近日，據(jù)阿里拍賣(mài)平臺(tái)信息，中原銀行（01216）上架了一筆邦銀金融租賃股份有限公司(下稱“邦銀金租”)的股權(quán)招商信息，計(jì)劃轉(zhuǎn)讓邦銀金租10%的股權(quán)，參考價(jià)值為5.96億元，意向者招募時(shí)間為4月10日至10月7日，處置主體是中原銀行鄭州中州大道支行。

　　中原銀行是邦銀金租的控股股東，持股比例高達(dá)90%。自六年前，中原銀行買(mǎi)下邦銀金租以來(lái)，承諾5年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓。如今，在股權(quán)解禁一年后，中原銀行還是將邦銀金租的股份推向了拍賣(mài)市場(chǎng)。

　　斥資43億元收購(gòu)90%股權(quán)

　　2018年11月28日，邦銀金租原股東將其100%股權(quán)公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，掛牌底價(jià)為47.4億元人民幣。經(jīng)過(guò)公開(kāi)交易程序，2019年2月19日，中原銀行聯(lián)合獨(dú)立第三方法人實(shí)體河南萬(wàn)松建設(shè)工程有限公司（下稱“河南萬(wàn)松”）作為聯(lián)合受讓方，與轉(zhuǎn)讓方成都農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（原成都農(nóng)商銀行）及安邦人壽保險(xiǎn)股份有限公司正式簽署產(chǎn)權(quán)交易合同，以總價(jià)款47.4億元成功實(shí)施收購(gòu)。

　　本次交易結(jié)構(gòu)中，中原銀行作為主收購(gòu)方出資42.6億元，對(duì)應(yīng)取得邦銀金租27億股股份，占其總股本的90%；河南萬(wàn)松出資4.7億元受讓3億股股份，持股比例10%。此次轉(zhuǎn)讓參考價(jià)格較六年前轉(zhuǎn)讓價(jià)格大約提升了26.8%。

　　作為此次并購(gòu)的標(biāo)的公司，邦銀金租成立于2013年8月，系全國(guó)首家由銀行系資本與保險(xiǎn)系資本共同發(fā)起設(shè)立的金融租賃企業(yè)。在股權(quán)變更前，成都農(nóng)商銀行與安邦人壽分別持有51%和49%股權(quán)。根據(jù)中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)出具的評(píng)估報(bào)告，截至2017年末，邦銀金租總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)244.7億元，凈資產(chǎn)36.5億元，整體評(píng)估價(jià)值為47.3億元。

　　2018年，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)因涉嫌違規(guī)經(jīng)營(yíng)、虛假注冊(cè)資本、利用虛假保險(xiǎn)合同等進(jìn)行非法集資等問(wèn)題，被監(jiān)管部門(mén)調(diào)查。隨后，安邦保險(xiǎn)被原保監(jiān)會(huì)接管一年，停止開(kāi)展新業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)逐步剝離，部分資產(chǎn)被清算或轉(zhuǎn)讓。

　　“收購(gòu)邦銀金租是該行抓住金融租賃行業(yè)良好發(fā)展機(jī)遇的舉措，與該行致力于提供全方位的金融服務(wù)，打造多元化的綜合金融服務(wù)體系這一戰(zhàn)略相契合�！敝性y行在2月19日發(fā)布的公告中表示，通過(guò)收購(gòu)事項(xiàng)，有利于實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、協(xié)同發(fā)展，拓展金融業(yè)務(wù)空間，強(qiáng)化防范化解風(fēng)險(xiǎn)能力，提高服務(wù)水平及綜合競(jìng)爭(zhēng)力，從而促進(jìn)該行的業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　河南萬(wàn)松為一家有限責(zé)任制的建設(shè)工程公司，于2016年2月24日成立，總部設(shè)在鄭州，注冊(cè)資本為10億元人民幣，主要從事建設(shè)工程施工，市政公用工程施工，電力工程施工等業(yè)務(wù)。

　　授信規(guī)模超百億

　　中原銀行在收購(gòu)?fù)瓿珊螅蔀榘钽y金租的實(shí)際控制人，也如愿獲得了寶貴的金融租賃牌照。

　　中原銀行持續(xù)通過(guò)關(guān)聯(lián)交易體系強(qiáng)化對(duì)邦銀金租的資金支持。根據(jù)該行官方信息披露，2024年間中原銀行與邦銀金租累計(jì)發(fā)生超過(guò)40筆關(guān)聯(lián)交易，業(yè)務(wù)范疇主要集中在授信領(lǐng)域。經(jīng)初步測(cè)算，中原銀行全年為邦銀金租提供的授信總額達(dá)約102.3億元人民幣。

　　進(jìn)入2025年，中原銀行對(duì)邦銀金租的金融扶持力度似乎還在升級(jí)。截至一季度末，該行已披露5份關(guān)聯(lián)交易公告，其中有27筆重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)與邦銀金租相關(guān)。具體來(lái)看，授信類關(guān)聯(lián)交易達(dá)17筆，累計(jì)授信金額42.4億元；理財(cái)類關(guān)聯(lián)交易10筆，交易總規(guī)模5.8億元。僅一季度的授信投放規(guī)模已接近2024年全年的四成水平。

　　與中原銀行對(duì)邦銀金租的持續(xù)輸血形成鮮明對(duì)比的是，二股東河南萬(wàn)松卻頻陷法律糾紛，成為制約公司發(fā)展的隱憂。

　　河南萬(wàn)松近年來(lái)深陷經(jīng)營(yíng)困境，債務(wù)危機(jī)持續(xù)發(fā)酵，近三年新增21條失信被執(zhí)行人記錄，其法定代表人李旭亦因關(guān)聯(lián)債務(wù)問(wèn)題被法院列入限制高消費(fèi)名單。

　　自身難保的經(jīng)營(yíng)狀況下，河南萬(wàn)松所持有的邦銀金租股權(quán)亦成為債權(quán)追索的標(biāo)的。據(jù)公開(kāi)信息，自2023年以來(lái)，河南萬(wàn)松所持邦銀金租股份共計(jì)被司法凍結(jié)五次，最近一次股權(quán)凍結(jié)發(fā)生于2024年11月11日，凍結(jié)金額為3億元。

　　未分配利潤(rùn)較低

　　根據(jù)年度報(bào)告數(shù)據(jù)，中原銀行在2024年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入259.6億元，同比小幅下降0.9%；但歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)到34.5億元，同比增長(zhǎng)7%，盈利能力逐步回升。此外，該行在2024年年報(bào)中宣布了自2020年以來(lái)的首次分紅計(jì)劃，擬向股東派發(fā)總額約4.4億元的現(xiàn)金股利，終于結(jié)束了此前連續(xù)四年未進(jìn)行普通股分紅的記錄。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，中原銀行賬面積累的未分配利潤(rùn)僅有47.8億元。雖然這一數(shù)字已經(jīng)創(chuàng)下歷史峰值，但是在行業(yè)中仍然處于較低水平。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，中原銀行未分配利潤(rùn)和甘肅銀行（02139）處于同一水平，但低于威海銀行（09677）。而2024年年末，甘肅銀行和威海銀行資產(chǎn)總額分別為4147億元、4415億元，僅為中原銀行的三分之一。