天津一公司決定以專利權(quán)這一無形資產(chǎn)作為租賃物開展融資租賃，但融資租賃企業(yè)風(fēng)控部門認(rèn)為這種模式合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)太高。如何化解？天津三中院聯(lián)合天津?yàn)I海新區(qū)法院探索建立金融創(chuàng)新司法聽證機(jī)制——

　　打通知識產(chǎn)權(quán)融資租賃堵點(diǎn)

　　“提案發(fā)起人，你們傾向于采取哪些方式開展業(yè)務(wù)？”

　　“有什么顧慮或者困難？”

　　“你們的預(yù)期是什么？”

　　“是個(gè)案探索還是有計(jì)劃批量展業(yè)？”

　　問題一個(gè)接一個(gè)，意見一條接一條。討論的聲音此起彼伏，整個(gè)房間都彌漫著緊張而激烈的氣氛。這是6月15日，由天津市第三中級人民法院和天津市濱海新區(qū)人民法院東疆保稅港區(qū)融資租賃中心法庭（以下簡稱東疆融資租賃法庭）聯(lián)合舉辦的金融創(chuàng)新司法聽證會(huì)現(xiàn)場的一幕。

　　當(dāng)企業(yè)發(fā)展遇司法難題

　　這場“特殊的”聽證會(huì)，始于一場融資。

　　“我們公司的技術(shù)在全國乃至全球都是領(lǐng)先的，當(dāng)時(shí)我正摩拳擦掌，打算大干一場，才發(fā)現(xiàn)公司沒錢了�！碧旖蛉驼\科技有限責(zé)任公司（以下簡稱全和誠公司）董事長宋艷民回憶起當(dāng)時(shí)的境況仍心有余悸。

　　全和誠公司總部位于天津市濱海新區(qū)，是集化學(xué)技術(shù)、化工技術(shù)和生物技術(shù)多學(xué)科交叉的國家高新技術(shù)企業(yè)和專精特新“小巨人”企業(yè)。但由于企業(yè)為科創(chuàng)型企業(yè)，生產(chǎn)設(shè)備以租賃為主，設(shè)備投入不多，固定資產(chǎn)較少，傳統(tǒng)的融資模式無法快速籌到資金，最終公司決定以專利權(quán)這一無形資產(chǎn)作為租賃物開展融資租賃。

　　全和誠公司的這場融資吸引了多家融資租賃公司的目光，聚焦于生物醫(yī)藥、先進(jìn)制造等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的正奇融資租賃（天津）有限公司（以下簡稱正奇租賃）就是其中一家，“我們非常看好全和誠公司的發(fā)展前景，但企業(yè)的風(fēng)控部門一直認(rèn)為現(xiàn)有模式的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)太高。”該公司副總經(jīng)理耿昌興道出了自己的困擾。

　　明明雙方都有合作的意愿，一個(gè)有錢，一個(gè)有技術(shù)，可為什么雙方都在等待觀望，止步不前，問題的癥結(jié)到底在哪里？

　　這個(gè)問題早已進(jìn)入法院的視野。早在2021年3月，東疆融資租賃法庭就審理了全市首例涉無形資產(chǎn)融資租賃合同糾紛，明確知識產(chǎn)權(quán)可以作為無形資產(chǎn)進(jìn)行融資。“首案審理后，引發(fā)的關(guān)注和討論要遠(yuǎn)超實(shí)際落地的業(yè)務(wù)，我們期待的知識產(chǎn)權(quán)融資租賃行業(yè)繁榮并沒有到來，這引起了我們的注意。”東疆融資租賃法庭庭長王衛(wèi)國說。

　　之后法庭聯(lián)合天津東疆管委會(huì)、濱海新區(qū)知識產(chǎn)權(quán)局、融資租賃協(xié)會(huì)等單位，開展過多次面向以服務(wù)科技型企業(yè)為特色的租賃公司和專業(yè)機(jī)構(gòu)開展行業(yè)“問需”調(diào)研座談會(huì)。

　　調(diào)研發(fā)現(xiàn)，融資難，難在模式的選擇上。知識產(chǎn)權(quán)融資租賃作為一個(gè)新發(fā)展方向，并無行業(yè)慣例，各地都是“摸著石頭過河”。融資租賃的實(shí)質(zhì)是既要融資又要融物，涉及到買賣和租賃兩層法律關(guān)系。租賃物無論是由出租人（融資租賃公司）采用直租模式從出賣人處購得，還是采用售后回租模式從承租人（融資企業(yè)）處購得，都要實(shí)現(xiàn)所有權(quán)的變更，才能夠出租給承租人使用，最終完成整個(gè)融資租賃過程。這對于有形資產(chǎn)融資租賃就意味著物權(quán)的變動(dòng)，對于無形資產(chǎn)融資租賃則主要是知識產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，但物權(quán)可以實(shí)現(xiàn)所有權(quán)和使用權(quán)相分離，知識產(chǎn)權(quán)卻不行。一旦作為租賃物，就要轉(zhuǎn)移知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)并辦理登記。企業(yè)如果選擇轉(zhuǎn)讓核心專利，將嚴(yán)重影響企業(yè)的價(jià)值，極有可能不會(huì)再被評為高精尖企業(yè)，如果轉(zhuǎn)讓非核心專利，融資租賃企業(yè)又不愿意為無價(jià)值的“物”出資。在實(shí)踐中還有“二次授權(quán)”模式，企業(yè)將專利授權(quán)給融資租賃公司，但由于授權(quán)可以多次進(jìn)行，不存在唯一性，存在著極大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　選擇轉(zhuǎn)讓模式，融資企業(yè)不愿意。選擇別的方式，融資租賃企業(yè)則面臨著合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，不僅要承擔(dān)被認(rèn)定為借貸的資金損失，還極有可能面臨處罰和評價(jià)降級。出租人和承租人都陷入了“兩難”的境地。

　　與此同時(shí)，整個(gè)融資租賃行業(yè)也在尋找新的“增長點(diǎn)”，據(jù)《中國融資租賃行業(yè)發(fā)展報(bào)告CL100-2023》顯示，我國融資租賃業(yè)務(wù)增速明顯放緩，凈資產(chǎn)收益率也有所下降，融資租賃行業(yè)正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型期的陣痛，這也使得“破局”更為迫切。

　　匯集多方“把脈問診”

　　難題轉(zhuǎn)移到了法院。法院是被動(dòng)、中立的，是不是應(yīng)該等到案件進(jìn)入到法院？還是能動(dòng)司法，主動(dòng)延伸職能去解決，但主動(dòng)到什么程度才算“剛剛好”？

　　“雖然現(xiàn)在還沒有案子進(jìn)到法院，但如果在這樣有爭議又缺乏引導(dǎo)的情況下任由行業(yè)野蠻發(fā)展，過一段時(shí)間還是會(huì)有此類案件涌入法院，那時(shí)的司法評價(jià)對已經(jīng)形成規(guī)模的行業(yè)影響肯定會(huì)更大。我們認(rèn)為，法院需要站出來，主動(dòng)去做些什么�！睎|疆融資租賃法庭副庭長陶俊說。

　　恰逢其時(shí)，天津三中院也將以機(jī)制創(chuàng)新賦能金融創(chuàng)新作為今年的司法改革亮點(diǎn)，計(jì)劃將金融審判與“抓前端、治未病”延伸司法職能相結(jié)合，制定出臺更具前瞻性、引領(lǐng)性的規(guī)則，并已將無形資產(chǎn)融資租賃方向作為課題開展研究�！盀I海新區(qū)是國家知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)示范區(qū)建設(shè)地區(qū)，天津還是融資租賃的產(chǎn)業(yè)高地，在這一大背景下，我們始終對知識產(chǎn)權(quán)融資租賃保持高度的關(guān)注，只欠一個(gè)規(guī)則落地的‘抓手’�！碧旖蛉性好穸ソ鹑趯I(yè)審判團(tuán)隊(duì)審判長陳晨說。

　　陶俊一個(gè)尋求支持的電話，讓兩級法院“一拍即合”，以知識產(chǎn)權(quán)融資租賃為紐帶，實(shí)現(xiàn)了“雙向奔赴”。

　　想干事的愿望和決心有了，可到底該怎么干？之前也沒有先例可循。陳晨和陶俊帶著各自的團(tuán)隊(duì)組成的籌備組愁得直撓頭�！笆紫仁菂⑴c方，判斷合規(guī)與否，肯定不能是法院一家說了算，需要聯(lián)動(dòng)起來、依靠社會(huì)資源和力量，比如監(jiān)管部門像知識產(chǎn)權(quán)局、金融監(jiān)管局、市場監(jiān)管局，還有學(xué)界和業(yè)界；其次是形式的選擇，開會(huì)？聯(lián)合下發(fā)文件？可這還不是案件，不適宜用判決書，得出臺一個(gè)不是那么正式卻又有點(diǎn)兒正式的東西；最后，還得迅速，不能耽誤企業(yè)發(fā)展�！彪p方通過多次討論定下“爭議焦點(diǎn)”后，先后走訪了市知識產(chǎn)權(quán)局、市金融監(jiān)管局、企業(yè)和高校，在兩家法院院黨組的支持下，最終決定創(chuàng)新式地采用聽證會(huì)的方式，為企業(yè)下發(fā)一個(gè)“合規(guī)指引”作為開展業(yè)務(wù)的參考。

　　經(jīng)過近3個(gè)月緊鑼密鼓的精心籌備，有了文章開頭提到的那一場聽證會(huì)。會(huì)上，正奇租賃作為提案人介紹了企業(yè)發(fā)展策略和知識產(chǎn)權(quán)融資租賃產(chǎn)品計(jì)劃，9名來自天津三中院和濱海新區(qū)法院的法官組成的“聽證團(tuán)”就相關(guān)問題進(jìn)行詢問，13名分別來自監(jiān)督部門、管理部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、高校等各領(lǐng)域的專家組成的“專家輔助團(tuán)”集體圍繞“融資租賃標(biāo)的物的適格性、價(jià)值確定問題和擔(dān)保功能實(shí)現(xiàn)問題”3個(gè)核心問題進(jìn)行“會(huì)診”，從不同角度詢問金融創(chuàng)新模型的具體情況、指出可能存在的隱患，并依次發(fā)表具有可操作性的最終專家意見。

　　激活發(fā)展“一池春水”

　　1個(gè)月后，正奇租賃拿到了一份由兩家法院聯(lián)合出具，長達(dá)35頁的《“生物醫(yī)藥專利權(quán)融資租賃”金創(chuàng)模型司法聽證意見書》。意見書詳細(xì)記錄了聽證會(huì)召開情況、提案詳情、聽證核心問題，歸納了各方意見和論證分析情況，最后出具了詳細(xì)的聽證意見，對正奇租賃提出的轉(zhuǎn)讓登記售后回租、轉(zhuǎn)讓質(zhì)押登記相結(jié)合、質(zhì)押登記售后回租、共有登記售后回租四種模式一一給予回應(yīng)，并建議提案發(fā)起人實(shí)施時(shí)注意防范“低值高買”和不被認(rèn)定為融資租賃法律關(guān)系的風(fēng)險(xiǎn)。

　　之后的一切，水到渠成。8月，全和誠公司得到了正奇租賃500萬元的售后回租融資。雙方選擇的模式則是聽證會(huì)中認(rèn)可的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押相結(jié)合的售后回租模式，以“企業(yè)核心關(guān)聯(lián)專利轉(zhuǎn)讓+企業(yè)核心高價(jià)值專利質(zhì)押增信”為特色進(jìn)行的“打包融資”，全和誠公司將一項(xiàng)生物醫(yī)藥領(lǐng)域核心關(guān)聯(lián)、有價(jià)值專利作為租賃標(biāo)的物，向正奇租賃公司轉(zhuǎn)讓了專利權(quán)，同時(shí)以一項(xiàng)核心、高價(jià)值專利提供質(zhì)押擔(dān)保。這樣在充分利用現(xiàn)有法律規(guī)定的前提下，核心專利權(quán)仍保留在全和誠公司，正奇租賃有了足夠價(jià)值的質(zhì)押物和抵押物，可以放心出資。

　　“我感到非常的驚喜�！彼纹G民激動(dòng)地說，“這不光是對我們公司技術(shù)的高度認(rèn)可，還是一個(gè)非常好的正向評價(jià)，從某種程度上說也是行業(yè)給我們做了‘背書’，我對公司的未來充滿了信心�！�

　　等待了數(shù)月，一步一步一起走下來的耿昌興也頗多感觸，“這筆業(yè)務(wù)非常成功，內(nèi)部合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)順利過關(guān)，極大降低了我們的試錯(cuò)成本，在集團(tuán)給予了高度認(rèn)可的同時(shí)，在行業(yè)內(nèi)也起到了‘標(biāo)桿’示范作用�！彼f，“整個(gè)過程更是串起了市場、監(jiān)管、資本、法院等各方，大家都非常給力，互相理解、支持、合作，我感覺天津的營商環(huán)境真的不錯(cuò)，我們也愿意支持天津和行業(yè)的發(fā)展，大家一起變得更好�！�

　　除了當(dāng)事雙方，業(yè)界也對此次探索給予充分認(rèn)可。東疆綜合保稅區(qū)自貿(mào)片區(qū)工作局金融和租賃創(chuàng)新科副科長黎云超表示，“此次實(shí)踐解決了知識產(chǎn)權(quán)融資租賃如何做大做好的問題，在既沒有突破法律本身的要求前提下，又對傳統(tǒng)模式做了適當(dāng)?shù)膬?yōu)化，實(shí)現(xiàn)了各方利益的平衡，既讓企業(yè)吃下了一顆‘定心丸’，又為行業(yè)發(fā)展提供了司法的規(guī)則預(yù)期，期待未來在業(yè)務(wù)規(guī)模上實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)的突破�！�

　　“當(dāng)然不可否認(rèn)，相較于金融創(chuàng)新的前沿探索，司法具有相對穩(wěn)定性和滯后性，聽證意見為金融創(chuàng)新交易各方形成充分合理預(yù)期等提供參考，不具有法律效力，具體的評判還需要在個(gè)案中具體分析�！弊鳛槁犠C團(tuán)首席聽證員的天津三中院民二庭負(fù)責(zé)人李權(quán)提示。

　　一次的成功希望有更多次的成功。天津三中院以此次聽證為切入點(diǎn)，邊實(shí)踐、邊摸索、邊完善、邊推廣，出臺了《關(guān)于金融創(chuàng)新司法聽證機(jī)制的指引（試行）》，對金融創(chuàng)新司法聽證機(jī)制的定義、功能目標(biāo)、基本原則、運(yùn)行程序以及相關(guān)配套機(jī)制等作出規(guī)定，并重點(diǎn)明確了由企業(yè)、監(jiān)管職能部門、法院發(fā)起金創(chuàng)模型提案，力求在更大范圍內(nèi)滿足實(shí)際需求。

　　“金融創(chuàng)新司法聽證機(jī)制是天津法院前移司法服務(wù)關(guān)口，強(qiáng)化協(xié)同，聯(lián)動(dòng)多部門，共同發(fā)力，發(fā)揮能動(dòng)司法最大化效能，做深金融糾紛訴源共治的又一次司法創(chuàng)新和大膽探索�！碧旖蛉性狐h組成員、副院長殷元慶說，“我們將充分發(fā)揮聽證機(jī)制優(yōu)勢，緊跟金融創(chuàng)新步伐，做好金融創(chuàng)新類糾紛前瞻性研判，借助各界智慧力量，提升金融審判質(zhì)效，促進(jìn)金融裁判標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，共建共享金融創(chuàng)新資源，推進(jìn)金融審判能力現(xiàn)代化，為轄區(qū)金融高質(zhì)量發(fā)展提供更加有力的司法保障�！�