一、融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀及糾紛情況

　　1融資租賃行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)

　　近些年融資租賃行業(yè)的監(jiān)管政策由寬轉(zhuǎn)嚴(yán)，體現(xiàn)了政府對(duì)行業(yè)發(fā)展的日益重視和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的日趨關(guān)注，監(jiān)管愈加強(qiáng)調(diào)融資與融物相結(jié)合，避免形成資金空轉(zhuǎn)或變相經(jīng)營借貸業(yè)務(wù)。

　　2融資租賃合同糾紛案件數(shù)量、標(biāo)的等特點(diǎn)(以上海市為例)

　　2024年5月10日上海金融法院召開新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布了《融資租賃糾紛法律風(fēng)險(xiǎn)防范報(bào)告》，根據(jù)該報(bào)告，2019-2023年上海法院受理的融資租賃合同糾紛案件累計(jì)96675件，標(biāo)的總額達(dá)1108.91億元。案件數(shù)量于2021年達(dá)到高峰，為23223件，近兩年雖有所減少但仍維持高位。2023年案件數(shù)量與標(biāo)的總額雙高，分別為22586件和258.03億元。雖然標(biāo)的總額較高，但具體到每個(gè)案件，標(biāo)的額仍以小額為主。在融資租賃合同糾紛案件中，原告以商業(yè)租賃公司為主，被告以自然人為主，案件糾紛類型相對(duì)集中，訴訟請(qǐng)求較為類似。

　　二、融資租賃的定義、特征及分類

　　1融資租賃合同的定義

　　《中華人民共和國民法典》(以下簡稱“民法典”)第七百三十五條規(guī)定：“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同�！�

　　2融資租賃法律關(guān)系的特征

　　根據(jù)民法典的規(guī)定，融資租賃的特征如下：

　　•出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇購買租賃物;承租人以向出租人支付租金的方式，取得對(duì)租賃物的占有和使用。

　　•所有權(quán)與使用權(quán)分離。租賃期間，出租人對(duì)租賃物享有所有權(quán)，承租人享有租賃物的占有、使用功能，出租人不得任意收回或轉(zhuǎn)讓租賃物。

　　•租賃期滿，承租人和出租人可以根據(jù)融資租賃合同的約定，由出租人收回租賃物、租賃物所有權(quán)自動(dòng)轉(zhuǎn)移給承租人或者由承租人以支付一定價(jià)款留購租賃物。

　　•融物與融資相結(jié)合。融資租賃合同具有融物和融資的雙重屬性，以融資為目的，融物為手段。如果只有融資的屬性，可能被認(rèn)定為借貸。

　　3融資租賃的主要分類

　　融資租賃在實(shí)踐中主要包括直租和售后回租兩種形式。直租為標(biāo)準(zhǔn)的融資租賃形式，交易模式如圖一。售后回租是指承租人以融資為目的，將自有物出賣給出租人，再通過融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的交易模式。售后回租中賣方和承租人為同一主體，交易模式如圖二。

　　三、售后回租型融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理：避免被認(rèn)定為借貸

　　在售后回租型的融資租賃合同糾紛中，承租人常以“名為租賃實(shí)為借貸”進(jìn)行抗辯。一旦被認(rèn)定為借貸法律關(guān)系，出租人的權(quán)利將受到減損，例如本金和利息數(shù)額受到影響、無法實(shí)現(xiàn)租賃物的擔(dān)保功能等。因此，對(duì)于融資租賃公司來說，盡到合理審查義務(wù)，確保融資租賃法律關(guān)系不被法院認(rèn)定為借貸法律關(guān)系十分重要。

　　《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第一條規(guī)定：“人民法院應(yīng)當(dāng)根據(jù)民法典第七百三十五條的規(guī)定，結(jié)合標(biāo)的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金的構(gòu)成以及當(dāng)事人的合同權(quán)利和義務(wù)，對(duì)是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系作出認(rèn)定。對(duì)名為融資租賃合同，但實(shí)際不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系的，人民法院應(yīng)按照其實(shí)際構(gòu)成的法律關(guān)系處理�！钡诙䲢l規(guī)定：“承租人將其自有物出賣給出租人，再通過融資租賃合同將租賃物從出租人處租回的，人民法院不應(yīng)僅以承租人和出賣人系同一人為由認(rèn)定不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系�！狈刹⑽疵鞔_規(guī)定售后回租系融資租賃法律關(guān)系，但根據(jù)上述相關(guān)規(guī)定，不能因?yàn)槌凶馊伺c出賣人系同一主體而當(dāng)然認(rèn)定售后回租不屬于融資租賃。由于售后回租形式上與借貸存在相似之處，如何區(qū)分二者成為實(shí)務(wù)中的關(guān)鍵問題。

　　根據(jù)所檢索的相關(guān)案例，法院在認(rèn)定融資租賃法律性質(zhì)時(shí)，往往從融物與融資相結(jié)合的雙重屬性入手，關(guān)注點(diǎn)通常在于：租賃物是否真實(shí)存在且適格，所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移，租賃物價(jià)值是否低值高估等。例如，在(2020)最高法民終173號(hào)民事判決書中，最高人民法院認(rèn)為，“本案某某租賃與某某公司簽訂融資租賃合同，支付了合理對(duì)價(jià)，雙方約定的租賃物所有權(quán)亦轉(zhuǎn)移至某某租賃名下，不存在虛構(gòu)租賃物或租賃物低值高賣等現(xiàn)象，具備融資和融物雙重屬性，融資租賃法律關(guān)系合法有效�！�

　　1租賃物是否真實(shí)存在且適格

　　融資租賃法律關(guān)系具有融物和融資的雙重屬性，租賃物是融資租賃交易的標(biāo)的，也是融資租賃公司實(shí)現(xiàn)權(quán)利的重要擔(dān)保。因此，如果租賃物是虛構(gòu)或者不適格的，可能被認(rèn)定為借貸法律關(guān)系，而非融資租賃法律關(guān)系。

　　租賃物真實(shí)存在是認(rèn)定融資租賃的前提，如果租賃物系虛構(gòu)，則當(dāng)事人的真實(shí)意思表示應(yīng)為出租人向承租人提供資金，承租人支付的租金為償還前述資金及其利息。租賃物適格是指租賃物滿足可以特定化的有體物、依法可流通、權(quán)屬清晰、非消耗物等特點(diǎn)。如果租賃物不滿足上述條件，融資租賃合同就缺乏融物特征，不能成立融資租賃法律關(guān)系。

　　當(dāng)雙方當(dāng)事人對(duì)租賃物是否客觀真實(shí)存在發(fā)生爭議時(shí)，出租人應(yīng)承擔(dān)證明義務(wù)，例如提供租賃物的采購合同、發(fā)票、支付憑證、租賃物的保險(xiǎn)證明或者登記權(quán)屬證書等。因此，建議在融資租賃合同中對(duì)租賃物予以明確約定，例如把租賃物的生產(chǎn)廠家、名稱、型號(hào)、規(guī)格、數(shù)量等作為融資租賃的主要條款加以約定。除此之外，出租人還應(yīng)當(dāng)對(duì)租賃物的真實(shí)情況、權(quán)屬情況等進(jìn)行書面審查和現(xiàn)場盡職調(diào)查。

　　2租賃物所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移

　　在租賃物真實(shí)存在且適格的前提下，租賃物所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移對(duì)于認(rèn)定是否構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系具有重要影響。當(dāng)租賃物是不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，所有權(quán)的轉(zhuǎn)移以是否辦理登記為準(zhǔn);當(dāng)租賃物是動(dòng)產(chǎn)時(shí)，所有權(quán)轉(zhuǎn)移可以通過占有改定的方式實(shí)現(xiàn)。

　　在(2020)最高法民終1256號(hào)民事判決書中，一審上海金融法院認(rèn)為，“租賃物客觀存在且所有權(quán)應(yīng)由出賣人轉(zhuǎn)移給出租人系融資租賃合同區(qū)別于借款合同的重要特征。沒有租賃物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，僅有資金的融通，不構(gòu)成融資租賃合同法律關(guān)系�！倍䦟徸罡呷嗣穹ㄔ赫J(rèn)為，“本案中，雖然甲租賃公司與乙租賃公司簽訂的合同名為《融資租賃合同》，但是合同所涉的租賃物‘嵐橋港3#、4#液體散貨泊位配套灌區(qū)堆場’登記在第三方丙公司名下，所有權(quán)并未發(fā)生轉(zhuǎn)移，一審法院根據(jù)《中華人民共和國合同法》第二百三十七條規(guī)定，認(rèn)定雙方之間不構(gòu)成融資租賃合同關(guān)系，符合法律規(guī)定，本院予以認(rèn)可�！�

　　3租賃物價(jià)值是否低值高估

　　融資租賃法律關(guān)系中的租賃物具有擔(dān)保租金債權(quán)實(shí)現(xiàn)的功能，如果租賃物價(jià)值顯著低于租金，則雙方當(dāng)事人不存在融物的事實(shí)，不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系。在(2021)最高法民終44號(hào)民事判決書中，最高人民法院認(rèn)為，“融資租賃法律關(guān)系的判斷之所以要考查租賃物的價(jià)值，主要針對(duì)的是租賃物價(jià)值較交易價(jià)格明顯偏低或租賃物不存在的情形。該情形下，租賃物不足以或不具備保障出租人債權(quán)實(shí)現(xiàn)的擔(dān)保功能，僅有融資之實(shí)，而無融物之實(shí)，不構(gòu)成融資租賃法律關(guān)系�！谡５娜谫Y租賃合同中，租金不僅包括租賃物的購買價(jià)格，還包括了購買價(jià)款的利息、出租人的合理利潤以及其他成本，如果合同約定的租金并不顯著高于前述構(gòu)成，即不應(yīng)以此否定融資租賃的合同性質(zhì)�！绷硗�，融資租賃標(biāo)的物作為一種擔(dān)保手段，如果價(jià)值過低，對(duì)融資租賃公司的權(quán)利能否真正實(shí)現(xiàn)有很大影響。

　　基于上述內(nèi)容，為避免被法院認(rèn)定為“名為租賃實(shí)為借貸”，融資租賃公司在開展業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)注意：對(duì)租賃物進(jìn)行審查(不限于審查發(fā)票、登記文件或進(jìn)行現(xiàn)場盡調(diào)等，以確保租賃物真實(shí)存在且適格)，辦理所有權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)，對(duì)租賃物價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。

　　四、售后回租型融資租賃的爭議解決：選擇合適的訴訟路徑

　　在售后回租形式的融資租賃合同糾紛中，訴訟請(qǐng)求較為類似，爭議焦點(diǎn)較為集中。出租人可以通過兩種訴訟路徑主張權(quán)利，依據(jù)案件的實(shí)際情況選擇合適的訴訟策略對(duì)維護(hù)出租人權(quán)益至關(guān)重要。

　　1訴訟請(qǐng)求

　　(1)路徑選擇

　　民法典第七百五十二條規(guī)定：“承租人應(yīng)當(dāng)按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以請(qǐng)求支付全部租金;也可以解除合同，收回租賃物�！币虼�，當(dāng)承租人未按照約定支付租金時(shí)，經(jīng)催告后，出租人可通過兩種路徑主張權(quán)利，一是起訴請(qǐng)求繼續(xù)履行，支付租金;二是起訴解除合同，返還租賃物。在出租人選擇路徑時(shí)，主要考慮的因素為承租人的經(jīng)濟(jì)狀況和租賃物的實(shí)際價(jià)值，如果承租人的履約能力較高，且租賃物變現(xiàn)困難或?qū)嶋H價(jià)值不高的話，建議訴請(qǐng)繼續(xù)履行，支付租金;反之，如果承租人的履約能力較低，且租賃物實(shí)際價(jià)值較高，出租人可以通過轉(zhuǎn)讓、拍賣租賃物等方式變現(xiàn)，則建議訴請(qǐng)解除合同。

　　路徑一：請(qǐng)求繼續(xù)履行，支付租金

　　如出租人選擇請(qǐng)求支付租金路徑，訴訟請(qǐng)求通常包括請(qǐng)求承租人支付應(yīng)付未付的租金，以及遲延履行金。應(yīng)付未付租金不僅包括已到期的租金，而是全部租金，即主張未到期的租金加速到期。

　　由于承租人未能按照約定支付租金，出租人在請(qǐng)求支付租金的基礎(chǔ)上，可以主張逾期利息�！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定(2020第二次修正)》第二十五條規(guī)定：“出借人請(qǐng)求借款人按照合同約定利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持，但是雙方約定的利率超過合同成立時(shí)一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率四倍的除外�！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ河“l(fā)<關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見>的通知》(2017.08.04生效)第2條規(guī)定：“嚴(yán)格依法規(guī)制高利貸，有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。金融借款合同的借款人以貸款人同時(shí)主張的利息、復(fù)利、罰息、違約金和其他費(fèi)用過高，顯著背離實(shí)際損失為由，請(qǐng)求對(duì)總計(jì)超過年利率24%的部分予以調(diào)減的，應(yīng)予支持，以有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本�！蹦壳八痉ú门兄袑�(duì)逾期付款利息的認(rèn)定不完全一致，據(jù)檢索案例的結(jié)果，若原告訴訟請(qǐng)求中逾期利息的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)過高，部分案件按照四倍LPR支持原告的訴訟請(qǐng)求，部分案件按照年利率24%支持原告的訴訟請(qǐng)求。

　　如果融資租賃合同約定了租期屆滿后，承租人支付象征性價(jià)款后租賃物所有權(quán)歸承租人的話，訴訟請(qǐng)求還包括該象征性價(jià)款的部分。由于本質(zhì)上是主張對(duì)方繼續(xù)履行合同，不能主張返還租賃物，承租人在租賃期屆滿前仍然有權(quán)占用使用租賃物。

　　路徑二：請(qǐng)求解除合同，返還租賃物如出租人選擇請(qǐng)求解除合同路徑，可以同時(shí)主張收回租賃物并要求承租人賠償損失。《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第十一條規(guī)定：“出租人依照本解釋第五條的規(guī)定請(qǐng)求解除融資租賃合同，同時(shí)請(qǐng)求收回租賃物并賠償損失的，人民法院應(yīng)予支持。前款規(guī)定的損失賠償范圍為承租人全部未付租金及其他費(fèi)用與收回租賃物價(jià)值的差額。合同約定租賃期間屆滿后租賃物歸出租人所有的，損失賠償范圍還應(yīng)包括融資租賃合同到期后租賃物的殘值�！�

　　由于售后回租型融資租賃中的租賃物系承租人出售給出租人，再從出租人處租回，出租人可能無法準(zhǔn)確知悉租賃物的實(shí)際價(jià)值及殘值，若出租人也不清楚承租人的履約能力，可以考慮先訴請(qǐng)承租人支付應(yīng)付未付租金，逾期利息，如承租人未能履行上述訴請(qǐng)的，再請(qǐng)求解除合同，并返還租賃物。因?yàn)椤蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第十條第二款規(guī)定，“出租人請(qǐng)求承租人支付合同約定的全部未付租金，人民法院判決后承租人未予履行，出租人再行起訴請(qǐng)求解除融資租賃合同、收回租賃物的，人民法院應(yīng)予受理”，據(jù)此先后的兩個(gè)訴不構(gòu)成一事不再理。

　　(2)優(yōu)先受償權(quán)

　　根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國民法典>有關(guān)擔(dān)保制度的解釋》第六十五條的規(guī)定，在融資租賃合同中，承租人未按照約定支付租金，經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付，出租人請(qǐng)求承租人支付全部剩余租金，并以拍賣、變賣租賃物所得的價(jià)款受償?shù)�，人民法院�?yīng)予支持;當(dāng)事人請(qǐng)求參照民事訴訟法“實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)案件”的有關(guān)規(guī)定，以拍賣、變賣租賃物所得價(jià)款支付租金的，人民法院應(yīng)予準(zhǔn)許。因此，若出租人不解除合同，訴請(qǐng)支付租金，可以同時(shí)請(qǐng)求就租賃物折價(jià)，或?qū)⒃撟赓U物拍賣、變賣所得價(jià)款優(yōu)先受償。

　　(3)擔(dān)保責(zé)任

　　在融資租賃交易中，除租賃物作為一種非典型擔(dān)保方式外，出租人通常還會(huì)要求承租人提供其他形式的擔(dān)保，特別是在承租人償債能力較弱的情況下。常見擔(dān)保方式包括：抵押、保證和質(zhì)押。在融資租賃合同糾紛中，融資租賃公司可以同時(shí)主張擔(dān)保人承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

　　(4)相關(guān)費(fèi)用

　　如果融資租賃合同明確約定違約方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)守約方的律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、拍賣費(fèi)、保全保險(xiǎn)費(fèi)等，且合同中所約定的賠償律師費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、拍賣費(fèi)、保全保險(xiǎn)費(fèi)的情形實(shí)際發(fā)生，出租人可以在訴訟請(qǐng)求中主張上述費(fèi)用。

　　2證據(jù)材料

　　在售后回租形式的融資租賃合同糾紛中，出租人作為原告，通常需要提交的幾項(xiàng)證據(jù)材料包括：(1)購買租賃物的合同，支付合同款的證明，所有權(quán)轉(zhuǎn)移的證明等;(2)融資租賃合同，租賃物接收證明，起租通知函等;(3)擔(dān)保相關(guān)的證明，包括擔(dān)保合同、登記(如需)、公司章程及決議(如擔(dān)保方系公司)等;(4)如有展期，相關(guān)的展期協(xié)議等;(5)各類費(fèi)用的證明等。

　　3其他問題

　　(1)送達(dá)條款

　　融資租賃公司開展業(yè)務(wù)具有跨區(qū)域、分散性等特點(diǎn)，當(dāng)事人一般分散于全國。但融資租賃合同一般為格式條款，融資租賃公司通常會(huì)在合同中約定管轄，使管轄法院相對(duì)集中。融資租賃業(yè)務(wù)的租期一般較長，如果無法持續(xù)跟進(jìn)和掌握承租人及擔(dān)保人的情況，或者承租人方由于各種原因缺席審判，可能導(dǎo)致起訴后法院對(duì)全部或部分被告多次進(jìn)行郵寄送達(dá)，甚至公告送達(dá)。

　　為避免公告送達(dá)帶來的審限拉長，融資租賃合同中約定司法送達(dá)條款顯得尤為重要。具體而言，建議融資租賃公司按照以下步驟對(duì)送達(dá)條款進(jìn)行約定：首先，合同中應(yīng)當(dāng)明確約定送達(dá)地址的具體信息，包括地址、郵政編碼、手機(jī)號(hào)碼等。其次，應(yīng)當(dāng)明確該送達(dá)條款適用范圍包括非訴階段和爭議進(jìn)入仲裁、民事訴訟程序后的一審、二審、再審和執(zhí)行程序。第三，送達(dá)條款還應(yīng)明確相關(guān)的法律后果，例如，可以約定“因當(dāng)事人提供或者確認(rèn)的送達(dá)地址不準(zhǔn)確、送達(dá)地址變更后未及時(shí)依程序告知對(duì)方和法院、當(dāng)事人或指定的接收人拒絕簽收等原因，導(dǎo)致法律文書未能被實(shí)際接收的，郵寄送達(dá)的，以文書退回之日視為送達(dá)之日;直接送達(dá)的，送達(dá)人當(dāng)場在送達(dá)回證上記明情況之日視為送達(dá)之日�！钡谒模偷谌c(diǎn)中提到的送達(dá)地址變更事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)約定當(dāng)事人送達(dá)地址需要變更時(shí)的通知程序，一般應(yīng)以合同確認(rèn)的方式進(jìn)行通知并經(jīng)對(duì)方當(dāng)事人收悉送達(dá)地址變更的通知，否則送達(dá)地址變更不發(fā)生法律效力。最后，條款必須以明確醒目的方式進(jìn)行特別提示(條款字體加粗加重)，避免因被認(rèn)定為格式條款無效。

　　(2)其他費(fèi)用

　　在融資租賃業(yè)務(wù)過程中，融資租賃公司在業(yè)務(wù)開展過程中可能會(huì)收取各類費(fèi)用，例如手續(xù)費(fèi)、咨詢費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、顧問費(fèi)等。法院在審理該等費(fèi)用時(shí)，主要關(guān)注融資租賃公司提供了什么服務(wù)，是否有證據(jù)證明其提供了“質(zhì)價(jià)相符”的服務(wù)，如果該等服務(wù)僅系開展融資租賃業(yè)務(wù)的需要，則該費(fèi)用為融資租賃公司自身開展業(yè)務(wù)所應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的必要成本，法院判決可能會(huì)在租金中扣除該部分費(fèi)用的部分。

　　(3)訴訟時(shí)效

　　融資租賃交易通常周期較長，涉及多期租金的支付，還可能涉及展期，因此應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確計(jì)算訴訟時(shí)效，避免訴訟時(shí)效屆滿導(dǎo)致出租人權(quán)利受損。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件適用法律問題的解釋》第十四條的規(guī)定，融資租賃合同糾紛的訴訟時(shí)效自租賃期限屆滿之日起計(jì)算，訴訟時(shí)效期間為三年。

　　在監(jiān)管日趨嚴(yán)格的行業(yè)環(huán)境下，融資租賃公司在開展業(yè)務(wù)過程中應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，注重合規(guī)經(jīng)營，確保融資與融物的合理結(jié)合。具體而言，應(yīng)加強(qiáng)合同審查、租賃物審查以及現(xiàn)場盡職調(diào)查等工作，提升糾紛解決能力，持續(xù)加強(qiáng)法律合規(guī)建設(shè)和風(fēng)控管理，以增強(qiáng)市場競爭力。