近日，許多業(yè)內(nèi)媒體及行業(yè)人士都在討論地方金融組織監(jiān)管8號(hào)文，即國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局聯(lián)合印發(fā)的金發(fā)〔2024〕8號(hào)文件——《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)地方金融組織監(jiān)管的通知》。這份發(fā)至各省級(jí)監(jiān)管部門的文件，對(duì)包括融資租賃、商業(yè)保理等在內(nèi)的地方金融企業(yè)影響深遠(yuǎn)。

　　一、通知發(fā)布背景

　　深入貫徹黨的二十大和中央金融工作會(huì)議精神，全面落實(shí)地方金融管理體制改革重點(diǎn)任務(wù)，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，推動(dòng)地方金融企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾。

　　——通俗一點(diǎn)講，過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，不少地方金融企業(yè)偏離了主業(yè)，無(wú)序甚至違規(guī)經(jīng)營(yíng)，造成了風(fēng)險(xiǎn)以及不良影響，需要深入徹底規(guī)范整治。此次通知背景很清晰，所有地方金融企業(yè)都不要低估了監(jiān)管部門整改整治的定力與決心，不心存僥幸，主動(dòng)全面從嚴(yán)規(guī)范經(jīng)營(yíng)。

　　二、三年內(nèi)的目標(biāo)

　　引導(dǎo)地方金融企業(yè)專注主業(yè)、合規(guī)發(fā)展，企業(yè)數(shù)量有序壓降，經(jīng)營(yíng)亂象有效遏制，消費(fèi)者權(quán)益得到切實(shí)保護(hù)，行業(yè)生態(tài)根本性改善，在金融服務(wù)區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)和人民群眾美好生活中發(fā)揮積極作用。

　　——保留專注主業(yè)、合規(guī)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，著力服務(wù)好區(qū)域經(jīng)濟(jì)和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。判斷各地后續(xù)的大方向是一致的。

　　三、總體推進(jìn)原則

　　1、央地協(xié)同，從嚴(yán)監(jiān)管。中央金融監(jiān)管部門制定完善統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則，地方金融管理機(jī)構(gòu)根據(jù)主責(zé)主業(yè)予以落實(shí)，建立健全常態(tài)化監(jiān)管機(jī)制。

　　——過(guò)去，一些地方為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，出臺(tái)了不少特殊政策，在統(tǒng)一監(jiān)管的大背景下，這些“優(yōu)勢(shì)”將快速淡化，更多是全國(guó)“一盤棋”，國(guó)家監(jiān)管部門統(tǒng)一定規(guī)則，各地管理部門負(fù)責(zé)落實(shí)。

　　2、減量增質(zhì)，分類施策。地方金融企業(yè)類別和數(shù)量只減不增，對(duì)過(guò)剩的盡快壓降，對(duì)暴露風(fēng)險(xiǎn)或不具備繼續(xù)發(fā)展條件的行業(yè)“能清盡清”，規(guī)范一批，清理一批，轉(zhuǎn)型一批。

　　——事實(shí)上，各地已經(jīng)陸續(xù)啟動(dòng)清理，江蘇、安徽、湖北、大連、深圳、廈門、北京等省市都已陸續(xù)啟動(dòng)，多地轄內(nèi)金交所數(shù)量已清零，融資租賃和商業(yè)保理等企業(yè)也已啟動(dòng)清理模式，許多企業(yè)已“瑟瑟發(fā)抖”地進(jìn)入等待“宣判”模式。當(dāng)然，相信各地也會(huì)做好摸排，有序推進(jìn)，不搞“一刀切”。

　　四、監(jiān)管細(xì)節(jié)要求

　　1、清理存量違規(guī)機(jī)構(gòu)。對(duì)“失聯(lián)”“空殼”及違規(guī)經(jīng)營(yíng)企業(yè)，應(yīng)清盡清、應(yīng)退盡退，力爭(zhēng)2026年前完成。有下列情形之一的，會(huì)被認(rèn)定為“失聯(lián)”機(jī)構(gòu)：無(wú)法取得聯(lián)系；在登記住所實(shí)地排查無(wú)法找到公司；無(wú)法聯(lián)系到公司實(shí)控人；連續(xù)3個(gè)月未按監(jiān)管要求報(bào)數(shù)據(jù)。存在以下情形之一的，會(huì)被認(rèn)定為“空殼”機(jī)構(gòu)：近6個(gè)月無(wú)正當(dāng)理由未開(kāi)展業(yè)務(wù)；近6個(gè)月無(wú)納稅記錄或無(wú)社保繳納記錄。

　　——文件對(duì)“空殼”“失聯(lián)”具體情況做了明確界定，早年為了政策套利等各種原因注冊(cè)的空殼牌照，接下來(lái)迎來(lái)徹底清理。對(duì)不少未開(kāi)展業(yè)務(wù)或不符合規(guī)范的企業(yè)而言，與其坐等清理，不如主動(dòng)注銷資質(zhì)，及早轉(zhuǎn)型。

　　2、嚴(yán)控新設(shè)機(jī)構(gòu)。規(guī)范整治期間原則上不新設(shè)地方金融組織，確需新設(shè)融資租賃、商業(yè)保理等地方金融企業(yè)的，經(jīng)省級(jí)金融委同意后，由省級(jí)地方金融管理機(jī)構(gòu)審批，報(bào)備金融監(jiān)管總局，禁止以遷址、轉(zhuǎn)型、"炒殼借殼”等方式變相新設(shè)。

　　——可見(jiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)清理整頓的決心是非常大的，當(dāng)前階段新設(shè)企業(yè)的可能性極小，通過(guò)變更變相設(shè)立的通道也鎖住了。據(jù)傳各地實(shí)際上前期已接到窗口指導(dǎo)，基本都已停止新設(shè)，主要工作轉(zhuǎn)向存量清理。

　　3、限制跨省展業(yè)。將綜合考慮地方金融企業(yè)的行業(yè)定位、產(chǎn)業(yè)屬性、業(yè)務(wù)特點(diǎn)等因素，分類設(shè)置跨省展業(yè)準(zhǔn)入條件，明確人財(cái)物標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)則。對(duì)符合條件跨省展業(yè)的機(jī)構(gòu)，要加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，機(jī)構(gòu)注冊(cè)地所在省級(jí)地方金融管理機(jī)構(gòu)在跨省監(jiān)管協(xié)調(diào)中牽頭負(fù)主責(zé)；對(duì)不符合條件的機(jī)構(gòu)，須回歸注冊(cè)地所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)。

　　——業(yè)內(nèi)一直討論的跨省展業(yè)限制還是來(lái)了，只不過(guò)較前期的征求意見(jiàn)稿更“溫和”，對(duì)融資租賃、商業(yè)保理等產(chǎn)業(yè)屬性明顯的業(yè)務(wù)，將分類設(shè)置跨省展業(yè)準(zhǔn)入條件。

　　融資租賃企業(yè)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)跨省展業(yè)限制？早年一些地區(qū)有一定的監(jiān)管政策自主權(quán)，所以不少企業(yè)紛紛至上海、天津、深圳、廈門、廣州等地設(shè)立企業(yè)，力求享受更“寬松”的政策。但在統(tǒng)一監(jiān)管的大背景下，通過(guò)專注提升自身經(jīng)營(yíng)水平，使自身注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)能力等符合跨省展業(yè)條件，才是更可行的路徑——在多個(gè)省份新設(shè)公司或幻想部分區(qū)域?qū)缡≌箻I(yè)有特殊政策，當(dāng)前的監(jiān)管態(tài)勢(shì)下已不太現(xiàn)實(shí)。要么使自身滿足跨省展業(yè)條件，要么回歸所在省份開(kāi)展業(yè)務(wù)。

　　4、嚴(yán)管融資來(lái)源。不允許地方金融組織通過(guò)地方各類交易場(chǎng)所、非持牌資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、私募投資基金等機(jī)構(gòu)融資。嚴(yán)控對(duì)外融資規(guī)模，嚴(yán)格執(zhí)行融資杠桿倍數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)倍數(shù)、關(guān)聯(lián)交易要求等監(jiān)管指標(biāo)，加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)證券化融資的跟蹤穿透監(jiān)管。

　　——從資金來(lái)源上也做了限制，甚至做了穿透，編個(gè)故事或打個(gè)廣告即可募集資金的時(shí)代一去不復(fù)返了。對(duì)企業(yè)合規(guī)方面的管控將進(jìn)一步加強(qiáng)，各類金融組織監(jiān)管細(xì)則中的杠桿倍數(shù)、關(guān)聯(lián)交易比例等將被更嚴(yán)格限制。之前有業(yè)內(nèi)伙伴說(shuō)，政策出臺(tái)后應(yīng)該有整改窗口期，實(shí)際上，有些監(jiān)管規(guī)定已出臺(tái)許久，但是否所有企業(yè)都充分利用了這一“窗口期”，是否還有企業(yè)心存僥幸繼續(xù)“我行我素”，不得而知。該來(lái)的，總會(huì)來(lái)。

　　5、加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)。地方金融企業(yè)要明示息費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)主體，不允許以選擇性和不實(shí)陳述產(chǎn)品服務(wù)信息誘使消費(fèi)者過(guò)度負(fù)債，不允許超出法定限額收取不合理息費(fèi)、暴力催收，不允許利用網(wǎng)絡(luò)過(guò)度營(yíng)銷，欺騙、誤導(dǎo)消費(fèi)者沖動(dòng)投資、被動(dòng)貸款。

　　——對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)被提到了一個(gè)新的高度，這條要求對(duì)以C端客戶為主要服務(wù)對(duì)象的地方金融企業(yè)影響尤為深遠(yuǎn)，要讓消費(fèi)者對(duì)金融產(chǎn)品用得明明白白、費(fèi)用支付得合理合法。對(duì)以乘用車、手機(jī)等消費(fèi)品為租賃物的融資租賃公司，以及小額貸款、擔(dān)保等服務(wù)中小微群體的企業(yè)，要進(jìn)一步強(qiáng)化合同表單的規(guī)范性以及宣傳、簽約、催收過(guò)程的透明、合法、合規(guī)性。同時(shí)，一些地方已經(jīng)在要求企業(yè)從嚴(yán)規(guī)范消費(fèi)者保護(hù)方面的制度機(jī)制。

　　6、治理市場(chǎng)亂象。徹底查處無(wú)序擴(kuò)張、超范圍展業(yè)、違規(guī)借道、租借資質(zhì)、多資質(zhì)混用等突出亂象，規(guī)范注冊(cè)地與辦公地不一致、獨(dú)立法人治理機(jī)制與組織機(jī)構(gòu)不健全、同一股東直接持有多個(gè)同類別地方金融牌照等現(xiàn)象。嚴(yán)禁融資租賃公司開(kāi)展非設(shè)備類售后回租業(yè)務(wù)，整治租賃物“虛化”“泛化”，防止過(guò)度“消費(fèi)化”。嚴(yán)禁商業(yè)保理公司協(xié)助核心企業(yè)不合理拉長(zhǎng)賬期，變相拖欠中小企業(yè)賬款。嚴(yán)禁地方資產(chǎn)管理公司幫助金融企業(yè)不良資產(chǎn)虛假出表，為無(wú)資質(zhì)機(jī)構(gòu)提供批量收購(gòu)金融企業(yè)不良資產(chǎn)通道，規(guī)范整治類信貸融資、股權(quán)投資、金融市場(chǎng)投資等業(yè)務(wù)。未經(jīng)依法許可，企業(yè)不得在名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中使用涉及地方金融組織如“融資租賃”“資產(chǎn)管理”“投資”等具有金融屬性的字樣。嚴(yán)厲打擊未經(jīng)批準(zhǔn)變相開(kāi)展特定金融業(yè)務(wù)以及其他非法金融活動(dòng)的行為。

　　——這一條實(shí)際上是對(duì)不同類別企業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、專業(yè)經(jīng)營(yíng)的要求和引導(dǎo)。過(guò)去一段時(shí)間，一些企業(yè)為了開(kāi)展業(yè)務(wù)并達(dá)到所謂“節(jié)約資源”的目的，混用甚至互相借用經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，一個(gè)團(tuán)隊(duì)同時(shí)使用和“共享”多張不同類別牌照，開(kāi)展什么業(yè)務(wù)就簽署什么合同，企業(yè)缺乏必備的內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，內(nèi)部治理機(jī)制不健全，注冊(cè)地與辦公地分離甚至沒(méi)有明確的辦公地，在一定程度上加劇了地方金融企業(yè)泛金融化、泛信貸化，導(dǎo)致團(tuán)隊(duì)專業(yè)屬性缺失，也造成了不少亂象甚至風(fēng)險(xiǎn)。此份文件對(duì)這些亂象做了明確規(guī)定。

　　這一條后半部分對(duì)各類企業(yè)的要求，也是對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的強(qiáng)化。不同類別的地方金融組織是有其專業(yè)性的，不能全部當(dāng)做抵押貸款甚至信用貸款對(duì)待。融資租賃要圍繞合規(guī)的租賃物——設(shè)備展開(kāi)，這一點(diǎn)從最近對(duì)金融租賃的“三張清單”也可得到印證；商業(yè)保理企業(yè)不能為了操作業(yè)務(wù)變相不合理拉長(zhǎng)賬期；地方資產(chǎn)管理公司不能假借通道幫助金融機(jī)構(gòu)虛假出表掩蓋不良。

　　7、引導(dǎo)回歸主業(yè)。督促地方金融組織回歸本源、專注主業(yè)、堅(jiān)守“金融毛細(xì)血管”定位，發(fā)揮行業(yè)特色優(yōu)勢(shì)，豐富完善產(chǎn)品服務(wù)，加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)、“三農(nóng)”等普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域的服務(wù)供給，合理降費(fèi)讓利。鼓勵(lì)下沉服務(wù)重心，強(qiáng)化在金融服務(wù)薄弱地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)布局和資源投放，有效滿足地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展和改善民生的金融需求。

　　——有業(yè)內(nèi)小伙伴問(wèn)，感覺(jué)當(dāng)?shù)氐摹氨O(jiān)管風(fēng)暴”還沒(méi)那么明顯，為什么？答案在風(fēng)中飄揚(yáng)，有的是監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革和職能梳理調(diào)整中，有的是編制和人員正在充實(shí)，有的是落地細(xì)則正在緊鑼密鼓制定……但有一點(diǎn)是肯定的，在這幾年的強(qiáng)監(jiān)管下，沒(méi)有任何企業(yè)可以獨(dú)善其身，沒(méi)有任何僥幸可言。

　　主動(dòng)擁抱監(jiān)管，化被動(dòng)為主動(dòng)，及早從嚴(yán)規(guī)范，與監(jiān)管政策相向而行，厘清服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)的使命與定位，做專做精做優(yōu)，在金融“五篇大文章”和國(guó)家戰(zhàn)略中尋找自身發(fā)展機(jī)遇，方為正道！