案例6-3無追索權(quán)的保理合同相關應收賬款的終止確認

　　企業(yè)與銀行或商業(yè)保理公司（以下簡稱“保理商”）簽署無追索保理合同，將持有的應收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，提前收回現(xiàn)金，是企業(yè)常用的一種融資方式。企業(yè)在辦理應收賬款保理業(yè)務后是否立即終止確認該應收賬款，將對財務報表和有關業(yè)績指標產(chǎn)生影響。在保理合同條款設計較為復雜時，能否終止確認保理合同相關的應收賬款，是實務判斷的難點。

　　一、案例背景

　　A公司（甲方）與B銀行（乙方）簽訂無追索權(quán)的應收賬款保理合同，合同約定A公司將收取應收賬款現(xiàn)金流的合同權(quán)利轉(zhuǎn)移給B銀行。合同中相關關鍵事項的約定如下：

　　“無追索權(quán)保理，是指乙方作為保理商，在甲方將商務合同項下應收賬款轉(zhuǎn)讓給乙方的基礎上，向甲方提供的綜合性金融服務；該等服務包括信用風險擔保、保理預付款、應收賬款管理。所謂無追索權(quán)是指，在乙方為商務合同的買方（即應收賬款的債務方）核定的信用風險擔保額度內(nèi)，對于經(jīng)乙方核準的應收賬款，在該等核準應收賬款因買方信用風險不能收回時，乙方承擔擔保付款的責任，如乙方就已受核準的單筆應收賬款已向甲方支付保理預付款，乙方對該等保理預付款不向甲方追索。但是，若已受核準的單筆應收賬款發(fā)生爭議導致買方未及時足額向乙方付款，則乙方無擔保付款責任，若乙方已就該筆應收賬款向甲方支付保理預付款，則乙方有權(quán)無條件向甲方進行追索。”

　　“爭議，指信用風險以外的任何原因?qū)е乱曳绞茏尩膽召~款不能按時完全或部分全額收回的任何情形，包括但不限于：買方因?qū)ι虅蘸贤椣碌牧x務履行提出異議而拒絕接受貨物、服務或相關發(fā)票，或?qū)τ嘘P應收賬款提出抗辯、拒絕全額或部分付款、反追索或扺銷主張；第三人對應收賬款提出任何權(quán)利主張�！�

　　“信用風險，僅指因買方破產(chǎn)、倒閉、無支付能力或惡意拖欠所導致的買方未能在應收賬款到期日后180天內(nèi)足額付款。所謂惡意拖欠，是指買方在應收賬款到期日的180天內(nèi)未足額付款、也未提出爭議的情形�！�

　　根據(jù)以上合同相關條款的約定，A公司認為該應收賬款所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬已經(jīng)轉(zhuǎn)移給B銀行，因而將該應收賬款予以終止確認。

　　問題：A公司將該無追索權(quán)的保理合同相關的應收賬款予以終止確認的做法是否恰當？

　　二、案例解析

　　1.案例分析

　　企業(yè)在判斷一項無追索權(quán)的應收賬款保理合同能否終止確認時，應當按照金融資產(chǎn)終止確認的判斷流程，對權(quán)利是否移、風險和報酬是否轉(zhuǎn)移等進行判斷。即A公司應當根據(jù)《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》（財會[2017]8號，以下簡稱“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準則”）第七條和第八條，以及《<企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移>應用指南2018》“四、關于金融資產(chǎn)終止確認的判斷流程”（五）2（6）的相關規(guī)定，判斷是否保留了該應收賬款所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬，從而確定是否能夠終止確認該應收賬款。

　　首先，本案例中，A公司與B銀行簽訂無追索權(quán)的應收賬款保理合同，合同約定企業(yè)將收取應收賬款現(xiàn)金流的合同權(quán)利轉(zhuǎn)移給B銀行，該項業(yè)務屬于法定轉(zhuǎn)移。

　　其次，合同約定由買方信用導致的風險，保理商不向企業(yè)追索，由爭議導致的風險則向企業(yè)追索；同時，信用風險的定義包含了180天的時間限制。以上合同約定顯示，所謂“無追索權(quán)保理合同”并非保理商無條件地放棄對企業(yè)的追索權(quán)，而是將追索權(quán)限定在保理商定義的“信用風險”范圍之外，與《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》（財會[2017]14號）第四十條中信用風險的定義“信用風險，指金融工具的一方不履行義務，造成另一方發(fā)生財務損失的風險”相比，該合同約定的信用風險范圍更窄，相當于保理商僅承擔180天的延期付款風險。當延期付款超過180天，銀行可以向A公司追償，由A公司承擔相應的損失，也就是說，應收賬款無法收回的風險并沒有完全轉(zhuǎn)移給銀行。

　　2.案例結(jié)論

　　綜上所述，根據(jù)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準則等有關規(guī)定，A公司將該無追索權(quán)的保理合同相關應收賬款予以終止確認的做法不恰當。

　　三、案例啟示

　　無追索權(quán)保理業(yè)務相關的應收賬款是否終止確認，對財務報表和有關業(yè)績指標都會產(chǎn)生影響：第一，資產(chǎn)負債表層面，終止確認應收賬款會影響企業(yè)的資產(chǎn)負債率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等財務指標；第二，利潤表層面，終止確認應收賬款將影響信用減值損失的計提，進而影響損益；第三，現(xiàn)金流量表層面，如滿足終止確認條件，收回應收賬款所收到的現(xiàn)金為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入，如不滿足終止確認條件，則相當于用應收賬款融資，收到的現(xiàn)金為籌資活動現(xiàn)金流入，因此是否終止確認將影響經(jīng)營活動和籌資活動凈現(xiàn)金流。

　　實務中，企業(yè)對無追索權(quán)的應收賬款保理合同終止確認常見的問題通常有以下兩種：第一，企業(yè)出于降低應收賬款規(guī)模的動機，傾向于將應收賬款按終止確認處理，以此提高應收賬款周轉(zhuǎn)率。第二，無追索權(quán)的保理合同條款設計復雜，影響會計判斷。保理商將合同條款中與“追索權(quán)”相關的約定設計得較為隱蔽，使得商業(yè)糾紛的范圍擴大、信用風險的范圍縮小，導致形式上“無追索權(quán)”、實質(zhì)上有“追索權(quán)”。

　　為此，報表編制者應當秉持“實質(zhì)重于形式”的原則，認識到僅從“無追索權(quán)保理合同”的表面形式上并不能判定該應收賬款滿足終止確認的要求，應當仔細研究保理合同的條款約定，對交易是否符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的定義、是否轉(zhuǎn)移了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬進行分析和判斷，并結(jié)合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和終止確認的其他相關規(guī)定得出合理結(jié)論。此外，企業(yè)應加強內(nèi)部控制，提升對流動性風險的管理，通過正確的會計處理方式真實反映應收賬款規(guī)模。

　　四、企業(yè)會計準則及相關法規(guī)規(guī)定

　　本案例涉及的企業(yè)會計準則及相關規(guī)定主要包括《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》（財會[2017]8號）第二條、第六條、第七條和第八條，《<企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移>應用指南2018》“四、關于金融資產(chǎn)終止確認的判斷流程”（五）2（6）,《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》（財會[2017]14號）第四十條等。

　　《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第二條：

　　金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，是指企業(yè)（轉(zhuǎn)出方）將金融資產(chǎn)（或其現(xiàn)金流量）讓與或交付給該金融資產(chǎn)發(fā)行方之外的另一方（轉(zhuǎn)入方）。

　　金融資產(chǎn)終止確認，是指企業(yè)將之前確認的金融資產(chǎn)從其資產(chǎn)負債表中予以轉(zhuǎn)出。

　　《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第六條：

　　金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，包括下列兩種情形：

　�。ㄒ唬┢髽I(yè)將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利轉(zhuǎn)移給其他方。

　�。ǘ┢髽I(yè)保留了收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利，但承擔了將收取的該現(xiàn)金流量支付給一個或多個最終收款方的合同義務，且同時滿足下列條件：

　　1.企業(yè)只有從該金融資產(chǎn)收到對等的現(xiàn)金流量時，才有義務將其支付給最終收款方。企業(yè)提供短期墊付款，但有權(quán)全額收回該墊付款并按照市場利率計收利息的，視同滿足本條件。

　　2.轉(zhuǎn)讓合同規(guī)定禁止企業(yè)出售或抵押該金融資產(chǎn)，但企業(yè)可以將其作為向最終收款方支付現(xiàn)金流量義務的保證。

　　3.企業(yè)有義務將代表最終收款方收取的所有現(xiàn)金流量及時劃轉(zhuǎn)給最終收款方，且無重大延誤。企業(yè)無權(quán)將該現(xiàn)金流量進行再投資，但在收款日和最終收款方要求的劃轉(zhuǎn)日之間的短暫結(jié)算期內(nèi)，將所收到的現(xiàn)金流量進行現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物投資，并且按照合同約定將此類投資的收益支付給最終收款方的，視同滿足本條件。

　　《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第七條：

　　企業(yè)在發(fā)生金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移時，應當評估其保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上的風險和報酬的程度，并分別下列情形處理：

　　（一）企業(yè)轉(zhuǎn)移了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的，應當終止確認該金融資產(chǎn)，并將轉(zhuǎn)移中產(chǎn)生或保留的權(quán)利和義務單獨確認為資產(chǎn)或負債。

　�。ǘ┢髽I(yè)保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的，應當繼續(xù)確認該金融資產(chǎn)。

　�。ㄈ┢髽I(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的（即除本條（一）、（二）之外的其他情形），應當根據(jù)其是否保留了對金融資產(chǎn)的控制，分別下列情形處理：

　　1.企業(yè)未保留對該金融資產(chǎn)控制的，應當終止確認該金融資產(chǎn)，并將轉(zhuǎn)移中產(chǎn)生或保留的權(quán)利和義務單獨確認為資產(chǎn)或負債。

　　2.企業(yè)保留了對該金融資產(chǎn)控制的，應當按照其繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度繼續(xù)確認有關金融資產(chǎn)，并相應確認相關負債。

　　繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度，是指企業(yè)承擔的被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)價值變動風險或報酬的程度。

　　《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第八條：

　企業(yè)在評估金融資產(chǎn)所有權(quán)上風險和報酬的轉(zhuǎn)移程度時，應當比較轉(zhuǎn)移前后其所承擔的該金融資產(chǎn)未來凈現(xiàn)金流量金額及其時間分布變動的風險。

　企業(yè)承擔的金融資產(chǎn)未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動的風險沒有因轉(zhuǎn)移而發(fā)生顯著變化的，表明該企業(yè)仍保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬。如將貸款整體轉(zhuǎn)移并對該貸款可能發(fā)生的所有損失進行全額補償，或者出售一項金融資產(chǎn)但約定以固定價格或者售價加上出借人回報的價格回購。

　　企業(yè)承擔的金融資產(chǎn)未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動的風險相對于金融資產(chǎn)的未來凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值的全部變動風險不再顯著的，表明該企業(yè)已經(jīng)轉(zhuǎn)移了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬。如無條件出售金融資產(chǎn)，或者出售金融資產(chǎn)且僅保留以其在回購時的公允價值進行回購的選擇權(quán)。

　　企業(yè)通常不需要通過計算即可判斷其是否轉(zhuǎn)移或保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬。在其他情況下，企業(yè)需要通過計算評估是否已經(jīng)轉(zhuǎn)移了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有風險和報酬的，在計算和比較金融資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量凈現(xiàn)值的變動時，應當考慮所有合理、可能的現(xiàn)金流量變動，對于更可能發(fā)生的結(jié)果賦予更高的權(quán)重，并采用適當?shù)氖袌隼首鳛檎郜F(xiàn)率。

　　《<企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移>應用指南2018》“四、關于金融資產(chǎn)終止確認的判斷流程”（五）2（6）：

　　采用附追索權(quán)方式出售金融資產(chǎn)。企業(yè)出售金融資產(chǎn)時，如果根據(jù)與購買方之間的協(xié)議約定，在所出售金融資產(chǎn)的現(xiàn)金流量無法收回時，購買方能夠向企業(yè)進行追償，企業(yè)也應承未來損失。此時，可以認定企業(yè)保留了該金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風險和報酬，不應當終止確認該金融資產(chǎn)。

　　《企業(yè)會計準則第37號——金融工具列報》第四十條：

　　企業(yè)將本應按攤余成本或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益計量的一項或一組金融資產(chǎn)指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)的，應當披露下列信息：

　�。ㄒ唬┰摻鹑谫Y產(chǎn)在資產(chǎn)負債表日使企業(yè)面臨的最大信用風險敞口；

　�。ǘ┢髽I(yè)通過任何相關信用衍生工具或類似工具使得該最大信用風險敞口降低的金額；

　�。ㄈ┰摻鹑谫Y產(chǎn)因信用風險變動引起的公允價值本期變動額和累計變動額；

　�。ㄋ模┫嚓P信用衍生工具或類似工具自該金融資產(chǎn)被指定以來的公允價值本期變動額和累計變動額。

　　信用風險，是指金融工具的一方不履行義務，造成另一方發(fā)生財務損失的風險。

　　金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表日的最大信用風險敞口，通常是金融工具賬面余額減去減值損失準備后的金額（已減去根據(jù)本準則規(guī)定已抵銷的金額）。