近年來(lái)，融資租賃業(yè)整體發(fā)展放緩，但租賃業(yè)也在積極轉(zhuǎn)型，發(fā)揮自身的特點(diǎn)來(lái)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在8月1日中誠(chéng)信投資人會(huì)客廳、中信建投、森浦Sumscope聯(lián)合主辦的“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)·提升核心競(jìng)爭(zhēng)力”租賃行業(yè)發(fā)展論壇上，嘉賓就租賃行業(yè)債務(wù)融資、轉(zhuǎn)型方向等進(jìn)行了交流。

　　根據(jù)中國(guó)租賃聯(lián)盟發(fā)布的《2023年融資租賃行業(yè)研究報(bào)告》，截止2023年年底，全國(guó)注冊(cè)運(yùn)營(yíng)的租賃公司總數(shù)約為9170家，較2022年末下降了6.81%。租賃公司合同余額為5.76萬(wàn)億元人民幣，較年初下降了1.61%。

　　中誠(chéng)信國(guó)際此前在對(duì)融資租賃業(yè)的展望報(bào)告中指出，弱宏觀的經(jīng)濟(jì)環(huán)境疊加監(jiān)管趨嚴(yán)的政策背景，融資租賃行業(yè)呈現(xiàn)發(fā)展放緩的態(tài)勢(shì)。

　　2023年10月，國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)金融租賃公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和合規(guī)管理的通知》，從健全公司治理和內(nèi)控管理機(jī)制、規(guī)范融資租賃經(jīng)營(yíng)行為、提升金融監(jiān)管有效性和建立健全監(jiān)管協(xié)作機(jī)制等四個(gè)方面提出十三項(xiàng)監(jiān)管要求。2024年1月，金融監(jiān)管總局又發(fā)布了《金融租賃公司管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，對(duì)2014年的《金融租賃公司管理辦法》進(jìn)行修訂，內(nèi)容主要包括金融租賃公司發(fā)起人制度、業(yè)務(wù)分級(jí)分類(lèi)、公司治理、資本與風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)則及市場(chǎng)退出機(jī)制等六個(gè)方面。

　　債券融資方面，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2023年全年融資租賃公司共發(fā)行債券6730.58億元，環(huán)比變化不大，主要債券類(lèi)型為資產(chǎn)支持證券。不過(guò)，與會(huì)專(zhuān)家表示，政策上依然支持融資租賃公司發(fā)債服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，注冊(cè)發(fā)行效率也進(jìn)一步提升。

　　租賃公司也可以尋求境外融資。中信建投國(guó)際債務(wù)資本部執(zhí)行董事邵珊珊介紹，目前境外債的發(fā)行主體以城投和金融機(jī)構(gòu)為主，金融類(lèi)主體盈利模式主要為賺取境外融資成本與海外業(yè)務(wù)之間的息差�？紤]到降息預(yù)期，2024年以來(lái)浮息債受到金融機(jī)構(gòu)類(lèi)發(fā)行主體的追捧，預(yù)計(jì)下半年中資美元債融資成本有望回落。

　　而在租賃業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)中，如何服務(wù)好科技創(chuàng)新領(lǐng)域是行業(yè)所關(guān)注的。中誠(chéng)信國(guó)際企業(yè)評(píng)級(jí)部首席分析師王夢(mèng)瑩介紹，科創(chuàng)企業(yè)以民營(yíng)為主，在細(xì)分領(lǐng)域或技術(shù)路線(xiàn)具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但持續(xù)研發(fā)投入與技術(shù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)大，固定資產(chǎn)規(guī)模整體偏小，抵押融資空間有限。

　　鑒于上述特點(diǎn)，王夢(mèng)瑩認(rèn)為科技創(chuàng)新企業(yè)的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)除了評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)包括科技創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)�？萍紕�(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力包括創(chuàng)新價(jià)值，如戰(zhàn)略發(fā)展、產(chǎn)業(yè)及社會(huì)影響力、資本和政府認(rèn)可度，以及創(chuàng)新能力，如科技創(chuàng)新管理體系、研發(fā)實(shí)力等。

　　綠色轉(zhuǎn)型方面，中誠(chéng)信綠金業(yè)務(wù)發(fā)展部總經(jīng)理馬郡指出，租賃行業(yè)是當(dāng)前綠色債券的發(fā)行主力之一，發(fā)行綠色債券推動(dòng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，吸引更多資金進(jìn)入可持續(xù)領(lǐng)域。2022年租賃行業(yè)發(fā)行綠色債券629.87億元，2023年增長(zhǎng)至1034.61億元。2024年上半年，融資租賃公司發(fā)行綠色債券369.89億元。已上市的19家融資租賃公司全部發(fā)布了ESG/CSR報(bào)告，公司治理是目前融資租賃行業(yè)ESG評(píng)級(jí)中最被關(guān)注的維度。