京市融資租賃行業(yè)自律組織，履行自律、協(xié)調(diào)、維權(quán)、服務(wù)等職責(zé)，引導(dǎo)融資租賃公司誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)健運(yùn)行。然而，《北京租賃指引》后于2021年7月15日被制定機(jī)關(guān)予以廢止。（2）《吉林省融資租賃公司監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則（試行）》第65條：地方金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)融資租賃從業(yè)人員職業(yè)能力建設(shè)，對(duì)從業(yè)人員開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，采取措施提高從業(yè)人員綜合素質(zhì)，培養(yǎng)一批具有較高專(zhuān)業(yè)能力的融資租賃人才。支持行業(yè)協(xié)會(huì)開(kāi)展培訓(xùn)、教材編寫(xiě)、水平評(píng)測(cè)、經(jīng)驗(yàn)推廣、業(yè)務(wù)交流等工作。加大對(duì)融資租賃理念和知識(shí)的宣傳與普及力度，不斷提高融資租賃業(yè)的社會(huì)影響力和認(rèn)知度，為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的社會(huì)氛圍。筆者以為，上述文件從側(cè)面規(guī)定了行業(yè)協(xié)會(huì)的工作范圍，但并未將“行業(yè)協(xié)會(huì)”明確為省級(jí)租賃協(xié)會(huì)。（3）《云南省融資租賃公司監(jiān)督管理實(shí)施細(xì)則（試行）》第三十九條：融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)是融資租賃行業(yè)的自律組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。依法成立的融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)按照章程發(fā)揮溝通協(xié)調(diào)和行業(yè)自律作用，履行協(xié)調(diào)、維權(quán)、自律、服務(wù)職能，開(kāi)展行業(yè)培訓(xùn)、理論研究、糾紛調(diào)解等活動(dòng)，配合監(jiān)督管理部門(mén)，引導(dǎo)融資租賃公司誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)健運(yùn)行。上述規(guī)定，亦未將“融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)”明確為省級(jí)租賃協(xié)會(huì)。（4）《湖南省融資租賃公司監(jiān)督管理指引（試行）》第八條：根據(jù)行業(yè)發(fā)展需要，依法適時(shí)成立湖南省融資租賃行業(yè)協(xié)會(huì)，履行自律、協(xié)調(diào)、維權(quán)、服務(wù)等職責(zé)，引導(dǎo)全省融資租賃公司誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、公平競(jìng)爭(zhēng)、穩(wěn)健運(yùn)行。筆者理解，上述規(guī)定，系對(duì)將來(lái)可能成立的省級(jí)租賃協(xié)會(huì)，在規(guī)范性文件層面留下空間。上述規(guī)定，可以理解成系對(duì)（未來(lái)可能成立的）省級(jí)租賃協(xié)會(huì)的專(zhuān)門(mén)規(guī)定。}

　　筆者認(rèn)為，《細(xì)則》的上述規(guī)定，具有重大、積極的意義，主要包括以下兩個(gè)方面：

　�。ㄒ唬�(quán)責(zé)明確、有法可依。通過(guò)監(jiān)管法規(guī)的明確，廣東省融資租賃協(xié)會(huì)的職責(zé)、地位，便有法可依。事實(shí)上，筆者以為，這種明確具有授權(quán)的效力，即省金融局授權(quán)廣東省融資租賃協(xié)會(huì)在《細(xì)則》規(guī)定的范圍內(nèi)，履行相應(yīng)的行業(yè)自律職能。

　　同時(shí)，也明確地對(duì)廣東省融資租賃協(xié)會(huì)與廣東省內(nèi)的其他社會(huì)組織、中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行區(qū)分。也就是說(shuō)，相較于廣東省內(nèi)的其他社會(huì)組織、中介機(jī)構(gòu)而言，廣東省融資租賃協(xié)會(huì)的行業(yè)自律職能、地位，得到了《細(xì)則》的明確規(guī)定。

　�。ǘ┟鞔_自律職能的定義�！都�(xì)則》第六條對(duì)廣東省融資租賃協(xié)會(huì)的自律職能進(jìn)行了規(guī)定。行業(yè)協(xié)會(huì)自律,廣義地說(shuō)就是行業(yè)協(xié)會(huì)的自我管理,是行業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行行業(yè)自治的本質(zhì)要求,它貫穿于行業(yè)協(xié)會(huì)存在和發(fā)展的全過(guò)程。{注：趙海（上海市開(kāi)發(fā)區(qū)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)）：《呼吁國(guó)家層面對(duì)行業(yè)協(xié)會(huì)自律管理的職能進(jìn)行立法》，2020年4月14日，發(fā)表于互聯(lián)網(wǎng)：https://mp.weixin.qq.com/s/8NFfDByMK-vzFgrc3Ie9jw。}而要使行業(yè)協(xié)會(huì)更好地發(fā)揮自律職能,通過(guò)相關(guān)法規(guī)、規(guī)范性文件以明確其自律職能，則格外重要。

　　筆者認(rèn)為，《細(xì)則》的上述規(guī)定，也是對(duì)銀保監(jiān)《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》）的細(xì)化體現(xiàn)�！都�(xì)則》對(duì)廣東省融資租賃協(xié)會(huì)的職能、地位予以明確，有利于廣東省融資租賃協(xié)會(huì)今后相關(guān)自律管理工作的開(kāi)展。具體而言，《細(xì)則》明確了廣東省融資租賃協(xié)會(huì)的自律職能，即依法發(fā)揮服務(wù)、協(xié)調(diào)、維權(quán)和行業(yè)自律作用，開(kāi)展理論研究、人員培訓(xùn)、糾紛調(diào)解等活動(dòng)。同時(shí)《細(xì)則》也強(qiáng)調(diào)廣東省融資租賃協(xié)會(huì)配合省級(jí)監(jiān)管部門(mén)開(kāi)展監(jiān)管評(píng)級(jí)、數(shù)據(jù)報(bào)送等工作，引導(dǎo)依法經(jīng)營(yíng)，公平競(jìng)爭(zhēng)。

　　02、關(guān)于融資租賃公司登記注冊(cè)的有關(guān)規(guī)定

　　《細(xì)則》的第八條保留了《二次意見(jiàn)稿》中關(guān)于市級(jí)監(jiān)管部門(mén)就公司注冊(cè)（融資租賃公司的注冊(cè)）與市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行會(huì)商時(shí)，應(yīng)當(dāng)參考申請(qǐng)者的“發(fā)展戰(zhàn)略、展業(yè)模式是否清晰明確，盈利模式是否可持續(xù)”這一情況的有關(guān)規(guī)定。筆者以為，上述規(guī)定具有重大意義，具體來(lái)說(shuō)，有以下幾點(diǎn)：

　　第一，監(jiān)管部門(mén)將對(duì)擬設(shè)立的融資租賃公司之發(fā)展戰(zhàn)略、展業(yè)模式等的合理性進(jìn)行“實(shí)質(zhì)性審查”。

　　實(shí)務(wù)中，部分投資人設(shè)立融資租賃公司的目的，是存在多樣性的。部分投資人設(shè)立融資租賃公司，其目的可能并不一定是為了持續(xù)經(jīng)營(yíng)一個(gè)融資租賃公司，而是可能是出于其他目的：比如，對(duì)于某些懷有投機(jī)目的的投資人而言，若其注冊(cè)成立融資租賃公司的目的，系企圖在成立融資租賃公司后，再以將其所持有之該融資租賃公司的股權(quán)進(jìn)行對(duì)外轉(zhuǎn)讓的方式，實(shí)現(xiàn)“殼”的買(mǎi)賣(mài)的，則該等交易活動(dòng)，就屬于不具有清晰明確的展業(yè)模式的、盈利模式不可持續(xù)的情形；又比如，某些企圖獲取所謂“金融全牌照”的投資人，其注冊(cè)成立融資租賃公司的目的，僅系為了實(shí)現(xiàn)“齊備”類(lèi)“金融機(jī)構(gòu)”的“牌照”，其并不具有開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的展業(yè)規(guī)劃、人員、行業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備或行業(yè)優(yōu)勢(shì)的，就可能被監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為系不具有清晰明確的展業(yè)模式的、盈利模式不可持續(xù)的情形。

　　第二，地方金融監(jiān)管部門(mén)關(guān)注新成立的融資租賃公司，其盈利模式是否可持續(xù)。

　　結(jié)合行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和慣例，筆者猜測(cè)，監(jiān)管部門(mén)可能會(huì)綜合各類(lèi)情形來(lái)判斷擬設(shè)立融資租賃公司的盈利模式是否可持續(xù)，主要有：擬開(kāi)展的主營(yíng)業(yè)務(wù)，是否符合我國(guó)法律法規(guī)的規(guī)定及是否屬于國(guó)家或本省所鼓勵(lì)開(kāi)展的業(yè)務(wù)類(lèi)型；擬開(kāi)展的業(yè)務(wù)收益水平；合理情形下，擬設(shè)立的融資租賃公司能否取得融資、融資的種類(lèi)或性質(zhì)，以及能夠獲取的融資的成本情況等。

　　03、對(duì)外包/出讓資質(zhì)的禁止性規(guī)定

　　《細(xì)則》第十二條保留了《二次意見(jiàn)稿》中關(guān)于禁止本省融資租賃公司開(kāi)展“外包涉自然人客戶業(yè)務(wù)的信用審查等核心業(yè)務(wù)”的規(guī)定。

　　筆者以為，該規(guī)定在一定程度上，亦是對(duì)《暫行辦法》第五條的重申�！稌盒修k法》第五條以羅列式且不加以“兜底條款”的方式，規(guī)定了我國(guó)融資租賃公司可以開(kāi)展的業(yè)務(wù)范圍。換言之，融資租賃公司開(kāi)展了不屬于《暫行辦法》第五條所里范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)即不具有合規(guī)性。

　　此外，《暫行辦法》第八條也賦予了地方金融監(jiān)管部門(mén)在其職權(quán)范圍內(nèi)，增設(shè)融資租賃公司的禁止性業(yè)務(wù)種類(lèi)或范圍�！都�(xì)則》的上述禁止性規(guī)定，也落實(shí)了《暫行辦法》第八條的規(guī)定，細(xì)化、明確了關(guān)于《暫行辦法》第八條所規(guī)定的之“省、自治區(qū)、直轄市（以下簡(jiǎn)稱(chēng)省級(jí)）地方金融監(jiān)管部門(mén)禁止開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)或活動(dòng)”。

　　筆者以為，《細(xì)則》的上述新增內(nèi)容，是針對(duì)實(shí)務(wù)中存在的，部分融資租賃公司因自身并不雇傭合理數(shù)量的員工，且（或）實(shí)際上也并不由其自身開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)工作（但是相關(guān)交易所涉融資租賃法律關(guān)系、資金流或許是建立在該等融資租賃公司與承租人之間的），而是通過(guò)第三方經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，包括實(shí)際由第三方開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)開(kāi)拓、開(kāi)展進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審查等。這種情形，也就構(gòu)成了《細(xì)則》中所規(guī)定的“外包”。實(shí)際上，這種“外包”，或多或少地，是一種出借融資租賃公司資質(zhì)、主體資格的違規(guī)行為。

　　對(duì)于前述外包、出讓融資租賃公司資質(zhì)的行為，不僅本省《細(xì)則》予以了明確的禁止。其他地區(qū)的地方金融監(jiān)管部門(mén)（如，上海市），也存在有類(lèi)似的、禁止性的規(guī)定。{注：《上海市融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》第二十二條：融資租賃公司不得開(kāi)展下列業(yè)務(wù)或活動(dòng)：（一）非法集資、吸收或變相吸收存款；（二）發(fā)放或受托發(fā)放貸款；（三）與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金；（四）通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、各類(lèi)地方交易場(chǎng)所、非持牌資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、私募投資基金等機(jī)構(gòu)，以資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)管理計(jì)劃、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)ê瑐鶛?quán)或收益權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)┑确绞�，直接或間接向社會(huì)公眾融資（依法開(kāi)展的股權(quán)融資，以及國(guó)家及本市另有規(guī)定的情形除外）；（五）出借、出租融資租賃經(jīng)營(yíng)資質(zhì)；（六）以暴力或其他非法手段催討債務(wù)或處置租賃物；（七）法律法規(guī)、行業(yè)監(jiān)管制度禁止開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)。}

　　不僅如此，應(yīng)當(dāng)看到，隨著《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》《征信業(yè)務(wù)管理辦法》等關(guān)于數(shù)據(jù)合規(guī)、安全、保護(hù)等方面的法律、法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件的陸續(xù)出臺(tái)，我國(guó)數(shù)據(jù)法律體系將逐漸健全。作為開(kāi)展個(gè)人客戶業(yè)務(wù)的融資租賃公司來(lái)說(shuō)，由于其取得了個(gè)人客戶的信息，則其在不同程度上，就可能成為有關(guān)數(shù)據(jù)法體系下的責(zé)任主體。其若將取得的個(gè)人客戶信息，轉(zhuǎn)移、傳輸至第三方，則相應(yīng)的數(shù)據(jù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)也是較大的。來(lái)自數(shù)據(jù)法的數(shù)據(jù)合規(guī)義務(wù)及其合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，是未來(lái)對(duì)融資租賃行業(yè)，尤其是對(duì)主要從事個(gè)人客戶業(yè)務(wù)的融資租賃公司來(lái)說(shuō)，是一個(gè)值得加以重視的問(wèn)題。

　　04、明確審慎級(jí)業(yè)務(wù)的范圍

　　《細(xì)則》第十三條保留了《二次意見(jiàn)稿》中關(guān)于本省融資租賃公司應(yīng)當(dāng)審慎開(kāi)展的業(yè)務(wù)或活動(dòng)的有關(guān)規(guī)定�！都�(xì)則》規(guī)定：

　　（一）單獨(dú)開(kāi)展或與網(wǎng)約車(chē)平臺(tái)、汽車(chē)服務(wù)公司等第三方合作開(kāi)展終端客戶實(shí)際為自然人的批量業(yè)務(wù)。批量業(yè)務(wù)是指在1個(gè)自然年度內(nèi)，相關(guān)業(yè)務(wù)開(kāi)展次數(shù)或業(yè)務(wù)涉及自然人承租人數(shù)量累計(jì)超過(guò)10筆（個(gè)），其中大多數(shù)業(yè)務(wù)涉及的單一租賃物的轉(zhuǎn)讓價(jià)款低于人民幣50萬(wàn)元，且交易結(jié)構(gòu)相同或者相似的。

　�。ǘ┡c商業(yè)銀行或其他金融組織合作開(kāi)展租金貸及其他具有相似功能的業(yè)務(wù)。租金貸是指融資租賃合同簽訂后，由商業(yè)銀行向承租人提供貸款（專(zhuān)門(mén)用于償還融資租賃合同項(xiàng)下的租金）, 由承租人向商業(yè)銀行根據(jù)借貸合同的約定履行還款義務(wù)的信貸類(lèi)產(chǎn)品。

　　以上業(yè)務(wù)應(yīng)遵循合法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、各方權(quán)責(zé)明晰的原則審慎開(kāi)展，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)重點(diǎn)予以關(guān)注，必要時(shí)可采取更加嚴(yán)格的監(jiān)管措施。

　　省金融局于2021年5月13日所出臺(tái)的第一次征求意見(jiàn)稿（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《一次意見(jiàn)稿》）中曾規(guī)定有“未識(shí)別全業(yè)務(wù)鏈風(fēng)險(xiǎn)、鎖定合法、真實(shí)、閉環(huán)的還款機(jī)制的情況下”的規(guī)定。后《二次意見(jiàn)稿》中將前述規(guī)定予以了刪除�！都�(xì)則》保留了《二次意見(jiàn)稿》中的修訂，將批量業(yè)務(wù)的概念，作出了較為嚴(yán)密的定義。

　　不僅如此，《細(xì)則》還明確禁止本省融資租賃公司與商業(yè)銀行開(kāi)展租金貸或者類(lèi)似的交易，并且對(duì)租金貸作出了定義。根據(jù)筆者的相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，實(shí)務(wù)中，租金貸這類(lèi)的產(chǎn)品，多見(jiàn)于汽車(chē)融資租賃等單筆業(yè)務(wù)所涉租金金額較小的業(yè)務(wù)中，其承租人也多為自然人，交易頻率一般也是較高的。因此，涉及租金貸的融資租賃業(yè)務(wù)，往往也同時(shí)屬于《二次意見(jiàn)稿》中所規(guī)定的“批量業(yè)務(wù)”。

　　最后，《細(xì)則》第十四條還規(guī)定，對(duì)于開(kāi)展上述業(yè)務(wù)的融資租賃公司，地方金融監(jiān)管部門(mén)將重點(diǎn)予以關(guān)注。筆者在此建議存在及未來(lái)將要開(kāi)展類(lèi)似業(yè)務(wù)的融資租賃公司，關(guān)注可能發(fā)生的、更重的合規(guī)義務(wù)，對(duì)照自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，予以相應(yīng)的整改、調(diào)整。

　　05、關(guān)于租賃物范圍的相關(guān)規(guī)定

　　首先，《一次意見(jiàn)稿》曾規(guī)定：“適用于融資租賃交易的租賃物為權(quán)屬清晰、真實(shí)存在且能夠產(chǎn)生收益的固定資產(chǎn)（含附屬按照固定資產(chǎn)入賬的無(wú)形資產(chǎn)）。另有規(guī)定的除外�！焙蟆抖我庖�(jiàn)稿》對(duì)前述內(nèi)容予以了修訂，《細(xì)則》保留了《二次意見(jiàn)稿》的內(nèi)容，具體如下：

　　適用于融資租賃交易的租賃物為權(quán)屬清晰、真實(shí)存在且能夠產(chǎn)生收益的固定資產(chǎn)，國(guó)家及我省另有規(guī)定的除外。

　　融資租賃公司應(yīng)當(dāng)合法取得租賃物的所有權(quán)，不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭(zhēng)議、無(wú)處分權(quán)、已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為租賃物。

　　我們認(rèn)為，《二次意見(jiàn)稿》和《細(xì)則》刪除原《一次意見(jiàn)稿》中之“（含附屬按照固定資產(chǎn)入賬的無(wú)形資產(chǎn)）”的這一表述是正確的。會(huì)計(jì)上，固定資產(chǎn)入賬的規(guī)則，是明確、清晰的，本不需要對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行更多的解釋、說(shuō)明。而且在實(shí)務(wù)中，由于不同融資租賃公司從業(yè)人員的財(cái)務(wù)知識(shí)、水平，各有不相同，這就難免會(huì)發(fā)生，部分從業(yè)人員不能準(zhǔn)確理解固定資產(chǎn)在入賬時(shí)財(cái)務(wù)上的處理規(guī)則的情況。若監(jiān)管法規(guī)中添加了原《一次意見(jiàn)稿》的上述內(nèi)容，反而可能會(huì)造成行業(yè)內(nèi)不必要的理解障礙。

　　其次，對(duì)于《細(xì)則》第十四條第二款的內(nèi)容，筆者認(rèn)為：首先，在法律層面，若出租人未依法取得租賃物的所有權(quán)，則標(biāo)的交易所涉合同的性質(zhì)，一般難以構(gòu)成融資租賃合同。其次，《細(xì)則》在監(jiān)管層面，規(guī)定了“不得接受已設(shè)置抵押、權(quán)屬存在爭(zhēng)議、無(wú)處分權(quán)、已被司法機(jī)關(guān)查封、扣押的財(cái)產(chǎn)或所有權(quán)存在瑕疵的財(cái)產(chǎn)作為租賃物”，突出了租賃物對(duì)租金債權(quán)的擔(dān)保功能。

　　最后，筆者也關(guān)注到，《細(xì)則》上述條款中的“無(wú)處分權(quán)”這一規(guī)定。筆者認(rèn)為，前述規(guī)定或許是對(duì)業(yè)內(nèi)較為常見(jiàn)的，融資租賃公司之間（或金融租賃公司與融資租賃公司之間）所開(kāi)展的，包含有對(duì)租賃物多重買(mǎi)賣(mài)的轉(zhuǎn)租賃交易（業(yè)內(nèi)稱(chēng)為“雙回租”、“轉(zhuǎn)租賃”、“轉(zhuǎn)回租”及“多重買(mǎi)賣(mài)型轉(zhuǎn)租賃”，以下簡(jiǎn)稱(chēng)為“多重買(mǎi)賣(mài)型轉(zhuǎn)租賃”），從租賃物權(quán)屬存在瑕疵的維度{注：筆者認(rèn)為，即使從融資租賃公司之間不得拆借資金的維度，“多重買(mǎi)賣(mài)型轉(zhuǎn)租賃”也同樣存在合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。}、在合規(guī)性層面給出了否定性的意見(jiàn)。

原因是，在“多重買(mǎi)賣(mài)型轉(zhuǎn)租賃”中，第二重“售后回租”的承租人（即第一重“售后回租”的出租人），并無(wú)租賃物的處分權(quán)能（或者說(shuō)其對(duì)租賃物的處分權(quán)能不能完整（假設(shè)其能夠依法取得租賃物的所有權(quán)的））。這一觀點(diǎn)，也已經(jīng)得到了相關(guān)司法實(shí)踐的肯定。{注：參見(jiàn)上海金融法院(2021)滬74民終323號(hào)《民事判決書(shū)》}也因此，本省融資租賃公司若在《細(xì)則》實(shí)施后，繼續(xù)開(kāi)展“多重買(mǎi)賣(mài)型轉(zhuǎn)租賃”的，或許存在較大的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　06、關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)規(guī)定

　　《細(xì)則》關(guān)于融資租賃公司開(kāi)展關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)內(nèi)容，與《一次意見(jiàn)稿》和《二次意見(jiàn)稿》均存在較大的差異。

　　可以看到，無(wú)論是《一次意見(jiàn)稿》{注：《一次意見(jiàn)稿》的相關(guān)內(nèi)容：融資租賃公司在對(duì)承租人為關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易進(jìn)行表決或決策時(shí)，與該關(guān)聯(lián)交易有關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員應(yīng)當(dāng)回避，但承租人為融資租賃公司唯一股東或該交易與所有股東均有關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)可免于回避，但該股東不得利用關(guān)聯(lián)關(guān)系損害融資租賃公司利益。}，還是《二次意見(jiàn)稿》{注：《二次意見(jiàn)稿》的內(nèi)容：融資租賃公司在對(duì)承租人為關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易進(jìn)行表決或決策時(shí)，利益相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)回避。當(dāng)承租人為融資租賃公司唯一股東、該交易與所有股東或與股東（大）會(huì)、 董事會(huì)的授權(quán)機(jī)構(gòu)的所有人員均有關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)可免于回避，但不得損害融資租賃公司或非關(guān)聯(lián)方股東利益。}，均對(duì)實(shí)務(wù)中常見(jiàn)的“承租人為融資租賃公司唯一股東或該交易與所有股東均有關(guān)聯(lián)關(guān)系”或“承租人為融資租賃公司唯一股東、該交易與所有股東或與股東（大）會(huì)、董事會(huì)的授權(quán)機(jī)構(gòu)的所有人員均有關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí)”的交易活動(dòng)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“內(nèi)部業(yè)務(wù)”），在關(guān)聯(lián)方的回避問(wèn)題上，予以相應(yīng)的豁免性規(guī)定。

　　而然，上述針對(duì)內(nèi)部業(yè)務(wù)的豁免性規(guī)定，最終無(wú)法呈現(xiàn)在《細(xì)則》上�！都�(xì)則》第二十條采用了與《暫行辦法》第十三條完全一致的規(guī)定。{注：《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》第十三條：融資租賃公司應(yīng)當(dāng)建立關(guān)聯(lián)交易管理制度，其關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循商業(yè)原則，獨(dú)立交易、定價(jià)公允，以不優(yōu)于非關(guān)聯(lián)方同類(lèi)交易的條件進(jìn)行。融資租賃公司在對(duì)承租人為關(guān)聯(lián)企業(yè)的交易進(jìn)行表決或決策時(shí)，與該關(guān)聯(lián)交易有關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員應(yīng)當(dāng)回避。融資租賃公司的重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東（大）會(huì)、董事會(huì)或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。融資租賃公司與其設(shè)立的控股子公司、項(xiàng)目公司之間的交易，不適用本辦法對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管要求。}

　　《公司法》等有關(guān)法律法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定確立了一整套公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時(shí)的回避制度。關(guān)聯(lián)交易回避制度，是為了解決實(shí)際控制人、決策層（主要是指董事會(huì)）、管理層利用關(guān)聯(lián)關(guān)系，損害公司或小股東利益的問(wèn)題。這一制度常見(jiàn)于金融機(jī)構(gòu)、上市公司的公司治理制度及相關(guān)監(jiān)管法規(guī)中�！稌盒修k法》第十三條也將這一制度確定為融資租賃公司在公司治理、業(yè)務(wù)決策、內(nèi)部控制上的合規(guī)義務(wù)。

　　之所以《細(xì)則》最終采納了目前的規(guī)定，筆者猜測(cè)，可能是由于原《一次意見(jiàn)稿》和《二次意見(jiàn)稿》的有關(guān)內(nèi)容，缺乏上位法的依據(jù)。

　　正如筆者在《關(guān)于廣東省<租賃細(xì)則（二次征求意見(jiàn)稿）>的解讀》一文中所述，我國(guó)部分國(guó)有融資租賃公司因其公司治理結(jié)構(gòu)、人事制度等方面的現(xiàn)實(shí)情況，導(dǎo)致其在實(shí)務(wù)中（尤其是在開(kāi)展內(nèi)部業(yè)務(wù)過(guò)程中）往往存在大量的關(guān)聯(lián)交易{注：詳見(jiàn)黃恩霖：《關(guān)于廣東省<租賃細(xì)則（二次征求意見(jiàn)稿）>的解讀》，2021年11月21日，首發(fā)于廣東省融資租賃協(xié)會(huì)微信公眾號(hào)}，并且公司業(yè)務(wù)的集中度相對(duì)較高。因此，或許是為了試圖解決本省國(guó)有融資租賃公司的現(xiàn)實(shí)困難，《一次意見(jiàn)稿》和《二次意見(jiàn)稿》才規(guī)定了上述的豁免性條款的內(nèi)容。對(duì)此，可以看出省金融局對(duì)于行業(yè)實(shí)際情況的細(xì)致、全面的掌握。并且，筆者也高度贊揚(yáng)省金融局在解決行業(yè)實(shí)際困難的過(guò)程中所付出的巨大努力和嘗試。

　　07、本省融資租賃公司未來(lái)合規(guī)體系建設(shè)的重點(diǎn)之一：客戶投訴機(jī)制

　　《細(xì)則》規(guī)定保留了《二次意見(jiàn)稿》中關(guān)于融資租賃公司應(yīng)當(dāng)建立健全投訴和糾紛處理機(jī)制的規(guī)定。同時(shí)也規(guī)定，融資租賃公司應(yīng)當(dāng)建立客戶信息保護(hù)制度，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中對(duì)客戶信息不得過(guò)度采集，不得非法收集、使用、買(mǎi)賣(mài)、提供或公開(kāi)。

　　筆者認(rèn)為，上述規(guī)定將構(gòu)成本省融資租賃公司新的合規(guī)義務(wù)。本省融資租賃公司應(yīng)當(dāng)比照該等合規(guī)義務(wù)，審視其是否已經(jīng)建立了諸如“糾紛處理機(jī)制”、是否存在有效的“公示投訴電話及其他投訴方式”，能否實(shí)現(xiàn)“對(duì)客戶投訴妥善處理并及時(shí)反饋”、是否建立有“客戶信息保護(hù)制度”等。

　　08、關(guān)于報(bào)告義務(wù)的修訂

　　《細(xì)則》第三十一條規(guī)定：融資租賃公司應(yīng)當(dāng)建立重大事項(xiàng)報(bào)告制度。下列事項(xiàng)發(fā)生后應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向省、市級(jí)監(jiān)管部門(mén)報(bào)告。報(bào)送工作依托省地方金融組織非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管系統(tǒng)進(jìn)行（如事項(xiàng)發(fā)生較頻繁，可于每月初5個(gè)工作日內(nèi)批量報(bào)告上月度有關(guān)情況）。

　　（一）本細(xì)則第十三條涉及的審慎經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)或活動(dòng)；

　　（二）本細(xì)則第二十條涉及的重大關(guān)聯(lián)交易；

　　（三）單筆金額超過(guò)凈資產(chǎn)10%的重大債務(wù)；

　�。ㄋ模﹩喂P金額超過(guò)凈資產(chǎn)20%的對(duì)外擔(dān)保等或有負(fù)債；

　�。ㄎ澹┏^(guò)凈資產(chǎn)10%的重大損失或賠償責(zé)任；

　�。┤我还蓶|所持公司5%以上股權(quán)被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣(mài)、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)；

　�。ㄆ撸┕颈还窘�(jīng)營(yíng)異常信息，或公司及其法定代表人、董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員被行政處罰；

　�。ò耍o(wú)正當(dāng)理由連續(xù)或在1個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)斷續(xù)累計(jì)3個(gè)月未營(yíng)業(yè)；

　�。ň牛�(biāo)的額超過(guò)公司凈資產(chǎn)10%的重大待決訴訟、仲裁；（30-10%）

　�。ㄊ┦〖�(jí)監(jiān)管部門(mén)規(guī)定需要報(bào)告的其他情況。

　　綜合《細(xì)則》本條的內(nèi)容來(lái)看，筆者認(rèn)為，相較于《二次意見(jiàn)稿》的內(nèi)容，《細(xì)則》加強(qiáng)了對(duì)本省融資租賃公司的報(bào)告義務(wù)。筆者建議本省融資租賃公司應(yīng)當(dāng)對(duì)《細(xì)則》的上述變化加以重視和掌握。

　　02、結(jié)語(yǔ)與展望

　　筆者以為，省金融局通過(guò)制定和出臺(tái)《細(xì)則》，清晰地回應(yīng)了當(dāng)下行業(yè)內(nèi)所關(guān)注的很多問(wèn)題，表明了自身的監(jiān)管傾向、態(tài)度，也在一定程度上，解決了一些本省融資租賃行業(yè)所關(guān)注的問(wèn)題。在此，作為參與了《一次修訂稿》及《二次修訂稿》研討、論證工作的法律專(zhuān)業(yè)人士之一，筆者特借本文，對(duì)省金融局的相關(guān)負(fù)責(zé)同志所懷之行業(yè)責(zé)任感，致以誠(chéng)摯的感謝和贊賞。筆者也相信，伴隨著《細(xì)則》和未來(lái)其他本省關(guān)于地方金融組織監(jiān)管領(lǐng)域的地方法規(guī)、規(guī)章或規(guī)范性文件的出臺(tái)，本省融資租賃公司的監(jiān)管環(huán)境、政策傾向、行業(yè)活動(dòng)、自律管理等等方面，正在邁入一個(gè)嶄新的時(shí)代，讓我們大家共同期待和努力！