《如何投資和經(jīng)營融資租賃公司》 作者屈延凱 2007年11月出版 定價:35元/本

 目錄

1 融資租賃公司的設(shè)立與組織結(jié)構(gòu)＼1
1.1 不同類型投資人與融資租賃公司的設(shè)立＼1
1.2 融資租賃公司的組織結(jié)構(gòu)＼18

2 融資租賃交易流程及融資租賃信用＼22
2.1 融資租賃交易的基本流程＼22
2.2 融資租賃交易的信用條件＼28

3 不同類型出租人的功能定位＼37
3.1 銀行類出租人的功能定位＼37
3.2 廠商類出租人的功能定位＼43
3.3 獨立出租人的功能定位＼50
3.4 戰(zhàn)略投資機構(gòu)類出租人的功能定位＼53

4 融資租賃的營銷策略＼56
4.1 了解租賃功能，宣傳租賃好處＼56
4.2 發(fā)現(xiàn)客戶需求，推銷租賃方案＼60
4.3 如何設(shè)計融資租賃方案? ＼66
4.4 租賃營銷方案設(shè)計原則＼71

5 融資租賃的風(fēng)險管理＼76
5.1 融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理與控制＼76
5.2 融資租賃公司的監(jiān)管與控制＼89
5.3 融資租賃業(yè)監(jiān)管方式的必然趨勢＼97

6 融資租賃的盈利模式與定價體系＼101
6.1 融資租賃的盈利模式＼101
6.2 融資租賃產(chǎn)品的定價體系＼106
6.3 租金定價的原理與構(gòu)成＼108
6.4 租金計算方法＼110

7 融資租賃公司的資金籌集＼121
7.1 資金籌集與融資租賃公司的業(yè)務(wù)發(fā)展＼121
7.2 銀行借款與租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓＼124

8 融資租賃稅收的適用＼130
8.1 流轉(zhuǎn)稅的適用＼130
8.2 所得稅稅前扣除的適用＼141
8.3 稅收優(yōu)惠政策的適用＼152

附錄＼164
第一部分 法律＼164
第二部分 監(jiān)管規(guī)章＼187
第三部分 會計準(zhǔn)則＼202
第四部分 稅收政策＼215
第五部分 參考資料＼229
后記＼255
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序言
租賃是一種古老而又全新的交易活動。大約4000年前，古亞洲巴比倫地區(qū)幼發(fā)拉底河下游的富商在經(jīng)營一般商品買賣時，就已經(jīng)知道用出租財物來賺取租金。現(xiàn)代意義上的租賃業(yè)始創(chuàng)于20世紀(jì)50年代，至今也不過五六十年的時間。現(xiàn)代租賃不同于普通的資金借貸活動，它是將“融資”與“融物”合為一體的新型籌資手段和貿(mào)易形式，通常又被稱為融資租賃業(yè)，從誕生以來便成為深受投資行業(yè)歡迎的一種重要營利工具和一個方興未艾的朝陽產(chǎn)業(yè)。目前，成熟市場經(jīng)濟國家融資租賃在新增設(shè)備投資中的滲透率已達20％～35％。例如，美國每年的租賃設(shè)備交易額高達2000多億美元(尚不包括1000多億美元的汽車等消費性融資租賃)，各類融資租賃機構(gòu)2000多家。美國現(xiàn)有設(shè)備資產(chǎn)的所有權(quán)，至少有1／3是在各種不同類型的融資租賃公司手中。完善融資租賃業(yè)已經(jīng)成為一個服務(wù)不同領(lǐng)域的設(shè)備購置、投資和管理的新型服務(wù)產(chǎn)業(yè)。
從國外融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展的成功經(jīng)驗來看，積極發(fā)展融資租賃投資，不僅是市場經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢，而且是市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要組成部分，是市場經(jīng)濟完善和成熟的重要標(biāo)志。
改革開放之初，榮毅仁先生開創(chuàng)了中國的融資租賃業(yè)。經(jīng)過20多年艱難曲折的發(fā)展歷程，我國融資租賃業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境得到了極大改善。1999年我國頒布了《中華人民共和國合同法》，其中第十四章“融資租賃合同”對融資租賃合同各方當(dāng)事人的權(quán)、責(zé)、利進行了規(guī)范。入世前后，有關(guān)部門又頒布了《租賃會計準(zhǔn)則》、《金融租賃公司管理辦法》、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》和內(nèi)資租賃企業(yè)《關(guān)于從事融資租賃有關(guān)業(yè)務(wù)的通知》。入世以后，中國巨大的融資租賃市場引起了國外投資者的極大關(guān)注。近兩年來，數(shù)十家外商獨資、合資的融資租賃公司紛紛設(shè)立，其股東背景既有著名銀行、跨國租賃公司，也有大型跨國制造企業(yè)和專門從事租賃資產(chǎn)投資的專業(yè)投資機構(gòu)。截至2007年10月底，經(jīng)過中國銀監(jiān)會和商務(wù)部批準(zhǔn)的融資租賃機構(gòu)已逾百家，其中，金融租賃公司17家，外資融資租賃企業(yè)80多家，內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)26家，注冊資本合計已超過300多億元，理論上的資產(chǎn)規(guī)�？蛇_3000億元以上，每年新合同業(yè)務(wù)規(guī)�？蛇_1000億元以上。中國的融資租賃業(yè)經(jīng)過20多年的艱難探索，已開始呈現(xiàn)快速發(fā)展的勢頭。
全國人大常委會一直關(guān)注我國融資租賃業(yè)的發(fā)展，在制定合同法融資租賃專章之后，根據(jù)人大代表的提案，又將《融資租賃法》列入立法規(guī)劃并于2004年3月正式啟動。經(jīng)過3年多的艱苦努力，《融資租賃法》的起草工作按預(yù)定計劃，已經(jīng)基本完成，草案不僅廣泛借鑒了國際融資租賃業(yè)發(fā)展的成功經(jīng)驗和立法成果，還根據(jù)國內(nèi)外融資租賃近年來發(fā)展實踐中出現(xiàn)的新情況和新問題，在原合同法融資租賃專章原則規(guī)定的基礎(chǔ)上對融資租賃交易規(guī)則做出了一些重要的補充、發(fā)展和完善，在融資租賃業(yè)的監(jiān)管、租賃物的公示登記、租賃物的取回權(quán)行使、租賃物的適用范圍、融資租賃的促進政策等關(guān)鍵問題上，均有了重大突破，獲得了相關(guān)部門和國內(nèi)外融資租賃專家及業(yè)界的基本認(rèn)可。此間，中國的融資租賃立法引起了國內(nèi)外投資人的高度關(guān)注，得到了國際機構(gòu)和國內(nèi)業(yè)界的大力支持。立法過程本身對提高融資租賃的認(rèn)知度起到了很好的普及作用，對融資租賃業(yè)的發(fā)展也起到了很好的推動作用。相信這部法律出臺后，必將對我國融資租賃業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一個極大的促進。
加快我國融資租賃業(yè)的發(fā)展，需要培養(yǎng)一大批集金融、經(jīng)濟、管理、技術(shù)于一身的高素質(zhì)的現(xiàn)代租賃人才。我國目前介紹融資租賃專業(yè)知識的書籍很少，《如何投資和經(jīng)營融資租賃公司》一書可以成為有志從事融資租賃投資的設(shè)備制造廠商、投資機構(gòu)、金融機構(gòu)和設(shè)備營銷機構(gòu)的專業(yè)人士的入門手冊，也可以成為院校及研究部門了解和研究融資租賃投資的參考書籍。本書作者屈延凱先生從事融資租賃業(yè)20多年，見證了我國融資租賃業(yè)發(fā)展的歷程，對促進和發(fā)展我國的融資租賃業(yè)有著執(zhí)著的熱情，在積極呼吁和推動我國融資租賃業(yè)法律法規(guī)環(huán)境的建設(shè)、研究和宣傳融資租賃理念方面做了大量工作。作者根據(jù)其對融資租賃業(yè)的深刻理解和豐富經(jīng)驗，撰寫了本書。本書從市場實踐的角度，提出構(gòu)建融資租賃產(chǎn)業(yè)鏈、發(fā)展融資租賃市場是完善社會主義市場經(jīng)濟體系的重要組成部分，作者認(rèn)為，積極發(fā)揮融資租賃的市場功能，發(fā)展不同類型的融資租賃機構(gòu)，明確不同類型融資租賃公司的市場定位，完善融資租賃產(chǎn)業(yè)鏈，既是延伸金融服務(wù)業(yè)、設(shè)備制造業(yè)、設(shè)備流通業(yè)經(jīng)營服務(wù)鏈條的需要，也是促進資本形態(tài)轉(zhuǎn)化、合理配置資源、促進中小企業(yè)發(fā)展和就業(yè)、有效控制和分散金融系統(tǒng)風(fēng)險的有效措施。本書的出版，對于提高對融資租賃業(yè)重要性的認(rèn)識、培養(yǎng)融資租賃經(jīng)營管理人才、推動融資租賃業(yè)健康發(fā)展，具有現(xiàn)實意義和積極作用。
我衷心希望有更多的人關(guān)注、參與融資租賃業(yè)，有更多的政府官員、企業(yè)家和經(jīng)濟院校的學(xué)生學(xué)習(xí)、掌握和運用融資租賃知識，促進我國融資租賃業(yè)又好又快地發(fā)展。

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后記
1984年，在改革開放大潮的背景下，由于一個偶然的機遇，時任中國環(huán)球租賃有限公司的常務(wù)副總經(jīng)理張寶勤——我不能忘懷的領(lǐng)導(dǎo)和良師，引導(dǎo)和支持我從外貿(mào)公司介入了融資租賃業(yè)。我當(dāng)時絕不會想到：從此，融資租賃成為我不能舍棄的事業(yè)追求。
20多年來，我有幸經(jīng)歷和見證了中國融資租賃行業(yè)探索和發(fā)展的歷程。使我感到幸運的是，在我從事融資租賃的過程中，得到了榮毅仁、顧明、經(jīng)叔平、閔一民、雷平一、季崇威、張荃、趙維臣等很多革命前輩和中國融資租賃業(yè)開拓者的熱情鼓勵和支持。正是他們那種堅持改革開放的遠(yuǎn)見卓識、開創(chuàng)并積極推進融資租賃發(fā)展的執(zhí)著信念，給了我極大的感動和啟迪。黨和國家領(lǐng)導(dǎo)人對融資租賃業(yè)發(fā)展做出的許多重要講話、批示，更堅定了我對融資租賃發(fā)展前景的信心，使我能一直熱愛并癡迷這個行業(yè)，體會行業(yè)成長的快樂，迎來快速發(fā)展的春天!
在業(yè)務(wù)實踐和理論研究中，我逐步認(rèn)識到，在融資租賃業(yè)務(wù)中體現(xiàn)的所有權(quán)和使用權(quán)分離，租賃物選擇權(quán)和租賃物的付款義務(wù)分離，“所有并不重要，使用創(chuàng)造價值”等全新理念，不僅是融資和銷售模式的創(chuàng)新，更是一種投資方式的創(chuàng)新，是對唯所有權(quán)為價值判定標(biāo)準(zhǔn)的傳統(tǒng)理念的重要突破。
在融資租賃業(yè)務(wù)中，客戶由買設(shè)備轉(zhuǎn)變?yōu)橘徺I設(shè)備投入服務(wù)；制造商由賣設(shè)備轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┰O(shè)備裝備服務(wù)；銀行由直接向客戶發(fā)放信用貸款轉(zhuǎn)為對租賃資產(chǎn)的未來收益提供資產(chǎn)變現(xiàn)融資。融資租賃公司就是一個設(shè)備投資配置和資產(chǎn)管理的平臺。功能完善的融資租賃業(yè)是一種根據(jù)客戶需求合理配置資源的新型投資服務(wù)產(chǎn)業(yè)，是金融業(yè)和制造業(yè)延伸經(jīng)營鏈條的必然趨勢，是保障國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的運行機制，是市場經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的重要組成部分。
2006年9月，一直跟蹤融資租賃業(yè)發(fā)展，堅持融資租賃課程教學(xué)的外經(jīng)貿(mào)大學(xué)史燕萍教授建議我出書。我根據(jù)她草擬的提綱，利用一些閑暇時間，編寫了這本小冊子。一家之言、人微言輕、難免謬誤，我在書中所闡述的對融資租賃的一些理解和體會，希望能對從事融資租賃業(yè)務(wù)的朋友們起到一個拋磚引玉、開拓思路的作用。
書稿編寫過程中，我的夫人鄭文紅、華遠(yuǎn)租賃公司的海歸學(xué)子于濤，對這本充滿輸入錯誤的書稿進行了困難的校對，大大減輕了我審查糾錯的負(fù)擔(dān)。
讓我再次感到榮幸的是，在書稿完成之際，人大財經(jīng)委副主任、融資租賃法起草組組長郭樹言和國家經(jīng)貿(mào)委原副主任趙維臣應(yīng)邀為書稿作序。人大財經(jīng)委經(jīng)濟室主任李魯陽和張雪松、石寶峰熱心幫助我聯(lián)系了當(dāng)代中國出版社。新設(shè)立不久的華遠(yuǎn)租賃公司的諸位股東則對本書的出版給予了全力贊助。出版社陳捷編審，則以專業(yè)的精神對我的拙作糾錯潤色，使該書能在年底與讀者見面。所有這一切，均令我心存感激。
在撰寫本書時，20多年來，為了促進融資租賃業(yè)發(fā)展，曾經(jīng)一直支持和幫助我的馬洪、陶湘、梁慧星、王家福、何山、夏斌、景學(xué)成、歐陽衛(wèi)民、王曉華、王鵬、曾國祥、曹文煉、張經(jīng)、黎曉寬、張建華、陳季偉、蘇慶、李建、錢曉晨、曹守嘩等許許多多著名的專家學(xué)者、政府官員以及魯冠球、張稚萍、陳烽、樂沸濤、張景智、高翔、俞開瑛等諸多公司同事、業(yè)界朋友和國際金融公司的高級投資官員王建盛的身影不斷在我的腦海浮現(xiàn)。他們都是我的良師益友，正是他們在推動立法、改善政策環(huán)境、促進融資租賃發(fā)展過程中發(fā)揮了重要作用。我想利用出版本書的機會，對他們表示最衷心的感謝!中國融資租賃業(yè)界不應(yīng)該忘記他們。